O que é a massa monetária M2 e como ela afeta os mercados?

Question

*Notas de um analista financeiro com um certo grau de ceticismo*Já faz dias que estou sentado a analisar para onde estão a escorregar o nosso dinheiro! E tudo porque a massa monetária M2 não é apenas uma estatística seca, mas um indicador real de quanto dinheiro está a circular na nossa economia. E, acreditem em mim, os reguladores nem sempre usam esta informação em benefício dos cidadãos comuns.## O que é essa besta chamada M2?M2 é todo o volume de dinheiro disponível na economia: desde dinheiro em espécie até economias em depósitos. Na Rússia, por exemplo, em julho de 2025, esse número alcançou impressionantes 120 trilhões de rublos! Consegue imaginar? E muitos de nós ainda contam os trocados até o salário.O M2 inclui:- Dinheiro em espécie ( são os mesmos papéis que seguramos fisicamente nas mãos )- Dinheiro nas contas correntes ( com o qual pagamos com cartão )- Contas de poupança ( o dinheiro que supostamente guardamos "para um dia negro" )- Depósitos a prazo (dinheiro que o banco pega emprestado de nós "com juros")- Fundos do mercado monetário (instrumentos financeiros para aqueles que querem mais percentagens)## Como o M2 influencia a nossa vidaQuando olho para os gráficos de crescimento do M2, percebo por que os preços nas lojas estão disparando! Mais dinheiro no sistema — maior inflação. Esta é uma lei que ninguém anulou.Durante a pandemia de COVID-19, os EUA injetaram tanto dinheiro na economia que o M2 cresceu 27% em um ano — números nunca vistos! E qual foi o resultado? Certo — uma inflação selvagem, com a qual agora estamos lutando com o aumento das taxas. E estamos pagando por isso, nós.## Como o M2 manipula os mercadosJá há muito tempo notei: os grandes players nos mercados acompanham atentamente os dados sobre M2 para prever o movimento dos ativos:1. Quando o M2 aumenta - as criptomoedas geralmente valorizam. As pessoas procuram onde investir o dinheiro sobrante e muitas vezes escolhem ativos digitais.2. No mercado de ações, o aumento do M2 também leva a um crescimento. Mais dinheiro — maior procura por ações — preços mais altos.3. E o mercado de obrigações comporta-se de uma forma especial: quando os bancos centrais aumentam as taxas para conter a inflação ( devido ao excesso de dinheiro ), os preços das obrigações caem.Eu pessoalmente vi como, após a publicação dos dados do M2, alguns "tubarões" fazem negócios de milhões em questão de minutos. Uma pessoa comum não consegue acompanhar.## A realidade que nos escondemVocê sabe o que mais me preocupa? Que o M2 pode ser usado como uma ferramenta de manipulação da economia. Quando os bancos centrais imprimem dinheiro, os ricos ficam mais ricos, e os pobres, mais pobres. Isso é chamado de efeito Cantillon: o novo dinheiro chega primeiro às elites e instituições financeiras, enquanto as pessoas comuns o recebem já desvalorizado.Durante a pandemia, quando o M2 cresceu a ritmos recordes, quem ganhou mais? Os gigantes tecnológicos e os proprietários de grandes ativos. E quem sofreu? Certo — a classe média e as pequenas empresas.Não sou contra a regulamentação da massa monetária, mas acredito que as pessoas comuns devem saber e entender o que acontece com o seu dinheiro. M2 não é apenas um indicador econômico, mas um verdadeiro indicador de quão justa é a distribuição de recursos na sociedade.E se você está pensando em proteger suas economias da inflação — é hora de agir, e não apenas observar o crescimento do M2 e os preços nas lojas.