Tom Lee: O super ciclo da IA ainda não acabou, impulsionando a continuação da alta nas ações dos EUA, com ETH a chegar a 12.000 dólares.

O presidente da BitMine, Tom Lee, declarou esta manhã, 11/11, em uma nova entrevista, que o verdadeiro motor de longo prazo do mercado atualmente é o “ciclo superciclo de IA” e a “onda de trabalho da geração do milênio”. Ele prevê que o mercado de ações dos EUA ainda tem espaço para subir, e que o S&P 500 deve desafiar os 7.000 – 7.500 pontos até o final do ano, enquanto o Éter (ETH) tem a chance de dobrar para 9.000 – 12.000 dólares.

Taxa de rendimento mal interpretada pelo mercado, IA e a geração millennial impulsionam um novo mercado em alta

Tom Lee, ao rever os últimos três anos, apontou que a maioria dos ursos do mercado foi enganada pela “inversão da curva de rendimento” e pelo “pânico inflacionário”. O mercado interpretou a inversão da curva de rendimento como um sinal de recessão, mas ignorou que desta vez era apenas uma expectativa de inflação elevada a curto prazo. Muitas pessoas também copiaram o roteiro da estagflação dos anos 1970, mas não perceberam que as empresas já haviam ajustado suas estratégias e continuavam a obter lucros estáveis em um ambiente de altas taxas de juro.

Tom Lee afirmou que sua empresa Fundstrat Capital tem se concentrado em empresas de qualidade que podem suportar a inflação e a contração, em vez de serem guiadas pelas emoções. Ele enfatizou que a IA está iniciando um novo ciclo superciclo, semelhante às ondas tecnológicas do passado, além de a geração do milênio estar entrando em seu pico no mercado de trabalho, o que deixa muito espaço para uma tendência de alta a longo prazo.

O mercado de fim de ano ainda não acabou, todos os principais mercados têm a expectativa de uma recuperação.

Tom Lee acredita que esta queda é apenas um fenômeno temporário, e o sentimento do mercado está, na verdade, demasiado pessimista. Embora o fechamento do governo e o aperto de liquidez tenham causado uma correção de curto prazo no mercado de ações, o verdadeiro foco está em:

“Cerca de 80% dos investidores institucionais estão com desempenho abaixo este ano, e para compensar essa diferença antes do final do ano, certamente irão recomprar ações e acelerar compras, o que pode, na verdade, impulsionar o mercado.”

Ele apontou que, se o Fed ( anunciar uma redução das taxas de juros em dezembro, isso significará a entrada formal em um ciclo de afrouxamento, beneficiando simultaneamente as ações financeiras, as ações de pequenas empresas e as ações de tecnologia. Esses três grupos têm uma relação estreita com o mercado de criptomoedas e podem impulsionar uma nova onda de aumento.

Tom Lee prevê que o Bitcoin )BTC( tem a chance de chegar a mais de cem mil dólares até o final do ano, mas ele é ainda mais otimista em relação ao Éter, pois a maioria das moedas estáveis e dos ativos tokenizados depende dos contratos inteligentes do Ethereum, e a visão de “ativos na cadeia” de Wall Street também está focada no ecossistema do Ethereum.

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As preocupações com a inflação foram ampliadas, a probabilidade de desvantagens a longo prazo é pequena

Tom Lee acredita que a preocupação do mercado com o “aumento da inflação” é exagerada. Dados reais mostram que a inflação dos serviços essenciais já está abaixo da média de longo prazo, com os preços de habitação, salários e bens a desacelerar, sem sinais de um retorno da inflação.

Ele também mencionou que, quando os Estados Unidos bombardearam as instalações nucleares do Irão este ano, os preços do petróleo não dispararam, provando que os eventos geopolíticos têm frequentemente um impacto de longo prazo sobre as ações e a economia que é superestimado. Quanto à hipótese do Fed em não reduzir as taxas de juros em dezembro, ele acredita que a Casa Branca pode acelerar a substituição do presidente Powell, com uma nova equipe a liderar as políticas nos bastidores, e que o ambiente geral ainda não mudará para uma perspectiva de longo prazo negativa.

Ter dinheiro em mãos e não esperar mais pelo fundo, entrar em lotes contínuos é o verdadeiro caminho.

Tom Lee apontou que desde 2022, muitas pessoas têm mantido dinheiro com medo de quedas, enquanto o mercado de ações tem subido continuamente por três anos, ainda hesitando se o preço das ações está muito alto. Ele lembrou o exemplo após 2009, onde muitos investidores perderam toda a bull market, simplesmente porque “venderam muito cedo e não conseguiram comprar de volta”.

Portanto, ele recomenda investir de forma programada em parcelas de 12 a 18 meses, sem esperar pelo momento perfeito.

Tom Lee enfatizou que os investidores de longo prazo são, na verdade, mais propensos a ganhar muito dinheiro do que as instituições que costumam ser pressionadas pelo desempenho. Quanto às empresas com altos múltiplos de preço-lucro, ele as classifica como “inflacionadas” e “inovadoras”. Empresas como a Tesla e a Palantir, que estão a criar novos mercados, têm uma alta avaliação porque o mercado está a refletir antecipadamente o crescimento futuro, e não devem ser consideradas como uma bolha.

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O mercado testa a natureza humana, e há excelentes oportunidades escondidas em meio à crise.

Tom Lee acredita que a maior lição destes últimos anos é:

A maioria das pessoas prefere acreditar nas emoções do que nos dados.

Muitos ursos estão presos pela inversão da curva de rendimentos e pelo pânico da inflação, claramente com lucros empresariais estáveis e sem falências bancárias, mas ainda assim mantêm um roteiro pessimista. Ele mencionou que a palavra japonesa “crise” é composta por “perigo” e “oportunidade”, o que significa que cada queda no mercado esconde uma chance. Como a controvérsia tarifária em abril de 2025, quando havia um clima de pessimismo, mas acabou se tornando um ótimo ponto de compra.

Tom Lee também lembrou que os novatos não devem achar que o aumento é a norma, o mercado de ações dos EUA quase sempre tem flutuações de mercado em baixa a cada ano, e em meados de 2025, chegou a cair mais de 20%. A verdadeira chave é ter fé e coragem para entrar no mercado mesmo em tempos de baixa, pois no final, são essas pessoas que se tornarão vencedoras.

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