Thị trường chứng khoán toàn cầu cho thấy tín hiệu giao dịch thận trọng khi áp lực từ thuế quan và đồng yên gia tăng

Thị trường chứng khoán châu Á đóng cửa với các tín hiệu trái chiều vào thứ Hai trong bối cảnh các nhà đầu tư thận trọng chiếm ưu thế. Trong khi các sàn giao dịch của Úc và Ấn Độ vẫn đóng cửa do các ngày lễ khu vực, các sàn giao dịch châu Á khác phải đối mặt với sự bất ổn ngày càng gia tăng liên quan đến chính sách thương mại, biến động tiền tệ và căng thẳng địa chính trị. Sự thận trọng phổ biến phản ánh những lo ngại sâu sắc về việc Mỹ tăng thuế, thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới, và làn sóng lợi nhuận của các ngành công nghệ lớn dự kiến trong tuần tới.

Không chắc chắn về thuế quan và rủi ro can thiệp ngoại hối thúc đẩy tâm lý thận trọng

Không chắc chắn về chính sách thương mại đã gia tăng đáng kể sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa áp thuế 100% đối với hàng hóa của Canada, viện dẫn lo ngại về một thỏa thuận thương mại tiềm năng với Bắc Kinh. Lãnh đạo Canada nhanh chóng phản bác, phủ nhận ý định theo đuổi thỏa thuận như vậy. Đồng thời, lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa càng làm tăng lo lắng của nhà đầu tư sau khi các nhà lập pháp Đảng Dân chủ thể hiện phản đối một dự luật cấp ngân sách cho Bộ An ninh Nội địa, xuất phát từ tranh chấp về hoạt động thực thi pháp luật liên bang. Trong một diễn biến khác, chính quyền Iran đã dựng một biển cảnh báo ở trung tâm Tehran, báo hiệu căng thẳng gia tăng và nâng cao rủi ro về khả năng can thiệp ngoại giao của Mỹ. Những yếu tố rủi ro liên kết này đã tạo ra một bầu không khí thận trọng lan tỏa qua các thị trường tiền tệ và hàng hóa.

Động thái của tỷ giá và biến động giá hàng hóa

Đồng đô la Mỹ giảm đáng kể so với hầu hết các đối tác thương mại chính trong suốt các phiên châu Á, giúp kim loại quý tăng mạnh. Giá vàng giao ngay tăng hơn 2% lên mức 5.091 USD/oz sau khi chạm đỉnh gần 5.111 USD. Giao dịch dầu thô duy trì trong phạm vi hẹp sau một phiên trước đó tăng hơn 2%, với giá ít có xu hướng rõ ràng. Sức mạnh rõ rệt của đồng yên so với đô la—được thúc đẩy bởi suy đoán rằng Mỹ có thể tham gia cùng Nhật Bản trong các hoạt động can thiệp thị trường ngoại hối—nhấn mạnh tình trạng mong manh của thị trường tiền tệ.

Hiệu suất khu vực hỗn hợp phản ánh các mức độ rủi ro khác nhau

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc kết thúc giảm nhẹ ở mức 4.132,60 sau một ngày giao dịch biến động, trong khi chỉ số Hang Seng của Hong Kong gần như không đổi ở mức 26.765,52. Thị trường Nhật Bản, ngược lại, chịu áp lực bán mạnh khi đồng yên tăng giá kích hoạt các vị thế phòng thủ. Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,79% xuống 52.885,25, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 2,13% xuống 3.552,49. Các hãng ô tô lớn như Honda, Toyota và Nissan đều giảm hơn 4%, phản ánh sự nhạy cảm của các nhà xuất khẩu với biến động tiền tệ. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc chấm dứt chuỗi 3 ngày tăng, giảm 0,81% xuống 4.949,59, khi các nhà đầu tư khu vực chuẩn bị cho kết quả quý của Samsung Electronics và SK Hynix. Chỉ số chuẩn của New Zealand phục hồi sau đà giảm trong ngày để đóng cửa tăng nhẹ ở mức 13.460,74.

Ngành công nghệ và ô tô chịu ảnh hưởng nặng nề của sự thận trọng thị trường

Sức yếu của các ngành đặc thù nhấn mạnh tâm lý thận trọng lan tỏa trong thị trường. Các nhà sản xuất ô tô chịu toàn bộ áp lực từ việc đồng yên tăng giá, trong khi các cổ phiếu công nghệ gặp phải các trở ngại riêng biệt. Hướng dẫn doanh thu quý đầu tiên của Intel gây thất vọng đặc biệt làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư vào lĩnh vực bán dẫn, góp phần làm rõ thêm sự bất ổn của ngành công nghệ trước các báo cáo lợi nhuận lớn sắp tới.

Thị trường Mỹ đóng cửa trái chiều trước tuần quan trọng

Chứng khoán Mỹ kết thúc ngày thứ Sáu với các tín hiệu mâu thuẫn, khi sự giảm nhẹ ban đầu do căng thẳng liên quan Greenland dịu đi đã nhường chỗ cho các diễn biến leo thang mới của Iran-Mỹ và hướng dẫn công nghệ thất vọng. Chỉ số Dow Jones giảm 0,6%, S&P 500 tăng nhẹ, và Nasdaq Composite tăng 0,3%. Đáng chú ý, các nhà đầu tư bỏ qua một dữ liệu tích cực: tâm lý tiêu dùng của Mỹ tăng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 1, đạt mức cao nhất trong năm tháng, cho thấy khả năng phục hồi nền tảng, trái ngược rõ rệt với môi trường giao dịch thận trọng. Sự phân kỳ này giữa dữ liệu và tâm lý đã làm nổi bật sự tập trung cao độ vào các rủi ro chính sách và địa chính trị trong ngắn hạn hơn là sức mạnh kinh tế cơ bản.

Tuần tới hứa hẹn sẽ có các chất xúc tác quan trọng bao gồm hướng dẫn chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các báo cáo lợi nhuận lớn của ngành công nghệ, tạo tiền đề cho khả năng thị trường sẽ tiếp tục củng cố thận trọng hoặc biến động mạnh tùy thuộc vào tông và nội dung của các thông báo đó.