Interesse em aberto e volume: principais diferenças

Principais pontos:

• As mudanças no volume de negociações e no interesse em aberto ajudam os traders a avaliar a liquidez do mercado e a prever o movimento dos preços.

• O interesse em aberto reflete o número de posições ativas em contratos de opções/futuros.

• O volume de negociação mostra quantos contratos de opções/futuros foram comprados ou vendidos em um determinado dia.

Embora o volume de negociação e o interesse aberto estejam inter-relacionados, são indicadores diferentes usados para analisar a liquidez e a atividade nos mercados de opções e futuros.

Ambos os parâmetros fornecem informações valiosas sobre as tendências de mercado e os fatores que as influenciam.

O que é o interesse aberto?

O interesse em aberto reflete a quantidade de posições de opções ou futuros ativas que os traders possuem. Estes são contratos que ainda não foram executados, não expiraram e não foram fechados por uma transação compensatória. Quando o número total de contratos fechados por compradores e vendedores ao longo do dia excede o número de novas posições abertas, o interesse em aberto diminui. Para fechar um contrato, o trader deve abrir uma posição compensatória. O interesse em aberto cresce quando os investidores abrem mais novas posições do que fecham.

Por exemplo, suponha que o interesse aberto na opção ABC seja zero. No dia seguinte, o trader compra 20 contratos, abrindo uma nova posição. Agora, o interesse aberto nesta opção é de 20. No dia seguinte, 7 contratos são fechados e 20 são abertos, resultando em um aumento do interesse aberto para 33.

Por que o interesse aberto é importante para os criptotrader?

O interesse em aberto serve como um indicador de liquidez e profundidade de mercado. Ele fornece dados úteis tanto para traders quanto para investidores.

1. Hedging and risk management. Fund managers and institutional investors use open interest data to develop hedging strategies. This helps them reduce the risks associated with adverse price movements in their portfolios.

2. Sentimentos do mercado. O aumento do interesse aberto pode indicar um influxo de novos fundos no mercado. E, inversamente, a diminuição sinaliza a liquidação de posições ou a mudança de direção do movimento do mercado.

3. Estratégias de negociação. Os traders podem usar o interesse aberto para encontrar oportunidades de negociação potencialmente lucrativas. Por exemplo, os contratos de opções com alto interesse aberto e volume de negociação são mais fáceis de vender.

Assim, a análise do interesse aberto proporciona uma visão sobre a transparência dos mercados de opções, permite avaliar a atividade atual e passada, a liquidez e ajuda a proteger os portfólios contra mudanças desfavoráveis nos preços.

O que é o volume de negociação?

O volume de negociação reflete a quantidade de contratos de opções ou futuros negociados durante um determinado período, geralmente um dia. Este indicador considera todas as transações de compra e venda concluídas durante esse período. Como o volume de negociação é dinâmico e muda constantemente dependendo das operações atuais, ele indica a atividade e a liquidez do mercado.

No espaço cripto, o volume de negociação mede a quantidade de contratos de opções ou futuros comprados ou vendidos durante um determinado dia de negociação, o que indica o nível de atividade em relação a uma posição específica. Independentemente de a transação ser uma abertura ou um fechamento de posição, ela é contabilizada no volume diário.

Imagine que no mercado de opções, um trader compra 25 contratos XYZ com um strike de $50 e um prazo de expiração de três semanas. Se essas forem as únicas transações para esses contratos naquele dia, o volume de negociação será de 25.

Por que o volume de negociação é importante para os traders de criptomoedas?

Cada operação de opção ou futuro, seja compra ou venda, contribui para o volume diário de negociações. Este indicador é um importante sinal de atividade de mercado e liquidez. Vamos considerar como ele pode ser utilizado.

1. Medição da volatilidade. O aumento do volume diário de negociação pode estar relacionado ao aumento da volatilidade. Notícias ou eventos importantes levam um grande número de traders a comprar ou vender contratos.

2. Confirmação dos movimentos de preços. A análise dos volumes de negociação e dos preços é frequentemente utilizada em conjunto com outros indicadores para confirmar tendências e padrões gráficos.

3. Atividade institucional. Grandes volumes de negociação podem, por vezes, indicar atividade institucional, refletindo a opinião de grandes investidores sobre a direção do movimento do preço do ativo subjacente.

4. Comparação histórica. Investidores e analistas frequentemente comparam o volume diário de negociação atual com níveis passados, para avaliar a atividade relativa no mercado de opções ou futuros. Isso fornece contexto para a interpretação dos eventos atuais.

Assim, a quantidade de contratos comprados e vendidos em um determinado dia ajuda os traders a entender a dinâmica do mercado, a liquidez e as potenciais perspectivas dos ativos. Um aumento no volume de negociações geralmente precede mudanças de preços significativas, tornando esse indicador útil para avaliar a volatilidade.

Interesse em aberto contra volume de negociação

Na negociação de opções e futuros, é importante entender tanto o volume quanto o interesse aberto. Esses indicadores fornecem uma visão sobre o funcionamento do mercado, como sua liquidez e as mudanças de preços. Uma compreensão precisa melhora a qualidade das decisões tomadas, apoiando a escolha estratégica de entrada ou saída do mercado e ajudando a gerenciar melhor os riscos.

Para um uso eficaz dos dados sobre o volume de negociações e o interesse em aberto, é necessário um profundo entendimento de como eles se relacionam com as condições de mercado, a duração do contrato de opção/contrato futuro e outras variáveis comerciais. Os traders devem ser cautelosos e considerar fatores econômicos e setoriais mais amplos que influenciam esses indicadores. Com uma análise cuidadosa, o volume de negociações e o interesse em aberto tornam-se ferramentas poderosas que ajudam os investidores a desenvolver estratégias lucrativas.

Compreender a essência desses indicadores permite que os traders atuem de forma eficaz em vários mercados financeiros. Isso os ajuda a aproveitar oportunidades que podem passar despercebidas para investidores menos informados. No final das contas, os traders "espertos" têm muito mais chances de obter altos retornos em suas operações.

A definição de um volume "ideal" de negociação de opções ou contratos futuros e de interesse aberto pode variar dependendo do estado do mercado e da estratégia de negociação. Altos índices geralmente indicam um mercado mais líquido e saudável, facilitando a entrada e saída de posições a preços competitivos. Um grande volume de negociação indica um grande número de transações realizadas, refletindo um interesse ativo. Da mesma forma, um interesse de mercado significativo é caracterizado por um alto interesse aberto. Essas opções ou contratos futuros são adequados para aqueles que buscam condições de negociação ideais em termos de liquidez e potencial de lucratividade.