🧐¿Por qué siempre digo que todo el análisis técnico es basura｜Interpretación de «Explicar claramente el análisis de las velas K en una sola respiración, menos errores en diez años después de verlo»

En YouTube, la charla de Brain sobre las velas K es excelente y más profunda, la recomiendo a todos, al final del texto hay un enlace al video:

Su pensamiento central en esta charla es bastante aprobado:

La interpretación simple es: no tomen el análisis técnico como un “secreto para predecir el futuro”, las predicciones son una tontería, esas cosas no son más que misticismo,

En la era de las computadoras/cuantificación y ahora en la era de la IA, los indicadores y patrones llamativos son productos prehistóricos, la mayoría ya han sido superados por arbitraje;

¿Entonces, el análisis técnico no tiene valor?

Tampoco es así, también tiene su valor, que es lo que él llama: “posicionamiento/rastreo/gestión de riesgos”, y debe estar subordinado a los fundamentos.

1️⃣ Primero, eliminar la “brujería”

Él cree que la mayoría de las cosas que los minoristas obsesionados — patrones de velas (Estrella de la mañana, Cabeza y hombros), indicadores (MACD/KDJ/RSI), y patrones más místicos como ondas/Gann/Teoría de las Cañas — en esencia son:

“Cuantificación manual” de la era previa a las computadoras

Usas vista + fórmulas simples para encontrar “patrones repetibles”, pero hoy en día, Wall Street/fondos cuantitativos usan supercomputadoras para backtestear millones de patrones hasta el extremo, si algún patrón realmente es estable y rentable, ya ha sido completamente absorbido por algoritmos.

Por lo tanto, concluye: lo que aprendes y lo que puede enseñarte públicamente, a menudo ya está “obsoleto”.

2️⃣ Entonces, ¿el análisis técnico todavía tiene utilidad?

No es que las velas y medias móviles sean completamente inútiles, sino que el análisis técnico debe ser reubicado como: no una herramienta de predicción, sino un “tablero de instrumentos”.

Él propone dos “postulados” (cosas básicas del mundo):

Postulado uno: El precio fluctúa alrededor del valor (como un perro atado)
Valor = persona, precio = perro
El perro corre descontroladamente (sobrevalorado/subvalorado), pero está atado con una cuerda (ley del valor), y finalmente volverá cerca de la persona
¿Cómo se refleja en el gráfico? Usa medias móviles a largo plazo (como la media anual/250 días) ≈ centro de valor;

Postulado dos: El precio es un “oscilador” que se sobreextiende
El precio no sigue exactamente el valor, sino que se exagera por la avaricia/miedo/efecto manada; cuanto mayor sea la desviación, mayor será la fuerza de retorno (más “tenso”).

Juntos:
El análisis técnico no busca predecir subidas o bajadas, sino medir “desviaciones y emociones”.

3️⃣ El análisis técnico “responde solo a 3 preguntas”

Un marco muy práctico: el análisis técnico solo hace tres cosas—

Posición: ¿Qué tan lejos está el precio del “centro de valor/media móvil”? (grado de desviación)
Dirección: ¿La tendencia actual es alcista/bajista/oscila? (tendencia)
Emoción: ¿Ha llegado a un extremo? (sobrecompra/sobreventa)

4️⃣ ¿Qué es la “Espada de Hierro Mística”? (método central)

Eliminar todos los indicadores complejos, solo dejar una frase: tendencia + media móvil;
y acompañar con un principio muy importante: seguir la tendencia mayor, contrarrestar la tendencia menor;

Gran tendencia: tendencia en la media mensual/anual (el ciclo largo decide la dirección);
Tendencia menor: oscilaciones en la media diaria/semanal (el ciclo corto es ruido + emoción).

En la operativa:
Solo hacer / centrarse en activos con tendencia alcista a largo plazo;
En retrocesos a corto plazo (el pequeño oscilador hacia abajo), acercarse a los puntos de soporte del ciclo largo (medias móviles/centro de valor) y comprar en varias etapas;

No seguir los picos de emoción en las velas diarias.

Además, en tendencias de consolidación (repetidas atravesando medias móviles, sin nuevos máximos ni mínimos), es mejor evitar operar.

5️⃣ “Proceso completo de inversión”

Aclarar la división entre “técnicas” y “fundamentos”:
Filtrado técnico: usar tendencia/medias móviles para filtrar rápidamente entre miles de activos los candidatos con “tendencia mensual alcista + retroceso diario” (telescopio);
Investigación fundamental: entender por qué las medias móviles están subiendo, si es por mejora real en rendimiento/sector o solo especulación (microscopio);

Predicción a futuro: ¿cuánto puede durar esta mejora en valor? ¿Valoración máxima/etapa del ciclo?

Decisión de inversión: los fundamentos te dicen qué comprar, el análisis técnico cuándo comprar;

Solo técnico: puedes comprar barato pero arriesgarte a equivocarte (caer en trampas)
Solo fundamentos: puedes comprar bien pero a precios altos (seguir en la cima)
Combinación: comprar en el momento correcto las cosas correctas

6️⃣ ¿Cómo “usar fácilmente” en la práctica? (versión en una frase)

1) Primero, mira si la media mensual/anual está en alza (solo hacer en tendencia mayor alcista);
2) Luego, espera que la media diaria retroceda cerca de la media clave/punto de soporte, y que muestre estabilidad antes de comprar (no ser el primero en atacar).
3) Si los fundamentos no explican “por qué la gente avanza”, no apuestes solo por que el gráfico se ve bonito.

7️⃣ Por ejemplo, el precio actual $BTC :

Según su marco teórico:

BTC está en “fase de retroceso/limpieza en medio de una tendencia alcista a largo plazo”: la gran tendencia (centro de valor en la media mensual) sigue en alza, la tendencia menor (semanal) aún es débil, el precio está por encima del soporte del ciclo largo pero aún no ha recuperado la media del ciclo medio;

Si tu perspectiva es a largo plazo (>6–12 meses), en su marco, puedes considerar “construcción de posición tentativa / distribución en etapas”;

Si es a medio o corto plazo (semanas a meses), en su marco, ahora más bien “fase de observación / espera de confirmación”, en este momento no deberías actuar, la confirmación más fuerte sería que el precio vuelva a estabilizarse por encima y se mantenga en la EMA9 (≈92.9k) (lo que indica que el pequeño oscilador empieza a revertir), y una confirmación aún más fuerte sería que vuelva a la zona de 99–100k en la media del ciclo medio (indica recuperación de la tendencia media);

Enlace al video original: