Emilyvuong

Um ano volátil pela frente para ativos de risco

🚨 A IA ainda não teve um impacto imediato na eliminação de empregos atualmente, mas o potencial é muito grande
- Vermelho é a realidade de que a IA está sendo usada de fato em cada setor
- Azul é a capacidade que a IA pode alcançar teoricamente
A distância entre essas duas áreas é extremamente grande. A tecnologia já possui essa capacidade, mas as empresas e o mercado de trabalho ainda estão absorvendo muito lentamente.
- Setores relacionados à programação: ~74,5% das tarefas podem ser apoiadas ou automatizadas por IA
- Atendimento ao cliente: ~70,1%
- Entrada de dados: ~67,1%
Atualmente, não

🚨 Morgan Stanley rót $500M cho miner #Bitcoin
A Morgan Stanley acaba de fornecer um empréstimo $500M para a Core Scientific, com potencial de expansão até $1B se necessário.
O empréstimo tem um prazo de 364 dias, taxa de juro SOFR + 2,5%, e é utilizado para desenvolver data centers para IA - incluindo compra de equipamentos, terrenos, infraestrutura elétrica e construção de novos centros de dados.
Este movimento reflete a tendência de os miners passarem de mineração de Bitcoin para infraestrutura de IA/HPC, aproveitando a eletricidade e os data centers existentes para suportar GPU e computa

🚨 Após Blue Owl, BlackRock limita retiradas de fundos de crédito privado
A BlackRock acabou de limitar a retirada de dinheiro de um fundo de crédito privado após um investidor solicitar a retirada de cerca de 1,2 bilhões de dólares, mas o fundo só permite retirar aproximadamente metade.
Esta medida mostra que a pressão de liquidez está surgindo no setor de crédito privado — onde os fundos emprestam diretamente às empresas, em vez de fazê-lo através de bancos.
Anteriormente, Blue Owl Capital e Blackstone também adotaram mecanismos semelhantes. O crédito privado já se tornou um mercado de

A taxa do FED de corte de juros em março ainda ronda os 4,5%

Berkshire Hathaway começa a recomprar ações pela primeira vez desde 2024.
O novo CEO Greg Abel também comprou $15M ações da Berkshire.

📍BlackRock acabou de eliminar um empréstimo na área de crédito privado, levantando várias preocupações sobre os riscos do private credit.
O empréstimo $25M para a Infinite Commerce Holdings foi reavaliado pela BlackRock, que reduziu o seu valor de 100 para 0 em apenas 3 meses. Antes disso, esta dívida tinha sido praticamente totalmente registada nos livros.
A Infinite Commerce é um agregador da Amazon – um modelo de aquisição de várias lojas na Amazon, consolidando-as numa única ecossistema de retalho. Este modelo explodiu durante a Covid devido ao forte crescimento do comércio eletrónico e

📍Os EUA vão aplicar uma taxa global de 15% nesta semana
Bessent disse que os EUA vão aplicar uma tarifa de importação global de 15% nesta semana. Este valor aumenta dos 10% atuais.
Se não houver alterações, as tarifas americanas voltarão ao nível anterior de “tarifas recíprocas” em cerca de 5 meses, por volta de agosto.

Muitas partes analisam que Trump tentará acabar com a guerra rapidamente porque não quer que o preço do petróleo aumente a inflação nos EUA.
Na realidade, o preço do petróleo nos EUA sofre pouca pressão devido à guerra ao redor do Estreito de Hormuz.
Com a tecnologia de refino de petróleo número 1 do mundo, os EUA são o país que exporta petróleo leve (de alto valor) e importa petróleo pesado (a preços baixos) com a maior produção global, chegando a 13,7 milhões de barris/dia.
Somente os dois maiores países exportadores de petróleo bruto para os EUA representam uma quantidade várias vezes maior

💥O preço do Óleo de Aquecimento acabou de atingir o nível mais alto desde novembro de 2022. Será que esta guerra vai levar os preços da energia aonde?

💥Bitcoin spot ETF registra um fluxo de entrada de $1.5B em 5 dias consecutivos, após mais um dia de forte captação de recursos ontem.
O que chama a atenção é que quase todos os 10 ETFs spot iniciais tiveram fluxo de entrada não apenas de um fundo isolado. Isso indica que o fluxo de dinheiro acredita que esta é uma zona de correção razoável para #BTC após ter caído 2 vezes desde o pico.
Talvez seja necessário um pouco mais de acumulação aqui antes de uma onda de recuperação significativa.

📌As ações na Coreia do Sul caíram de forma vertiginosa, o Kospi continuou a cair 8% após a abertura, e o mercado suspendeu a negociação por 20 minutos após o mecanismo de circuit breaker para conter a venda em massa.

🚨 Irã acaba de atacar uma instalação petrolífera da Arábia Saudita
Um drone do Irã atacou a refinaria de Ras Tanura da Saudi Aramco - com uma capacidade de 550.000 barris/dia.
Esta é uma das ligações de exportação mais importantes da Arábia Saudita. O petróleo abriu +10% depois reduziu para +5% e agora disparou novamente +8%.

💥Situação atual do mercado:
- Estreito de Hormuz normal
- Canal de Suez reaberto
- Preço do petróleo +12%
- $BTC -5% e voltou ao ponto de partida
- Ouro 5500 para 5275 (tokenized)
Evento de clarificação de risco para fazer squeeze no mercado, os colegas seguem a tendência com notícias e a esperança de uma Terceira Guerra Mundial, estão no prejuízo.
Claro que não se sabe o que acontecerá na próxima semana, quando o Hezbollah acabou de declarar que vai participar do conflito.

A China está a aumentar significativamente as suas compras de petróleo russo enquanto a Índia reduz as suas importações.
Nos primeiros 18 dias de fevereiro, a China comprou até 2,09 milhões de barris por dia - um aumento de 50% em apenas 2 meses.
Entretanto, a Índia reduziu cerca de 40% em relação ao pico de importações de junho.