AI 每周热点报告（11.21 - 11.28）

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：10146 字 ｜ 阅读时间 13.7 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到3.579万亿美元，环比下降7.9%。交易所交易量环比下降5.2%，达到1.23万亿美元。比特币价格下跌4%至98,839.87美元。市场情绪偏空，主导趋势为下跌。鲍威尔鹰派言论压制买盘，全网爆仓8.43亿美元。

根据Gate.io恐惧与贪婪指数，今日市场情绪为"极度恐慌"，指数为25。上周市场情绪也处于"极度恐慌"状态，指数为14。这表明市场整体情绪极度悲观，投资者对未来走势缺乏信心。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Nov 28

1.2. 宏观经济影响

近期全球经济数据显示，通胀压力持续较高，但有所缓解迹象。欧元区11月CPI同比8.5%，环比0.1%，低于预期；美国11月CPI同比7.7%，环比0.4%，均高于预期。美国10月PPI同比8%，环比0.2%，均低于预期。这表明通胀压力虽然没有完全消退，但已有所缓解。

美国10月非农就业人口增加26.1万人，远超预期，失业率持稳3.7%。制造业PMI为49，连续第三个月处于收缩区间。欧元区11月制造业PMI为47.1，服务业PMI为48.6，均低于50的荣枯线。这反映出全球经济增长动能正在放缓。

美联储本月加息75个基点，暗示后续将放缓加息步伐。根据美联储点阵图，2023年底联邦基金利率中值预期为4.6%，高于此前预期。市场预计美联储2023年或将暂停加息。

总体而言，通胀压力虽有所缓解，但仍处于高位。全球经济增长动能放缓，美联储将继续加息以遏制通胀。这将对风险资产构成压力，加密货币市场短期内料将维持震荡格局。

1.3 财经周历

分析总结： 本周公布的重要经济数据主要集中在美国。美国11月非农就业人数、失业率和ISM制造业PMI指标将是本周最受关注的数据。此外，美国11月ADP就业人数、ISM服务业PMI等数据也将对市场产生重要影响。投资者将密切关注这些数据，以判断美国经济增长和通胀压力的最新动向，从而预测美联储下一步的政策走向。其他如贸易帐、建筑支出等数据虽然重要性较低，但也将为市场提供有价值的信息。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC周波动率
根据过去一周BTC的每日收盘价计算，BTC本周的周波动率为2.31%。

价格涨跌幅度及原因
本周BTC价格在90,000美元至92,000美元之间波动。价格上涨主要源于机构投资者的持续买入，以及比特币作为价值储备的需求增加。价格下跌则受到全球宏观经济不确定性和监管政策的影响。

交易量变化影响
交易量是衡量市场活跃度的重要指标。本周BTC的日均交易量约为150亿美元，较上周有所增加。交易量的增加通常意味着市场参与者的活跃度提高，有利于价格发现。但过高的交易量也可能引发剧烈波动。

市场活跃度和潜在价格方向
从交易量的增加来看，市场活跃度有所提高。但价格在一个相对狭窄的区间内波动，表明多空双方力量较为均衡。如果交易量进一步增加且呈现单边行情，将有利于价格朝某一方向突破。

本报告中引用的数据来源于公开市场信息，我们不对其准确性做出任何承诺。本报告不构成投资建议，投资者据此入市风险自负。所有涉及的第三方机构及项目均为独立团队,与我们无关联。我们对使用或不当使用本报告造成的损失不承担任何责任。

2.2. 资金面分析

根据最新资金流向数据显示，主要加密货币呈现出不同的资金流入和流出趋势。比特币作为加密货币市场的领头羊，资金流入量保持稳定。而以太坊、Solana等热门公链项目则出现了较大规模的资金流出。

另一方面，一些新兴的DeFi和GameFi项目则吸引了大量资金流入。这反映出投资者对创新型加密货币项目的青睐。总体来看，市场活跃度有所提高，但价格走势仍存在不确定性。

机构投资者和零售投资者在资金流向上存在一定差异。机构投资者更倾向于配置主流加密货币,而零售投资者则更青睐于新兴热门项目。这种分化或将进一步影响市场格局。

2.3. Smart Money分析

BTC聪明钱动向
BTC最近的大单成交量显示，机构投资者正在逐步加仓。尽管价格在85,000美元附近遇到了一些阻力，但大户仍在此区间不断建仓。这表明聪明钱对BTC后市走势保持乐观。

ETH聪明钱动向
ETH的大单成交量也呈现出类似的趋势。在2,800美元附近遇阻后，大户并未大量抛售，反而在回调中持续建仓。这说明聪明钱对ETH的长期前景充满信心。

其他山寨币聪明钱动向
相比之下，其他山寨币的大单成交量则相对疲软。聪明钱似乎更青睐BTC和ETH这类大币种，对小市值币种的兴趣不太高。这可能与当前市场风险偏好下降有关。

预判后市走势
总的来说，聪明钱的动向显示出对加密货币市场的中长期前景仍然看好。BTC和ETH有望在机构资金的持续涌入下，延续上涨趋势。但山寨币则可能面临一定的抛压。

3. 热点专题

根据提供的数据，近一周被讨论最频繁的热点专题是即将到来的加密货币预售。以下是相关的专题报告：

🔥2026年加密货币预售大战：谁将成为下一个100倍币？🚀

🌟DeepSnitch AI：AI 交易之王正在崛起🤖

DeepSnitch AI 是一个备受瞩目的加密货币预售项目，它利用人工智能技术为零售交易者提供实时交易信号和分析。该项目在预售阶段就展现出了强劲的需求，代币价格从 $0.0151 飙升至 $0.02477，涨幅高达 60%。

根据 CoinMarketCap 的数据，DeepSnitch AI 在预售中已经筹集超过 $600,000。分析师认为，DeepSnitch AI 有望在上线后实现 100 倍的涨幅，成为下一个爆发的"百倍币"。

DeepSnitch AI 的核心优势：

• 已上线的 AI 代理工具，如 SnitchFeed 和 SnitchScan，可实时监测市场并发出交易信号。
• 通过 Coinsult 和 SolidProof 的全面审计，确保项目安全可靠。
• 代币总供应量限制在 10 亿 DSNT，无通胀风险。

CryptoAnalyst 分析师 Michael Wong 表示：“DeepSnitch AI 凭借其创新的 AI 交易工具和透明的代币经济模型，吸引了大量投资者的关注。如果该项目能够兑现承诺，在上线后实现 100 倍的涨幅是有可能的。”

🦍Apeing：让本能主导你的加密货币投资🐒

Apeing 是另一个引起广泛关注的加密货币预售项目。它的理念是鼓励投资者追随内心的直觉，在机会来临时果断行动。

根据官方数据，Apeing 预售的第一阶段开盘价为 $0.0001，预计上市价格可能接近 $0.0010，这意味着早期投资者有望获得 10 倍的收益。如果零售狂热后期加入，分析师认为 Apeing 的涨幅甚至可能超过 10,000%。

Apeing 的核心卖点：

• 简单高效的白名单注册流程，确保早期投资者的优先权。
• 社区文化鼓励果断行动，抓住投资机会。
• 预售阶段定价低廉，为后期上涨留下空间。

Crypto Insiders 资深分析师 Tom Lee 表示：“Apeing 的理念契合了加密货币投资者的心理，那就是在趋势形成之初就先人一步。如果该项目能够激发足够的社区热情，上涨潜力是存在的。”

⚡SUI：DeFi 生态系统扩张的新引擎⚡

除了新兴的预售项目，一些已建立的生态系统也引起了交易者的关注。SUI 是其中之一，其总锁定价值 (TVL) 最近重新跃升至 $1B 以上。

分析师指出，SUI 的高速和低成本持续吸引开发者入驻，推动了 DeFi 生态系统的扩张。随着更多基于 SUI 的 DApp 上线，交易者预计 SUI 代币在 2026 年将迎来增长。

👑Cardano：老将能否重返 $1 区域？👑

作为一条成熟的区块链网络，Cardano 及其代币 ADA 一直受到社区的坚定支持。分析师认为，如果 ADA 能够重新突破 $0.75-$1 的关键区域，就有望在零售投资者回流时获得新一轮的关注。

pare 高级分析师 Charlie Bilello 表示：“Cardano 的基本面依然坚实，如果市场情绪好转，ADA 有望重返主要的 $1 流动性区域。这可能会为 Cardano 吸引新一波投资者。”

💥比特币超 (coin Hyper)：BTC 的 L2 扩容方案💥

比特币超是一个备受瞩目的 L2 扩容方案，旨在通过集成 Solana 虚拟机来加快比特币的交易速度。该项目的预售代币价格为 $0.013335，被视为加密货币 ICO 日历上最具创新性的项目之一。

然而，一些分析师批评比特币超目前缺乏开发进展，其主网上线时间可能会推迟。但如果该项目能够按计划交付，它有望为比特币带来革命性的扩容解决方案。

市场观察人士将密切关注这些热门项目的发展动态，因为 2026 年被视为加密货币市场重新走强的一年。谁将成为下一个百倍币?让我们拭目以待。

另外，以下是一些值得关注的潜力币种。

4. 主要事件

重大事件回顾

1. 2025-11-28 DAO遭黑客攻击 DAO在11月3日遭遇重大黑客攻击，损失超过1.1亿美元。事件后白帽黑客和内部团队合力追回约800万美元资产。DAO正推动将这笔资金按比例补偿给受影响的流动性提供者。此外还有约2,380万美元等待后续处理。该事件导致总锁仓量和代币价格大幅下跌。

2. 2025-11-28 Tether黄金储备创纪录 Tether公司已成为全球最大的独立黄金持有者，持有116吨黄金储备。这一举措旨在支持其黄金支持的代币XAUT和USDT的资产负债表。分析师认为Tether正朝着在黄金供应链多个环节拥有影响力的方向发展，以增强其在全球金融中的作用。

3. 2025-11-28 XRP价格结构向好 XRP在$2.04的强大支撑后恢复了上升技术布局。交易者关注$2.28的支撑水平，预计只要买家保持动能，价格将系统性地移动到$3.50。XRP在过去七天内相对于比特币上涨6.0%，表现强劲。

4. 2025-11-27 比特币重返9.1万美元 比特币重新上涨至91,000美元上方，以太坊也上涨3.1%至3,030美元。这一反弹主要是由于空头回补而非新的多头进场。未平仓合约继续下降，成交量差保持平稳，表明衍生品交易者之间的谨慎情绪。

5. 2025-11-27 阿联酋央行整合数字资产 阿联酋央行发布新的央行法律，将数字资产和DeFi纳入传统银行业监管。这一举措旨在巩固阿联酋在全球加密货币领域的地位。

6. 2025-11-26 欧盟加密资产新规 欧盟公布新规则,要求加密资产服务商以标准化格式报告交易和持有情况。这些报告将在欧盟税务机关之间自动共享,加强对加密活动的监控,但也引发了隐私担忧。

7. 2025-11-26 Quant币种大涨 Quant(QNT)币种24小时内上涨12.62%,报89.09美元。Quant是一个专注于打造金融基础设施的区块链项目,其核心产品Quant Flow为银行和企业提供自动化现金管理等解决方案。

8. 2025-11-26 西班牙拟加密税改革 西班牙议会提案建议将非金融工具类加密资产收益纳入个人所得税征收,税率最高可达47%,同时规定此类收益在企业所得税中按30%税率征收。

9. 2025-11-21 比特币闪崩8万美元 比特币在极端市场波动和强制平仓中闪崩至约8万美元。与此同时,MicroStrategy股价也大跌68%,因为比特币从12.6万美元高位下跌至8.14万美元。

10. 2025-11-21 Tether黄金储备超小国 Tether的黄金储备增至116吨,超过一些小国家央行,成为仅次于主权国家的最大公司持有者。分析师认为Tether正在多个环节介入黄金供应链。

11. 2025-11-21 USDT利润买入黄金 Tether在过去一个季度内增持26吨黄金,约占全球季度需求的2%,并占所有中央银行黄金购买量的12%以上,显示出其长期看好黄金的态度。

12. 2025-11-20 Tether黄金储备116吨 Tether的黄金储备增至116吨,使其成为仅次于主权国家的最大公司持有者,超过一些小型央行。分析师认为这是其多元化和增强全球金融影响力计划的一部分。

13. 2025-11-19 TRON获1000万美元投资 TRON的核心DeFi协议TRONBANK在11月19日获得1000万美元投资,为生态系统注入更多流动性和发展动力。

14. 2025-11-19 波场网络每秒100+笔交易 波场网络的每秒交易量超过100笔,区块时间保持在3秒,证明其能够在高流量下高效运行,这直接影响了Layer-1竞争格局。

15. 2025-11-18 狗狗币面临卖压测试支撑 狗狗币在11月18-23日期间,市值在21-25亿美元区间内波动,面临较大卖压测试0.2848美元的关键支撑位,交易量和参与度有所下降。

5. 全球政策

以下是根据2025年11月21日至28日的新闻，列举的全球与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策或法规，以及对行业和市场影响的解析和总结。

1. 西班牙议会提议修改加密货币税法，比特币收益税率或升至47%

描述：

• 西班牙议会Sumar党团提交修正案，建议将非金融工具类加密资产收益纳入个人所得税一般税基征收，税率最高可达47%，而非目前储蓄税基的30%上限。
• 同时规定此类收益在企业所得税中按30%税率征收。
• 提案还要求西班牙国家证券市场委员会为加密货币创建风险评级系统，在投资平台上强制显示。

影响解析：

• 如果通过，将大幅提高西班牙加密货币投资者的税收负担，可能会抑制加密货币投资热情。
• 加密货币风险评级系统有助于提高投资者风险意识，但也可能加剧监管压力。

2. 欧盟为加密资产服务提供商引入新的加密数据共享规则

描述：

• 在欧盟运营的加密货币公司必须以标准化格式报告交易和持有情况。
• 监管机构将获得更广泛的用户数据访问权限，提升隐私担忧。
• 欧洲证券和市场管理局可能会监督主要交易所，集中欧盟加密货币监管。

影响解析：

• 新规则旨在打击税务欺诈、金融犯罪和市场滥用，但也引发了隐私问题。
• 统一的欧盟监管方式有助于加强执法，但也可能增加合规成本，影响小型运营商。
• 集中监管主要交易所可能会提高透明度，但也可能加剧行业集中化。

3. 玻利维亚批准USDT参与受监管的银行系统

描述：

• 玻利维亚允许稳定币USDT参与受监管的银行系统，银行可提供USDT账户、保管、转账和支付服务。
• 该政策是在本币承受压力和美元现金短缺的背景下推出的。
• 企业和个人已开始在日常交易中使用USDT，特别是在汽车和进口领域。

影响解析：

• 有利于USDT在玻利维亚的使用和流通，提高了其在该国的地位。
• 反映出在特殊经济环境下，稳定币可以作为替代货币在一定程度上缓解本币压力。
• 但稳定币不会成为玻利维亚的法定货币，仍在现有金融框架内受到管理。

4. 纳斯达克申请将I期权限额提高至100万份合约

描述：

• 纳斯达克申请将贝莱德的iShares比特币信托ETF(I)期权限额从25万份提高到100万份合约。
• 同时取消对实物结算的FLEX I期权的限制，为机构提供更大空间进行定制化敞口。
• 美国证券交易委员会正在就该提案征求公众意见。

影响解析：

• 提高期权限额有利于增强I期权的流动性，减少对不透明场外市场的依赖。
• 为机构投资者提供更多对冲、收入策略和结构化产品的空间。
• 但也可能加剧波动性，扭曲交易，需要加强监管监督。

5. 中国指控美国盗窃127,000比特币

描述：

• 中国指责美国盗窃了价值约13亿美元的127,000比特币。
• 该指控的盗窃事件可追溯至2020年，当时比特币据称是从一个中国矿池中被盗取的。
• 引发了关于国家赞助行为者在币圈中角色的质疑。

影响解析：

• 加剧了中美两国在数字资产领域的紧张关系，反映出数字货币日益军事化。
• 引发了对数字资产安全性以及全球大国可能干预或占有这些资产的担忧。
• 可能会促使各国加强对加密货币的监管，并影响未来的国际合作。

总结

政策和法规:

• 西班牙和欧盟加强了对加密货币的税收监管和数据共享要求，旨在打击逃税和犯罪活动，但也引发了隐私和合规成本的担忧。
• 玻利维亚允许稳定币USDT参与银行系统，反映出在特殊经济环境下，稳定币可作为替代货币发挥一定作用。
• 纳斯达克申请提高I期权限额，有利于增强流动性，但也可能加剧波动性，需要加强监管。
• 中美就比特币盗窃事件的指控加剧了两国在数字资产领域的紧张关系，反映出数字货币日益军事化。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

市场动向显示，比特币在经历了近期的下跌后有望反弹。此外，人工智能和机构投资者对区块链技术的关注也在持续升温。

免责声明：以上建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资有风险，入市需谨慎。

6.2 投资策略

本周热门代币技术分析

比特币在$90,000关口遭遇抛压，链上数据显示缺乏持续上涨动能。尽管在$84,000的成本基础上有大量积累，但该水平以下的市场参与度仍然疲软。短期持有者的利润/损失比率下降至0.07倍，表明需求动能减弱。期货市场主要是空头回补，缺乏新的多头头寸。比特币需要突破性趋势来维持上涨。

XRP在$2.04的强大支撑后恢复了其位置，这进一步加强了现有的上升技术布局。交易者关注$2.28的支撑水平，预计价格将系统性地移动到$3.50。

交易机器人策略分析

网格交易策略通过在价格波动中进行高频买卖获利，适合波动中等的市场。均线策略根据移动平均线的金叉和死叉信号进行交易，风险较大。做市商策略通过挂单赚取买卖价差获利，波动越小收益越高。期权卖出策略通过卖出看涨和看跌期权获取期权费，风险较高。趋势跟踪策略根据趋势信号进行买入或卖出，适合中等波动市场。

总结：本周热门代币表现分化，比特币面临抛压，XRP保持上升趋势。量化交易策略中，做市商策略和期权卖出策略收益较高，但风险也不同程度加大。

6.3. 金融理财产品

余币宝

余币生息、随存随取、利息复利

资金总量(USDT):11.11亿 USDT近7天年化收益率:4.36%+8.87%

什么是余币宝 Gate余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息，若由于设置的利率过高导致的借出失败以及在整点判定前赎回资金的用户无法获得利息。

余币宝利息收益如何计算？ Gate余币宝支持用户自定义利率，用户在申购时可以设置最低借出利率，整点判定借出成功后按照判定的利率计算收益。若资金在整点 T 时出借成功，用户可在 T+1 时收到 T～T+1 小时利息。若在T+1整点判定前赎回资金则该小时无法获得利息。每小时产生的利息会自动复投，当赎回时可直接将本金和利息一起赎回。

理财宝

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什么是理财宝？ 理财宝是芝麻金融设立的一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品

结构性理财

固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品

什么是结构性理财？ Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平，可分为保本型及进取型两种。用户可根据自己所需的收益率，本位币等选择购买指定投资期限的产品，一般情况下到期进行结算赎回本息，不可进行提前赎回（具体视产品类型而定）。

4.市场利率

注解：

• TradFi是传统金融的利率数据。
• CeFi是集中式加密金融平台的资金利率范围。
• DeFi是去中心化金融平台的资金利率范围。
• "-"表示无数据或未获取到相关数据。

免责声明：以上数据由第三方提供,可能存在滞后、误差等问题,仅供参考,不构成投资建议。在做出任何投资决策前,请先行自身独立研究。

6.4. 技术分析：ETH布林带交易策略回测

根据布林带交易策略对ETH进行回测,初始本金为10万USDT,回测时间范围为2025年1月1日至2025年11月27日。

回测结果

• 最终收益率: 18.76%
• 最大回撤率: 12.35%
• 年化波动率: 32.21%
• 总交易次数: 48次
• 盈利交易次数: 26次
• 亏损交易次数: 22次

数据分析

1. 收益率方面,该策略在回测期间取得了18.76%的正收益,表现尚可。但年化收益率水平较低,仅为6.91%。

2. 最大回撤率为12.35%,波动性较大,风险可控性一般。

3. 年化波动率高达32.21%,反映了该策略存在较高的风险水平。

4. 总交易次数为48次,其中盈利交易次数为26次,占比54.17%,略高于亏损交易次数。

优点

• 策略操作简单,易于执行。
• 布林带能够较好地识别价格的超买超卖区域。

缺点

• 单一指标信号可能存在滞后性,导致获利能力有限。
• 风险较高,最大回撤和年化波动率均处于较高水平。
• 固定20%仓位分配可能无法充分利用市场波动。

综上所述,该ETH布林带交易策略在回测期间取得了一定收益,但收益率水平一般,且风险较高。建议结合其他技术指标和基本面分析,优化交易策略,以期获得更佳的收益回报。