Chiến lược thị trường năm 2024 của Marc Chaikin: Năng suất phần mềm AI nổi lên như một động lực tăng trưởng chính

Chuyên gia phân tích thị trường kỳ cựu Marc Chaikin dự báo một năm 2024 tăng trưởng tích cực cho cổ phiếu, đặc biệt ưu tiên các công ty tận dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao năng suất phần mềm. Theo nhà sáng lập Chaikin Analytics, lĩnh vực này là một trong những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất khi các báo cáo lợi nhuận và đà thị trường phối hợp để hỗ trợ điều kiện tăng trưởng bền vững trong chỉ số S&P 500.

Hiệu Ứng Tháng 1 và Mẫu Hình Thị Trường Theo Mùa

Marc Chaikin từ lâu đã nhấn mạnh giá trị dự đoán của hành vi thị trường đầu năm. Khi năm ngày giao dịch đầu tiên của tháng 1 thể hiện đà tăng, các mô hình lịch sử cho thấy khoảng 25% năm dương lịch có thể mang lại lợi nhuận tích cực cho nhà đầu tư. Chiến lược “giao dịch theo mùa” này, đã thu hút sự chú ý sau khi vị trí vào cuối tháng 11, đã xác thực luận điểm này cho các danh mục đầu tư có vị thế tăng giá. Chaikin dự đoán bất kỳ đợt điều chỉnh nào của S&P 500 trong đà tăng chung của năm 2024 sẽ còn hạn chế—có khả năng trong khoảng 1,5% đến 3%—cho thấy sức mạnh của thị trường nền tảng mặc dù có những biến động định kỳ.

Xác Định Các Công Ty Phần Mềm Hàng Đầu Được Hỗ Trợ Bởi AI Trong Ngành Công Nghệ

Trong khi các cổ phiếu công nghệ siêu lớn “Magnificent 7” đã thực hiện chốt lời cuối năm, Marc Chaikin nhận thấy đà tăng của thị trường đang mở rộng ra ngoài các cổ phiếu tập trung này. Trong ngành công nghệ, các công ty tích hợp khả năng AI vào nền tảng phần mềm của họ sẽ hưởng lợi đáng kể từ chu kỳ năng suất đang diễn ra. ServiceNow Inc (NOW), Synopsys Inc (SNPS), Pure Storage Inc (PSTG), và Procore Technologies Inc (PCOR) là những ví dụ về các công ty có khả năng vượt trội. Quan hệ hợp tác của Pure Storage với NVIDIA Corp (NVDA) về các giải pháp lưu trữ Flash thể hiện sự định vị chiến lược trong lĩnh vực hạ tầng AI. Procore, cạnh tranh trực tiếp với Autodesk Inc (ADSK), đang nâng cao lợi thế cạnh tranh của mình thông qua tích hợp AI vào phần mềm quản lý xây dựng.

Lựa Chọn Cổ Phiếu Chiến Lược và Định Vị Ngành của Marc Chaikin

Ngoài các lựa chọn phần mềm AI chính, Marc Chaikin còn xác định các “cổ phiếu công nghệ thứ cấp” đáng chú ý, bao gồm Arista Networks Inc (ANET) và CrowdStrike Holdings Inc (CRWD). Trong lĩnh vực bán dẫn, Advanced Micro Devices Inc (AMD) nổi lên như một lựa chọn ưu tiên, phản ánh sự tự tin vào vị thế của công ty trong hệ sinh thái phần cứng AI. Chu kỳ năng suất do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy vẫn là luận điểm trung tâm hỗ trợ triển vọng tích cực của Chaikin về thị trường, với chỉ số S&P 500 có thể đạt mức 5.800 đến 6.000 tùy thuộc vào diễn biến thuận lợi của lãi suất.

Thách Thức Kinh Tế Vĩ Mô và Cảnh Báo Chiến Lược

Chính sách lãi suất là yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường cổ phiếu, theo khung phân tích của Marc Chaikin. Nếu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trì hoãn cắt giảm lãi suất sau tháng 3, khả năng bán tháo trái phiếu có thể lan sang thị trường cổ phiếu. Việc chọn lọc ngành vẫn rất quan trọng: tài chính, tiêu dùng không thiết yếu và công nghiệp cần được chú ý, trong khi năng lượng và các cổ phiếu công nghệ siêu lớn cần thận trọng, thay vào đó ưu tiên các cổ phiếu công nghệ đặc thù. Thêm vào đó, yếu kém của nền kinh tế Trung Quốc đặt ra rủi ro thứ cấp qua tác động của nó đến chuỗi cung ứng toàn cầu và các yếu tố lạm phát, đòi hỏi các nhà quản lý danh mục tiếp tục theo dõi sát sao.

Thuyết Tăng Trưởng Thị Trường Tăng Mạnh Mới Nổi

Quan điểm tổng thể của Marc Chaikin xem năm 2024 như một bước ngoặt của một thị trường tăng trưởng mới dựa trên chu kỳ đổi mới sáng tạo và nâng cao năng suất do AI thúc đẩy. Sự kết hợp của các mẫu hình theo mùa thuận lợi, sự mở rộng của thị trường vượt ra ngoài các cổ phiếu siêu lớn, và sự luân chuyển chiến lược ngành hướng tới các công ty phần mềm tăng cường AI tạo nên một bối cảnh tích cực cho nhà đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, thành công trong việc thực hiện luận điểm đầu tư này phụ thuộc rất lớn vào sự ổn định của kinh tế vĩ mô, đặc biệt liên quan đến chính sách lãi suất và các diễn biến kinh tế quốc tế.