A lógica de energia AI continua a evoluir, o setor de energia recupera e provoca uma onda de limites diários de subida. Huadian Liaoning Energy atinge 9 limites consecutivos.

26 de março, o setor elétrico registou um fundo e uma recuperação durante o dia, Hua Dian Liao Neng (600396.SH) com 9 circuitos consecutivos, Guangxi Energy (600310.SH), Jing Yun Tong (601908.SH), Gan Neng Co. (000899.SZ), Shen Nan Electric A (000037.SZ) entre outros registaram máximas. Anteriormente, Jin Kong Electric (000767.SZ), Zhong Min Energy (600163.SH), Hui Tian Thermal Power (000692.SZ) atingiram máximas, Hunan Development (000722.SZ) tentou reverter e atingir máximas, Chang Yuan Electric (000966.SZ), Lian Mei Holdings (600167.SH) também subiram.

Do ponto de vista das notícias, o fim da IA é a eletricidade, o fim da eletricidade é a energia verde, a explosão da capacidade computacional da IA está a aumentar significativamente a procura de eletricidade dos centros de dados, a energia verde torna-se o fornecimento energético mais direto para os centros de dados. A sinergia entre eletricidade e computação foi pela primeira vez incluída no relatório de trabalho do governo, somado ao facto de a Agência Nacional de Dados ter clarificado que a nova construção de instalações de capacidade computacional em nós centrais deve ter uma percentagem de energia verde não inferior a 80%, a energia verde evolui de um fornecimento de energia para um elemento central da produção na indústria de capacidade computacional. A política formou um suporte em ciclo fechado desde o nível nacional até ao local, com restrições obrigatórias e orientações de mercado ressoando, promovendo a transição dos centros de dados de “consumo rígido de eletricidade” para “prioridade à energia verde”. No que diz respeito aos custos, a eletricidade representa cerca de 45% do custo total dos centros de dados, a otimização dupla do PUE e do preço da eletricidade pode reduzir significativamente os custos operacionais, o fornecimento direto de energia verde e a integração de fonte-rede-carga-armazenamento tornam-se o padrão da indústria. No lado da procura, a explosão da capacidade computacional da IA está a impulsionar um aumento contínuo do consumo de eletricidade dos centros de dados, a energia verde torna-se o único caminho para resolver a alta intensidade energética e as restrições de neutralidade carbónica, o 14.º Plano Quinquenal entrará na fase de sinergia profunda entre eletricidade e capacidade computacional, com uma procura por energia verde rígida e em contínua expansão.

A Hua An Securities aponta que a sinergia entre eletricidade e computação não é apenas uma abordagem chave para a construção de novos sistemas elétricos, mas também acelerará a implementação de projetos de integração de fonte-rede-carga-armazenamento, aumentando o direito de prioridade e a capacidade de realização de valor da energia verde nas novas infraestruturas.

As instituições estimam que o aumento do preço e da cobertura dos certificados verdes irá diretamente aumentar os rendimentos de geração por unidade dos operadores de energia verde, transformando a energia verde de um valor energético único para um valor duplo de “energia elétrica + direitos ambientais”, a atualização do modelo de lucro traz uma reestruturação da avaliação, tornando-se o principal motor de crescimento a médio e longo prazo na indústria.