Bitcoin vượt qua mức kháng cự quan trọng, phân bổ dự trữ tài sản toàn cầu lại một lần nữa điều chỉnh

Thị trường tiền điện tử đã mở ra một bước ngoặt trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm bớt. Bitcoin đã tăng nhẹ trong 24 giờ qua và hiện đang giao dịch ở mức 77.930 USD, mức cao mới kể từ đầu năm. Đồng thời, thị trường hàng hóa truyền thống cũng đã phân kỳ do sự cải thiện khẩu vị rủi ro toàn cầu - hợp đồng tương lai dầu thô đã giảm mạnh hơn 4%, trong khi các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin đã trở thành trọng tâm của các nhà đầu tư tổ chức để phân bổ lại dự trữ tài sản. Sự luân chuyển giữa các loại tài sản này phản ánh sự đánh giá lại triển vọng kinh tế và rủi ro địa chính trị của những người tham gia thị trường.

Bitcoin vượt qua tình thế tiến thoái lưỡng nan và khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư đã được cải thiện đáng kể

Sau hai tháng hợp nhất, Bitcoin cuối cùng đã vượt qua mức hỗ trợ quan trọng là 95.000 đô la. Theo nhà phân tích tiền điện tử QCP Capital, Bitcoin trước đây đã tụt hậu trên thị trường chứng khoán và các đợt phục hồi của kim loại quý, nhưng bước đột phá này đánh dấu sự thay đổi trong tâm lý thị trường - các nhà đầu tư tổ chức đang bắt đầu chuyển một số tiền của họ từ tài sản trú ẩn an toàn truyền thống (kim loại quý) sang tài sản kỹ thuật số.

Dự đoán về khả năng mất giá hơn nữa của đồng đô la Mỹ, các nhà đầu tư nhận ra rằng giá trị tương đối của Bitcoin so với các cửa hàng truyền thống như vàng đang bị định giá thấp đáng kể. Điều này đã thúc đẩy một dòng vốn đáng kể vào thị trường tiền điện tử, cuối cùng góp phần vào sự bứt phá này. Trong ngày qua, Bitcoin đã tăng 1,98% (theo dữ liệu ban đầu) và mặc dù báo giá mới nhất cho thấy mức tăng trong 24 giờ là -0,10%, nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn không thay đổi.

ETF giao ngay đã trở thành động lực chính và phân bổ tổ chức mạnh mẽ

Dòng tiền từ các quỹ hoán đổi danh mục giao ngay (ETF) là động lực cốt lõi thúc đẩy xu hướng tăng này. ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ đã ghi nhận dòng tiền vào ròng là 8,43 triệu đô la vào ngày hôm qua, nâng dòng tiền vào ròng tích lũy lên 58,1 tỷ đô la. Ngược lại, ETF giao ngay Ethereum cũng thu hút 1,75 triệu đô la trong các quỹ mới.

Những dữ liệu này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn đang điều chỉnh một cách có hệ thống tỷ trọng dự trữ tài sản kỹ thuật số của họ. Bất kể tình hình địa chính trị như thế nào, tiền từ các tổ chức tài chính truyền thống tiếp tục chảy vào tài sản tiền điện tử, điều này cung cấp hỗ trợ đáy vững chắc cho thị trường. Theo dữ liệu mới nhất, ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ hiện đang nắm giữ khoảng 1,3 triệu Bitcoin.

Nới lỏng địa chính trị và giá dầu sụp đổ: tín hiệu cuối cùng của khẩu vị rủi ro

Tổng thống Mỹ Donald Trump gần đây cho biết ông đang tiến hành kế hoạch “tiếp quản” Greenland, điều này gây ra căng thẳng với các đồng minh NATO, nhưng sau đó ông tuyên bố rằng “việc giết người của Iran đã dừng lại”, điều này được thị trường hiểu là một sự giảm bớt đáng kể tình hình đối đầu địa chính trị.

Kết quả là, dầu thô kỳ hạn quốc tế giảm mạnh hơn 4,4%, giảm xuống khoảng 59 USD. Sự sụt giảm này cho thấy mối quan tâm của thị trường giảm đáng kể về nguy cơ leo thang xung đột địa chính trị. Tương ứng, chỉ báo rủi ro của thị trường tiền điện tử (Chỉ số Sợ hãi và Tham lam) đã chuyển sang phạm vi “tham lam” lần đầu tiên sau ba tháng, tiếp tục khẳng định sự thay đổi tích cực trong tâm lý nhà đầu tư.

Ethereum vs. Privacy Coins: Hiệu suất khác biệt làm nổi bật chi tiết thị trường

Trong khi Bitcoin đã tăng đều đặn, Ethereum đã hoạt động kém hơn một chút. Theo dữ liệu mới nhất, Ethereum được báo giá ở mức 2.340 đô la, với mức giảm trong 24 giờ là 1,33% và mức tăng hàng tháng là 1,92%. Điểm yếu tương đối này phản ánh các đánh giá rủi ro khác nhau của nhà đầu tư đối với tài sản vốn hóa lớn so với tài sản vốn hóa nhỏ.

Đáng chú ý, các token hướng đến quyền riêng tư nổi bật. Zcash (ZEC) được báo giá ở mức 294,85 đô la, với mức tăng 0,65% trong 24 giờ; Dash (DASH) được báo giá ở mức 43,39 đô la, với mức giảm 0,88% trong 24 giờ. Điều này cho thấy rằng một số loại tài sản cụ thể vẫn hấp dẫn trong bối cảnh khẩu vị rủi ro thị trường được cải thiện.

Dữ liệu và kỹ thuật trên chuỗi: Nhiều chỉ báo hỗ trợ xu hướng tăng

Từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin đã hình thành một cấu hình tiếp tục xu hướng rõ ràng trên biểu đồ hàng tuần, được hỗ trợ bởi sự phân kỳ tăng giá, cho thấy xu hướng tăng vĩ mô sẽ tiếp tục. Sau khi vượt qua thành công mốc 90.000 USD, trọng tâm chuyển sang việc liệu mức đóng cửa hàng tuần có thể giữ trên đường trung bình động hàm mũ 50 tuần (đường màu cam) hay không – một tín hiệu quan trọng xác nhận sự hồi sinh của thị trường tăng giá.

Một khi mức này được hỗ trợ vững chắc, khu vực mục tiêu 100.000 đô la sẽ nằm trong tầm tay - mức tương ứng với mức kháng cự Fibonacci quan trọng. Đồng thời, dữ liệu on-chain cho thấy độ khó của việc khai thác Bitcoin vẫn ở mức cao, với mức trung bình 7 ngày là 999 EH/s, cho thấy sự nhiệt tình của các thợ đào đối với việc chặn không hề giảm. Lãi suất mở trên thị trường hợp đồng tương lai CME là 123.715 BTC, phản ánh thái độ tăng giá liên tục của các nhà đầu tư tổ chức.

Cổ phiếu tiền điện tử so với các công ty khai thác: Cộng hưởng kép giữa bán lẻ và tổ chức

Lặp lại xu hướng của chính tài sản kỹ thuật số, các công ty niêm yết liên quan đến tiền điện tử cũng đã mở ra việc mua. Coinbase Global (COIN) đóng cửa ở mức 255,86 đô la, tăng 1,25%; Galaxy Digital (GLXY) tăng 5,11% lên 28,19 USD, Riot Platforms (RIOT) tăng 3,34% lên 17,31 USD và CleanSpark (CLSK) tăng 6,29% lên 13,34 USD.

Bitcoin Mining ETF (WGMI) cũng ghi nhận mức tăng nhẹ 0,14%. Mặc dù những lợi nhuận này không gây sốc như Bitcoin, nhưng chúng thể hiện sự công nhận chung về triển vọng dài hạn của hệ sinh thái tiền điện tử của các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Những người nắm giữ dự trữ tiền điện tử cấp doanh nghiệp như MicroStrategy (MSTR) đã tăng mạnh 3,66%, cho thấy các nhà đầu tư lạc quan về chiến lược dự trữ tài sản của các công ty như vậy.

Điểm nổi bật hôm nay: Phát hành token và lịch họp chính sách

Sẽ có một số sự kiện quan trọng vào ngày 15 tháng 1. Ravencoin (RVN) sẽ trải qua phần thưởng khai thác thứ hai giảm một nửa ở khối 4.200.000, với phần thưởng một khối giảm từ 2.500 RVN xuống 1.250 RVN. Động thái này sẽ thay đổi đáng kể mô hình lạm phát của đồng tiền này.

Cùng ngày, Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ đã họp để thảo luận về Đạo luật Làm rõ Thị trường Tài sản Kỹ thuật số, một bước quan trọng trong khuôn khổ pháp lý cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Coinbase trước đây đã ủng hộ dự luật nhưng gần đây đã thông báo rằng họ sẽ rút lại sự hỗ trợ do một số vấn đề về điều khoản nhất định. Các nhà vận động hành lang ngân hàng Phố Wall tiếp tục phản đối bất kỳ biện pháp quản lý nào có lợi cho tiền điện tử.

Về mở khóa token, Connex (CONX) sẽ mở khóa 1,59% nguồn cung lưu hành (trị giá 21,16 triệu USD) và Starknet (STRK) sẽ mở khóa 4,83% (10,6 triệu USD) nguồn cung lưu hành của mình. CoW DAO sẽ tiến hành bỏ phiếu quản trị về kế hoạch tài trợ nghiên cứu năm 2026, có kế hoạch đầu tư 500.000 xDAI và dự trữ COW còn lại.

Bối cảnh vĩ mô: Biến động của đồng đô la Mỹ và những thay đổi tinh tế trên thị trường trái phiếu

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên 4,14% và chỉ số đô la Mỹ phần lớn không thay đổi quanh mức 99,14. Môi trường vĩ mô tương đối ổn định này cung cấp điều kiện lý tưởng cho sự phục hồi của các tài sản rủi ro như Bitcoin – không phải là mối đe dọa về sự tăng giá đáng kể của đồng đô la cũng như rủi ro thắt chặt thanh khoản đột ngột.

Biến động thị trường trái phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2021, một chất xúc tác chính để tài sản tiền điện tử được đánh giá lại. Khi thị trường thu nhập cố định truyền thống trở nên tương đối yên tĩnh, trọng tâm phân bổ của các nhà đầu tư tự nhiên chuyển sang các loại tài sản giàu trí tưởng tượng hơn và giá trị dự trữ tài sản của Bitcoin một lần nữa được nhấn mạnh.

Về chứng khoán toàn cầu, thị trường châu Âu tăng nhẹ (Euro Stoxx 50 tăng 0,50% lên 6.034,83) và thị trường Mỹ điều chỉnh nhẹ (S&P 500 giảm 0,53% xuống 6.926,60, Nasdaq Composite giảm 1,00% xuống 23.471,75), nhưng sự biến động này không ảnh hưởng đến thị trường độc lập của thị trường tiền điện tử.

Cảnh báo rủi ro trong tương lai và cân nhắc chiến lược đầu tư

Trong khi tâm lý thị trường đã chuyển sang chế độ tham lam, các nhà đầu tư vẫn cần phải cảnh giác. Một phán quyết quan trọng của Tòa án Tối cao Hoa Kỳ về thuế quan hoặc sự leo thang bất ngờ trong các tình huống địa chính trị có thể gây ra sự phục hồi trong tâm lý e ngại rủi ro. Đồng thời, sự không chắc chắn về quy định - đặc biệt là những thay đổi đột ngột trong các tiêu chuẩn chính sách - vẫn là “thanh gươm của Damocles” treo trên thị trường.

Trong bối cảnh phân bổ lại dự trữ tài sản hiện tại, nhà đầu tư cần cân bằng kỹ lưỡng giữa rủi ro và lợi nhuận, thường xuyên xem xét cấu trúc danh mục đầu tư của mình để đối phó với những thay đổi đột ngột có thể xảy ra của thị trường. Bitcoin, mặc dù được các tổ chức công nhận và là một tùy chọn dự trữ tài sản đáng kể, bản chất biến động của nó chỉ ra rằng nó không phải là toàn bộ danh mục đầu tư mà là một phân bổ chiến lược trong các chiến lược đa dạng hóa.