O conceito de máximo histórico (ATH) em criptomoedas

Na véspera do halving do Bitcoin e no contexto da subida geral do mercado de criptomoedas, observa-se um aumento no valor de muitas moedas e moedas. Esta situação lembra os eventos de 2021, quando em 10 de novembro o preço do Bitcoin atingiu a marca recorde de $69 040,10. Em períodos de crescimento acelerado e medo de perder oportunidades (FOMO) o mercado pode novamente se aproximar dos antigos valores máximos.

No âmbito das finanças tradicionais (TradFi) este indicador é conhecido como máximo histórico (ATH) e é um parâmetro chave na avaliação do sentimento do mercado. Neste artigo, iremos explorar a essência do ATH, a sua aplicação no comércio e a influência na dinâmica de preços das criptomoedas.

Definição de ATH

ATH (All-Time High) representa o preço mais alto ou a máxima capitalização de mercado de um ativo em toda a sua história. Este termo é aplicável a todos os tipos de ativos, incluindo ações, commodities e criptomoedas. No mundo das moedas digitais, ATH significa o preço mais alto registrado de uma moeda ou token específico no mercado.

É importante notar que os preços das criptomoedas flutuam constantemente, portanto, o ATH reflete apenas o valor máximo em um determinado momento. Além do preço, alguns analistas também acompanham o ATH da capitalização de mercado, que é calculada como o produto da quantidade de moedas em circulação pelo seu valor atual. Este indicador pode ser atualizado mesmo sem um aumento no preço da moeda, por exemplo, com a redução da oferta total devido à queima de moedas.

Origem do indicador ATH

Ao analisar qualquer ativo, os traders concentram-se em dois valores-chave: o preço atual e o preço histórico máximo. A correspondência desses dados permite avaliar a dinâmica do ativo e seu potencial de subir. O ATH também é utilizado para determinar as tendências de mercado: em condições de forte movimento altista, os analistas preveem possíveis novos máximos, com base no impulso e nas emoções do mercado.

O termo ATH vem do setor financeiro tradicional. No mercado de ações, a atualização de um máximo histórico é frequentemente vista como um indicador do desenvolvimento bem-sucedido de uma empresa. Na indústria de criptomoedas, o ATH também pode indicar um interesse crescente no projeto e seu sucesso.

ATH e ATL

O antipodo do ATH - mínimo histórico (ATL), que indica o preço mais baixo do ativo durante toda a sua existência. Enquanto o ATH é frequentemente visto como um sinal de subir, alcançar um novo ATL pode causar preocupação entre os traders, especialmente durante períodos de mercados em baixa.

Aspectos chave do ATL:

ATL não garante uma nova queda. O mínimo histórico não significa que o preço necessariamente retornará a esse nível.

ATL pode abrir oportunidades para compras vantajosas, especialmente se o projeto demonstrar fortes indicadores fundamentais.

Ao analisar uma criptomoeda, deve-se considerar não apenas a dinâmica de preços, mas também a base tecnológica, a equipe de desenvolvedores, o desenvolvimento do projeto e as perspectivas de mercado.

Reação do mercado ao atingir o ATH

Ao atingir ATH, o mercado de criptomoedas torna-se mais volátil. Parte dos traders realiza lucros, outros sucumbem ao FOMO e começam a comprar ativamente. Nesses momentos, o ATH muitas vezes se torna um nível de resistência, a partir do qual o preço pode recuar.

Existem duas principais estratégias de negociação aplicáveis em situações semelhantes.

Estratégia em um mercado em crescimento: negociação em ruptura

Se o preço superar de forma confiante o ATH, isso pode indicar a continuação da tendência de alta. As principais etapas do comércio em uma ruptura:

1. Identificação de oportunidades: análise do gráfico em busca de um forte impulso de alta, aumento dos volumes de negociação e um ambiente de notícias positivo.

2. Confirmação da quebra: é importante garantir a resistência da quebra, por exemplo, através do reteste do nível.

3. Definição do ponto de entrada: geralmente, a entrada é feita quando o preço se fixa acima do ATH.

4. Configuração de uma ordem de proteção: é colocada um pouco abaixo do nível rompido para minimizar os riscos.

5. Realização de lucros: pode-se usar trailing stop ou definir antecipadamente o nível de realização de lucros.

Apesar do potencial de subir, a quebra do ATH nem sempre leva a um aumento sustentável do preço, por isso é importante considerar a possibilidade de correção.

Estratégia em um mercado em queda: negociação em retrocesso

Após alcançar o ATH, o mercado frequentemente corrige. Para negociar na correção, pode-se aplicar a seguinte tática:

1. Identificação da correção: a diminuição do preço após o ATH geralmente é acompanhada por uma redução nos volumes de negociação e um enfraquecimento do impulso ascendente.

2. Confirmação de reversão: sinais de formação de uma tendência de baixa, como a quebra de níveis de suporte ou sinais de indicadores técnicos (RSI, MACD).

3. Escolha do momento para entrar: posições curtas são abertas após a confirmação de uma correção.

4. Instalação de ordem de proteção: colocada acima do ATH para limitar perdas potenciais.

5. Fixação de lucros: aplicação de trailing stop ou definição de um nível de lucro previamente determinado.

Compreender os conceitos de ATH e ATL permite que os traders se orientem melhor na dinâmica do mercado e tomem decisões mais ponderadas. Um fator chave para o sucesso é a capacidade de controlar emoções e aplicar estratégias de negociação adequadas em condições de alta volatilidade.