Dicas rápidas de Qian Duoduo para investir em ações: Como participar na especulação de temas de valorização? Algumas regras de ouro que deve lembrar!

Em 2025, participei na especulação de temas relacionados com aumentos de preços na cadeia de fornecimento de antimónio, lítio, produtos químicos, entre outros, e os resultados foram bastante positivos. Por isso, quero partilhar algumas experiências nesta área.[淘股吧]

De forma rigorosa, as minhas operações em temas de aumento de preços foram bastante moderadas, sem grande destaque, e nunca consegui acompanhar uma tendência do início ao fim.

Assim, este artigo é apenas uma introdução, para partilhar algumas aprendizagens.

Etapas para a especulação com temas de aumento de preços

Na minha opinião, há basicamente alguns passos nesta estratégia.

Primeiro, avaliar o nível e a força do impulso, pois isso determina até onde e até que ponto a tendência pode chegar.

Nem todos os produtos com aumento de preços podem gerar uma tendência forte; é preciso entender qual é o motor por trás disso. Existem, aproximadamente, três categorias, que podem sobrepor-se ou ser independentes:

1. Liderança por ponto de inflexão na procura. Os preços dos produtos sobem rapidamente, levando a que as empresas apresentem redução de perdas, libertação de lucros e crescimento explosivo de resultados, sendo que este último tem o maior impacto no preço das ações.

2. Liderança pela estrutura industrial. Quando a indústria impulsiona as empresas do setor, os lucros mantêm-se, e a falta de capacidade de produção a curto prazo faz com que o mercado comece a reavaliar os valores.

3. Impulso por sentimento ou capital. Independentemente do impacto nos resultados, o sentimento e o capital são fatores muito importantes.

Segundo, seleção de ações. No que diz respeito à escolha, a minha regra é procurar a mais “pura”.

Por exemplo, ao especular com metais não ferrosos, procuro a empresa com maiores reservas minerais no setor, pois recursos são uma moeda forte, e a experiência de especulação com metais não ferrosos mostra isso.

Para produtos químicos, escolho os líderes com maior produção, onde o efeito de escala é mais evidente, e o aumento de preços impacta diretamente os resultados. Além de líderes em volume, há também líderes com maior elasticidade, ou seja, cuja valorização de mercado é mais sensível ao aumento de preços.

Por último, monitorizar os preços.

Para isso, é preciso usar métodos mais simples, mas atentos, pois o preço do produto é fundamental para a estratégia de aumento de preços.

Quando o preço sobe, o setor tende a mover-se; mas, se o preço não sobe ou reverte, os preços das ações caem rapidamente, muitas vezes antes de o mercado perceber.

Por isso, é importante acompanhar sites do setor e plataformas de informações de commodities, como:

• Para metais não ferrosos, consultar sites como Shanghai Nonferrous Metals Network;
• Para produtos químicos, usar plataformas como Business Society, Zhuochuang Information, Baichuan Yingfu;
• Para aminoácidos como metionina, lisina, vitaminas, consultar sites do setor de rações.

Além disso, notícias sobre líderes do setor também são cruciais. Por exemplo, na especulação de aumentos de preços de armazenamento no ano passado, era essencial acompanhar as tendências de preços e ações de gigantes como SK Hynix, Samsung, pois um movimento deles pode influenciar todo o setor.

Algumas dicas

Tenho algumas recomendações que quero partilhar, pois sei que muitos já passaram por alguns obstáculos.

Primeiro, não confiar cegamente nas previsões de preços dos relatórios de corretoras.

Muitos têm sentimentos ambivalentes em relação a esses relatórios. Quando o preço sobe, eles tendem a dizer que “está de acordo com nossas previsões anteriores…”, mas, em temas de aumento de preços, algumas previsões são exageradas, distantes da realidade.

Por exemplo, em março do ano passado, quando o preço do antimónio subiu, algumas corretoras previram até 35 mil yuan por tonelada, mas o máximo foi cerca de 25 mil yuan. Se se tivesse acreditado nesses relatórios, teria havido uma montanha-russa nas ações do setor.

Segundo, aprender a interpretar o “índice de preço sobre lucro” (P/E) como um indicador inverso.

As ações de ciclo têm uma característica confusa: o P/E.

Quando o P/E está muito baixo, por exemplo, entre 3 a 5 vezes, muitas vezes indica um topo de mercado, e é provável que seja um bom momento para entrar, assumindo o risco de ficar com ações na mão.

Por outro lado, quando o P/E está muito alto ou até negativo (prejuízo), o preço das ações pode estar no fundo.

Nos últimos anos, o setor de corretoras exemplifica bem isso: grande volume de negócios, resultados excelentes, mas os preços das ações não sobem proporcionalmente.

Terceiro, sinais de que a tendência está a terminar ou vai terminar.

Quando o ciclo de ações chega ao fim, além de fatores internos, há sinais como mudança de políticas, desaceleração na procura, redução de liquidez no mercado, entre outros.

Quarto, duas regras de ferro na gestão de risco.

A primeira é estabelecer stop-loss, interpretando gráficos. Quando o preço sobe demais, a lógica torna-se secundária; o mais importante é o movimento. Se o preço de fecho cair abaixo de um suporte importante ou se houver uma queda abrupta sem suporte durante o dia, não hesite, reduza posições. Lembre-se: em níveis baixos, analise a lógica; em níveis altos, analise os gráficos.

A segunda é estar atento a uma explosão de capacidade de produção. Se a procura no setor não mudou ou está no pico, e as empresas começam a expandir-se loucamente, superando a procura, o preço de guerra pode estar próximo. Em 2021, o setor de lítio foi assim.

Estas são algumas das minhas experiências, que não são extraordinárias, mas podem ajudar.