O que é corrida frontal e como funciona na negociação de criptomoedas

Pontos-chave:

• Front running (Front running) é uma estratégia de negociação antecipada, onde um trader ou bot recebe informações sobre transações que estão por vir e as utiliza para realizar suas próprias operações antes da execução da transação original.

• Mecanismo de funcionamento: Os frontrunners monitorizam a mempool (área de transações pendentes) da blockchain e, ao detectar uma grande ordem, colocam a sua transação com uma taxa mais alta (Gas Price), para que os mineradores a incluam no bloco mais rapidamente.

• Aspectos técnicos: No ambiente Ethereum e em outras blockchains com contratos inteligentes, o front-running está intimamente relacionado ao MEV (Maximal Extractable Value) — valor máximo extraível que pode ser obtido manipulando a ordem das transações em um bloco.

• Exemplo: Se um trader vê uma grande transação de compra do token X prestes a acontecer, que irá aumentar seu preço, o front runner comprará esse token antecipadamente e venderá assim que a grande ordem for executada, garantindo lucro.

• Escala do problema: Segundo estudos, em 2024 o volume de MEV extraído na rede Ethereum ultrapassou 1 bilhão de dólares, sendo uma parte significativa obtida através de operações de front-running.

• Análise técnica do caso: Em 2023, foram registados mais de 30.000 casos de front-running em plataformas DEX em um único mês, onde o lucro médio variou entre 0,5% e 2% do volume da transação original.

• Protocolos de Proteção: Algumas plataformas descentralizadas implementam mecanismos de proteção contra front-running, incluindo mempools privados e protocolos de ordenação de transações ( como, por exemplo, Flashbots ), que garantem a execução justa das transações.

• Exchanges centralizadas: Em grandes plataformas centralizadas, o front-running é menos comum devido aos mecanismos de correspondência de ordens fechados e a regras de comércio rigorosas, o que as torna mais protegidas contra esse tipo de manipulação.

• Medidas técnicas de precaução: Para se proteger contra front-running, os traders podem usar a configuração de limite de slippage (slippage), enviar transações em períodos de baixa atividade na rede ou utilizar serviços especializados de proteção de transações.

• Perspectiva regulatória: Nas finanças tradicionais, o front-running é frequentemente proibido por lei, enquanto no espaço cripto a regulamentação dessa prática ainda está em formação, criando uma zona cinzenta para os participantes do mercado.