El sector eléctrico está entrando en un ciclo largo que merece atención. En los próximos años, la demanda de centros de datos, capacidad de cálculo en inteligencia artificial, carga de vehículos eléctricos, optimización de la estructura energética y la actualización inteligente de la red eléctrica, combinados, impulsarán directamente la demanda de electricidad. Esta lógica es bastante clara.

Desde la perspectiva de la cadena industrial, todo el ecosistema eléctrico se puede dividir en varias partes. En el lado de la generación, todavía existen plantas de carbón tradicionales, la energía hidroeléctrica sigue siendo importante como carga base estable, pero los puntos de crecimiento evidentes están en energías limpias como la eólica, la fotovoltaica y la nuclear. La capacidad instalada de energía eólica y fotovoltaica ha crecido rápidamente en estos dos años, y la construcción de plantas nucleares también se está acelerando.

Mirando hacia abajo en la cadena, las empresas de equipos eléctricos también se beneficiarán: construcción de líneas de transmisión de ultra alta tensión, modernización de redes inteligentes, actualización de diversos equipos complementarios, todos estos son demandas rígidas. La red eléctrica se vuelve cada vez más inteligente, desde la distribución hasta la planificación, con un aumento en el contenido técnico.

Un aspecto clave es el almacenamiento de energía. Los centros de datos operan las 24 horas, y la variabilidad de las energías renovables también requiere almacenamiento para suavizar las fluctuaciones, lo que ha impulsado una doble demanda de almacenamiento hidroeléctrico y químico. Este mercado está expandiéndose rápidamente y la cadena industrial es bastante completa.

En general, tanto la parte superior, media como inferior de la cadena industrial eléctrica tienen oportunidades; no se trata de una tendencia puntual, sino de una oportunidad sistémica que atraviesa toda la cadena. La demanda de electricidad por parte de la IA y los centros de datos es real, y la transición energética también es una tendencia a largo plazo. La combinación de estas dos fuerzas hace que el sector eléctrico tenga razones sólidas para ser valorado.