LIST | Una mirada a 6 proyectos globales de CBDC y los desafíos que enfrenta la adopción de CBDC en todo el mundo

Hasta la fecha, tres jurisdicciones han lanzado una CBDC a nivel nacional:

• Las Bahamas
• Jamaica, y
• Nigeria

mientras que otras, incluyendo:

• Unión Monetaria del Caribe Oriental (ECCU)
• Ghana
• China, y
• India

están realizando pilotos.

Entre los países que ya han lanzado CBDC o están llevando a cabo pilotos a gran escala, la adopción sigue siendo lenta y limitada, ha determinado el FMI.

En notas publicadas en septiembre de 2024 por el Fondo Monetario Internacional (FMI), la institución recopiló los desafíos que enfrenta la adopción de CBDC en estos mercados:

1.) eNaira (Nigeria)

En Nigeria, la lentitud en la adopción de eNaira puede atribuirse parcialmente al enfoque por fases del Banco Central de Nigeria, que inicialmente concedió acceso solo a clientes con cuentas bancarias y restringió las transacciones de eNaira a uso doméstico únicamente.

Según el documento, el 98,5 por ciento de las carteras de eNaira estaban sin usar un año después de su lanzamiento, lo que sugiere que la mayor parte de los titulares de carteras estaban inactivos.

2.) Sand Dollar (Bahamas)

El Banco Central de las Bahamas identificó varios factores que contribuyen a la adopción relativamente baja del Sand Dollar, incluyendo la falta de participación de comerciantes en la red Sand Dollar y la falta de integración con el sistema bancario tradicional para cuentas de comerciantes.

Además, los bancos y cooperativas de crédito mostraron una participación lenta en el proyecto Sand Dollar, y hubo deficiencias en la educación de los clientes, ya que los usuarios no estaban suficientemente informados sobre los beneficios y el uso del Sand Dollar.

3.) DCash (Unión Monetaria del Caribe Oriental)

El DCash de la ECCU ha enfrentado deficiencias en la educación de los usuarios, ya que los consumidores no tenían casos de uso claros para DCash.

Además, el Banco Central del Caribe Oriental reconoció su falta inicial de supervisión en el desarrollo adecuado de la red de comerciantes, ya que sus esfuerzos iniciales se concentraron en el desarrollo del sistema DCash en lugar de en su implementación práctica y uso.

Asimismo, la falta de integración de DCash con dispositivos de punto de venta (POS) y los sistemas financieros heredados de la ECCU contribuyó a su menor adopción entre los comerciantes. Por último, una interrupción del sistema de dos meses, junto con la falta de comunicación oportuna del banco central sobre el cronograma de recuperación, afectó aún más la confianza en DCash entre los usuarios.

El piloto de DCash se detuvo en enero de 2024 para permitir la transición a DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Jamaica)

En Jamaica, las bajas tasas de adopción de Jam-Dex se atribuyeron a una educación pública insuficiente y a desafíos en la incorporación de comerciantes.

Inicialmente, se requería que los comerciantes actualizaran los dispositivos POS para aceptar Jam-Dex. Además, la falta de incentivos o mandato para que los bancos comerciales modifiquen los cajeros automáticos para la conversión a Jam-Dex también planteó desafíos para los esfuerzos de adopción.

5.) e-CNY (China)

El e-CNY de China es la mayor prueba piloto de CBDC en el mundo en términos de cantidad de moneda en circulación y número de usuarios. Se han implementado varios casos de uso, incluyendo transporte público, beneficios de jubilación, matrícula escolar y pagos de impuestos.

El e-CNY está disponible en varias provincias, con 16,5 mil millones de Yuan en circulación y 120 millones de carteras abiertas hasta junio de 2023.11 Con un 0,16 por ciento de la oferta monetaria de China (que incluye moneda física en circulación y reservas bancarias), el e-CNY aún está lejos de competir con aplicaciones de pago privadas, como AliPay y WeChat Pay.

6.) Rupia Digital (India)

El piloto de Rupia Digital aún no ha logrado una adopción generalizada entre la vasta población de India, especialmente en presencia de la ampliamente adoptada Interfaz de Pagos Unificados (UPI).

Hasta mayo de 2024, la e-Rupia en circulación alcanzaba los 3,23 mil millones de rupias, frente a 1 mil millones de rupias en diciembre de 2023. Sin embargo, esto sigue siendo una pequeña fracción de las 35,4 billones de rupias en billetes actualmente en circulación.