Olvídate de las GPU: Los chips de IA personalizados son la próxima oportunidad de un billón de dólares. Aquí tienes 2 acciones para comprar ahora.

En la actualidad, la unidad de procesamiento de gráficos (GPU) de Nvidia es la principal pieza de hardware utilizada por la industria de la inteligencia artificial (IA). Pero hay señales de que eso no será así durante mucho más tiempo.

La empresa matriz de Google, Alphabet, ha presentado su propio competidor de la GPU con su Unidad de Procesamiento Tensorial (TPU), que está mejor adaptada a Google Gemini, el programa insignia de IA de la compañía.

Anthropic, la empresa de IA responsable de Claude, ha comenzado a adoptar con entusiasmo la TPU. Busca poner en línea 1 gigavatio de potencia de cómputo este año.

OpenAI, el creador de ChatGPT, está haciendo lo mismo y ha estado buscando alejarse del hardware de Nvidia.

Y, por supuesto, tienes empresas como **Advanced Micro Devices **y **Qualcomm **planteando una amenaza más directa para Nvidia, con competidores directos de sus chips.

La industria de la IA se está moviendo hacia chips diseñados a medida, más adaptados a las necesidades y objetivos de sus programas de IA en particular, y alejándose del “todo en uno” que es la GPU de Nvidia.

Ambas compañías de este artículo serán grandes beneficiarias de ese cambio.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Siguiendo su propio camino

La única empresa que ayuda a Alphabet, OpenAI y Anthropic a seguir su propio camino es Broadcom (AVGO 2.66%). La empresa de diseño y fabricación de hardware informático ha codiseñado el chip de la TPU para Google en todas sus siete generaciones.

También apunta a alcanzar $100 mil millones en ingresos por chips de IA para fines de 2027. Ya está anticipando que esos ingresos se dupliquen durante 2026 hasta llegar a $8.4 mil millones, así que es probable que esa cifra no esté tan lejos.

A finales del año pasado, la empresa cerró una asociación de diseño de varios años con OpenAI que hará que le ayude a desarrollar 10 gigavatios de aceleradores de IA personalizados.

Poco después, Anthropic anunció que agregaría 1 gigavatio de potencia de cómputo mediante chips de TPU de Google/Broadcom a través de 2026.

Eso no es todo; Microsoft, Amazon, y Meta Platforms también trabajan con Broadcom, y cuando los incluyes, tiene sentido por qué se proyecta que la empresa controle una participación del 60% del mercado de chip integrado específico para aplicaciones de cómputo de servidores de IA (AISC) para fines de 2027.

Y los resultados más recientes de Broadcom son, básicamente, lo que esperas de una empresa como la suya.

Los ingresos netos de 2025 crecieron un 24% sobre 2024 hasta $63.8 mil millones, y el beneficio por acción (EPS) diluido creció un 40% sobre 2024 para alcanzar $6.82.

La empresa también mantiene un sólido margen de ganancia neta de 36.57% y un balance saludable con una relación deuda-capital de 0.83.

Broadcom es una a considerar si quieres invertir en la transición desde la GPU de uso general de Nvidia hacia chips personalizados para los principales algoritmos de IA.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-2.66%) $-8.23

Precio actual

$301.18

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$1.5T

Rango del día

$298.88 - $307.50

Rango 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

1.1M

Volumen prom.

26M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento por dividendo

0.80%

La fábrica de IA

Todos esos chips necesitarán ser fabricados por alguien en algún lugar. Broadcom fabrica algunos de los chips que diseña, pero no tiene la capacidad de fabricación para cubrir toda su demanda.

Para eso, recurre a **Taiwan Semiconductor Manufacturing **(TSM +0.40%), la fundición de chips independiente (pure-play) dominante en el mundo. Controla el 72% del mercado, mientras que **Samsung **ocupa un lejano segundo lugar con una cuota de mercado del 7%.

Taiwan Semiconductor es la razón por la que Taiwán produce el 60% de los semiconductores del mundo y el 90% de sus chips avanzados.

Como una fundición pura, es más o menos lo contrario de Broadcom. Taiwan Semiconductor no diseña ninguno de los chips que fabrica. Pero sí fabrica chips para prácticamente todos los grandes nombres de la industria de chips, como Apple, Nvidia, Advanced Micro Devices, Qualcomm y Broadcom en sí, entre otros.

Y dado que es básicamente la fábrica del mundo no solo de chips de IA, sino de semiconductores en general, Taiwan Semiconductor tiene una huella financiera enorme.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(0.40%) $1.31

Precio actual

$327.42

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$1.7T

Rango del día

$322.33 - $329.56

Rango 52 semanas

$134.25 - $390.20

Volumen

893K

Volumen prom.

14M

Margen bruto

58.73%

Rendimiento por dividendo

1.03%

Para todo 2025, obtuvo ingresos por $122.42 mil millones, un 35.9% más que en 2024. El EPS diluido se disparó un 46.4% durante el mismo periodo.

Y mantiene un increíble margen de ganancia neta del 45%, junto con un increíble ratio de deuda-capital de 0.19.

Broadcom podría estar diseñando los chips, pero Taiwan Semiconductor los fabrica. Ponlas a ambas juntas, y tienes la oportunidad de obtener ganancias independientemente de qué compañía necesite hardware personalizado para su último y mejor algoritmo de IA.