Liberar 2 trilhões de dólares! Os EUA planejam reduzir a "Taxa de Alavancagem Suplementar (SLR)" dos bancos, desregulamentando as restrições desde a crise financeira de 2008.
O Financial Times informou que os reguladores dos EUA estão planejando cortar o "índice de alavancagem suplementar" nos próximos meses, uma reforma que é apoiada pelos bancos, mas também levantou preocupações entre os especialistas sobre a estabilidade econômica. (Sinopse: Heavy "U.S. Office of the Comptroller of the Currency: Banks are free to trade crypto assets and custody without prior approval) (Suplemento de antecedentes: O FDIC dos EUA lançou um sinal de afrouxamento: Os bancos serão amigáveis às instituições cripto? De acordo com o Financial Times, citando pessoas familiarizadas com o assunto, as autoridades norte-americanas preparam-se para anunciar a maior redução dos requisitos de capital dos bancos em mais de uma década: os reguladores planeiam reduzir o "Rácio de Alavancagem Suplementar" (SLR) nos próximos meses, o que será o mais recente passo no esforço da administração Trump para a desregulamentação financeira. Setor bancário acolhe favoravelmente reformas: apela à flexibilização das restrições para aumentar a liquidez do mercado Entende-se que o "rácio de alavancagem suplementar" estipula que os grandes bancos devem deter uma determinada proporção de capital de elevada qualidade para a sua exposição total alavancada, incluindo empréstimos e elementos extrapatrimoniais (como derivados). O sistema foi criado em 2014 no âmbito de uma série de reformas importantes na sequência da crise financeira de 2008-2009, a fim de reforçar a capacidade de resistência das instituições financeiras ao risco sistémico. No entanto, a regra é criticada pelos bancos há anos. Eles argumentam que mesmo deter ativos de baixo risco, como títulos do Tesouro dos EUA, é limitado pelas regras SLR, impedindo os bancos de participar efetivamente do mercado de títulos públicos de US$ 29 trilhões e reduzindo sua capacidade de emprestar. Greg Baer, presidente-executivo do Bank Policy Institute, disse: "Punir os bancos por deterem ativos de baixo risco, como Treasuries, enfraquece sua capacidade de fornecer liquidez em momentos de estresse do mercado, quando os bancos são mais necessários para desempenhar seu papel." Os reguladores devem agir agora, não esperar pela próxima crise." Desregulamentação em meio ao mal-estar do mercado, preocupando alguns economistas No entanto, nem todos têm uma atitude positiva em relação a essa medida de desregulamentação. Especialmente na atual turbulência do mercado e na incerteza das políticas do governo Trump, alguns economistas acreditam que agora não é o momento certo para reduzir os requisitos de capital dos bancos. Por exemplo, Nicolas Véron, pesquisador sênior do Peterson Institute for International Economics, disse: "Dada a atual situação global, os riscos enfrentados pelos bancos dos EUA, incluindo o papel do dólar e a direção da economia, não parecem ser uma oportunidade para relaxar os padrões de capital". Mas, apesar do ceticismo, a pressão do governo dos EUA por reformas parece ser bastante firme. O secretário do Tesouro, Scott Bessent disse na semana passada que a reforma era uma "alta prioridade" para os principais reguladores, como o Federal Reserve, o Office of the Comptroller of the Currency e a Federal Deposit Insurance Corporation. Ao mesmo tempo, o presidente do Fed, Jay Powell, também apontou em fevereiro deste ano: "Precisamos melhorar a estrutura do mercado de títulos do tesouro, e uma das soluções é baixar o padrão de taxa de alavancagem suplementar, que deve ser nossa abordagem". Liberar cerca de US$ 2 trilhões em capacidade de balanço Atualmente, o chamado "capital Tier 1" que os oito maiores bancos dos EUA devem deter, ou seja, participações acionárias comuns, lucros retidos e outros capitais que absorvem preferencialmente perdas, deve atingir 5% de sua exposição total à alavancagem. Em contrapartida, os maiores bancos da Europa, China, Canadá e Japão têm padrões significativamente mais baixos, a maioria dos quais precisa de manter um nível de capital de 3,5% a 4,25%. Esta discrepância levou os bancos norte-americanos a continuarem a exigir que os requisitos de SLR fossem alinhados com as normas internacionais. Os reguladores estão também a ponderar a possibilidade de reintroduzir medidas que excluam ativos de baixo risco, como obrigações do Estado e depósitos do banco central, do cálculo dos rácios de alavancagem (uma política que foi brevemente implementada durante um ano durante a pandemia). De acordo com as últimas estimativas da empresa de pesquisa Autonomy, a reintrodução da isenção liberaria cerca de US$ 2 trilhões em capacidade de balanço, dando aos grandes bancos mais recursos para operações de mercado e empréstimos. No entanto, o Financial Times também apontou que, se os Estados Unidos implementarem isenções, isso pode se tornar um outlier regulatório internacional, o que causará preocupação na Europa. Os reguladores europeus temem que a medida leve os bancos locais a exigir um perdão de capital mutatis mutandis e semelhante para as participações de soberanos e dourados da zona euro, enfraquecendo a estabilidade financeira geral. Relatórios relacionados A Controladoria da Moeda flexibiliza regulamentos! Bancos podem custodiar transações de criptoativos e stablecoin sem aprovação prévia CEO do Bank of America: lançará stablecoins ligadas a depósitos em dólares de clientes, aguardando projetos de lei regulatórios para aterrissar O novo diretor do Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) também é amigo das criptomoedas, e há rumores de que ele revogará a proibição de bancos participarem de moedas virtuais (libere US$ 2 trilhões!) Os Estados Unidos pretendem reduzir o "índice de alavancagem suplementar SLR" do banco e relaxar as restrições desde a crise financeira em '08" Este artigo foi publicado pela primeira vez no "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" da BlockTempo.
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Liberar 2 trilhões de dólares! Os EUA planejam reduzir a "Taxa de Alavancagem Suplementar (SLR)" dos bancos, desregulamentando as restrições desde a crise financeira de 2008.
O Financial Times informou que os reguladores dos EUA estão planejando cortar o "índice de alavancagem suplementar" nos próximos meses, uma reforma que é apoiada pelos bancos, mas também levantou preocupações entre os especialistas sobre a estabilidade econômica. (Sinopse: Heavy "U.S. Office of the Comptroller of the Currency: Banks are free to trade crypto assets and custody without prior approval) (Suplemento de antecedentes: O FDIC dos EUA lançou um sinal de afrouxamento: Os bancos serão amigáveis às instituições cripto? De acordo com o Financial Times, citando pessoas familiarizadas com o assunto, as autoridades norte-americanas preparam-se para anunciar a maior redução dos requisitos de capital dos bancos em mais de uma década: os reguladores planeiam reduzir o "Rácio de Alavancagem Suplementar" (SLR) nos próximos meses, o que será o mais recente passo no esforço da administração Trump para a desregulamentação financeira. Setor bancário acolhe favoravelmente reformas: apela à flexibilização das restrições para aumentar a liquidez do mercado Entende-se que o "rácio de alavancagem suplementar" estipula que os grandes bancos devem deter uma determinada proporção de capital de elevada qualidade para a sua exposição total alavancada, incluindo empréstimos e elementos extrapatrimoniais (como derivados). O sistema foi criado em 2014 no âmbito de uma série de reformas importantes na sequência da crise financeira de 2008-2009, a fim de reforçar a capacidade de resistência das instituições financeiras ao risco sistémico. No entanto, a regra é criticada pelos bancos há anos. Eles argumentam que mesmo deter ativos de baixo risco, como títulos do Tesouro dos EUA, é limitado pelas regras SLR, impedindo os bancos de participar efetivamente do mercado de títulos públicos de US$ 29 trilhões e reduzindo sua capacidade de emprestar. Greg Baer, presidente-executivo do Bank Policy Institute, disse: "Punir os bancos por deterem ativos de baixo risco, como Treasuries, enfraquece sua capacidade de fornecer liquidez em momentos de estresse do mercado, quando os bancos são mais necessários para desempenhar seu papel." Os reguladores devem agir agora, não esperar pela próxima crise." Desregulamentação em meio ao mal-estar do mercado, preocupando alguns economistas No entanto, nem todos têm uma atitude positiva em relação a essa medida de desregulamentação. Especialmente na atual turbulência do mercado e na incerteza das políticas do governo Trump, alguns economistas acreditam que agora não é o momento certo para reduzir os requisitos de capital dos bancos. Por exemplo, Nicolas Véron, pesquisador sênior do Peterson Institute for International Economics, disse: "Dada a atual situação global, os riscos enfrentados pelos bancos dos EUA, incluindo o papel do dólar e a direção da economia, não parecem ser uma oportunidade para relaxar os padrões de capital". Mas, apesar do ceticismo, a pressão do governo dos EUA por reformas parece ser bastante firme. O secretário do Tesouro, Scott Bessent disse na semana passada que a reforma era uma "alta prioridade" para os principais reguladores, como o Federal Reserve, o Office of the Comptroller of the Currency e a Federal Deposit Insurance Corporation. Ao mesmo tempo, o presidente do Fed, Jay Powell, também apontou em fevereiro deste ano: "Precisamos melhorar a estrutura do mercado de títulos do tesouro, e uma das soluções é baixar o padrão de taxa de alavancagem suplementar, que deve ser nossa abordagem". Liberar cerca de US$ 2 trilhões em capacidade de balanço Atualmente, o chamado "capital Tier 1" que os oito maiores bancos dos EUA devem deter, ou seja, participações acionárias comuns, lucros retidos e outros capitais que absorvem preferencialmente perdas, deve atingir 5% de sua exposição total à alavancagem. Em contrapartida, os maiores bancos da Europa, China, Canadá e Japão têm padrões significativamente mais baixos, a maioria dos quais precisa de manter um nível de capital de 3,5% a 4,25%. Esta discrepância levou os bancos norte-americanos a continuarem a exigir que os requisitos de SLR fossem alinhados com as normas internacionais. Os reguladores estão também a ponderar a possibilidade de reintroduzir medidas que excluam ativos de baixo risco, como obrigações do Estado e depósitos do banco central, do cálculo dos rácios de alavancagem (uma política que foi brevemente implementada durante um ano durante a pandemia). De acordo com as últimas estimativas da empresa de pesquisa Autonomy, a reintrodução da isenção liberaria cerca de US$ 2 trilhões em capacidade de balanço, dando aos grandes bancos mais recursos para operações de mercado e empréstimos. No entanto, o Financial Times também apontou que, se os Estados Unidos implementarem isenções, isso pode se tornar um outlier regulatório internacional, o que causará preocupação na Europa. Os reguladores europeus temem que a medida leve os bancos locais a exigir um perdão de capital mutatis mutandis e semelhante para as participações de soberanos e dourados da zona euro, enfraquecendo a estabilidade financeira geral. Relatórios relacionados A Controladoria da Moeda flexibiliza regulamentos! Bancos podem custodiar transações de criptoativos e stablecoin sem aprovação prévia CEO do Bank of America: lançará stablecoins ligadas a depósitos em dólares de clientes, aguardando projetos de lei regulatórios para aterrissar O novo diretor do Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) também é amigo das criptomoedas, e há rumores de que ele revogará a proibição de bancos participarem de moedas virtuais (libere US$ 2 trilhões!) Os Estados Unidos pretendem reduzir o "índice de alavancagem suplementar SLR" do banco e relaxar as restrições desde a crise financeira em '08" Este artigo foi publicado pela primeira vez no "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" da BlockTempo.