¿Qué es el mercado OTC? Guía completa para inversores principiantes

Además de las bolsas de valores tradicionales como HOSE, HNX o Upcom, el mercado OTC se ha convertido en una opción de inversión cada vez más popular. Pero, ¿qué es el mercado OTC y cómo funciona? El siguiente artículo te ayudará a entender mejor este mercado financiero especialmente.

¿Qué es OTC? Definición y Mecanismo de Funcionamiento

OTC es la abreviatura de “Over-the-counter” (giao dịch tại quầy), que se refiere a un mercado descentralizado donde las transacciones se realizan directamente entre comprador y vendedor mediante negociación bilateral, en lugar de a través de una bolsa oficial.

En Vietnam, el mercado OTC también se conoce con otros nombres como mercado de redes, mercado de valores libre o mercado de cotizaciones electrónicas. A diferencia de las bolsas centralizadas, las actividades de negociación en el mercado OTC no están limitadas a ubicaciones fijas y pueden realizarse por teléfono, correo electrónico o plataformas en línea.

El mecanismo principal de operación del mercado OTC se basa en una red de corredores, inversores y sistemas de información. En lugar de colocar órdenes en una sola bolsa, las partes involucradas negocian el precio de acciones y activos, y luego realizan la transacción a través de las mesas de negociación de las empresas de corretaje o bancos.

Diferencias entre el Mercado OTC y las Bolsas Centralizadas

Para entender mejor qué es OTC en comparación con las bolsas tradicionales, consideremos las diferencias básicas:

Principales Ventajas del Mercado OTC

Oportunidades de Inversión Diversificadas

El mercado OTC ofrece muchas opciones de activos que las bolsas tradicionales no proporcionan. Los inversores no solo están limitados a acciones o futuros VN30, sino que también pueden acceder a productos derivados, CFD y otras herramientas financieras para diversificar su portafolio.

Productos Derivados que Complementan el Mercado Spot

Tomando Bitcoin como ejemplo, desde 2017, cuando surgieron productos derivados de Bitcoin, su capitalización ha representado más del 30% del valor de mercado de Bitcoin. En junio de 2021, el volumen de negociación de contratos derivados incluso superó el volumen de Bitcoin en el mercado spot, demostrando la creciente popularidad de estos productos.

Mayor Seguridad Mejorada

El mercado OTC actual ha sido optimizado, automatizado y protegido con múltiples capas de seguridad, similar a los mercados centralizados. Muchos corredores OTC son considerados profesionales, ya que están autorizados y coordinados por organizaciones de regulación financiera de renombre.

Apalancamiento Alto para Amplificar Beneficios

En los mercados tradicionales, los inversores solo pueden obtener un apalancamiento máximo de 2 veces en HOSE/HNX, e incluso no hay apalancamiento para acciones Upcom. En el mercado OTC, los inversores pueden usar apalancamiento de hasta varias centenas para amplificar beneficios, aunque esto también conlleva riesgos correspondientes.

Estado del Mercado OTC en Vietnam

Según la Oficina General de Estadísticas de Vietnam, hasta finales de 2020, el país tenía aproximadamente 683,6 mil empresas en operación, pero solo 1.575 empresas estaban listadas en las 3 principales bolsas (HOSE, HNX, Upcom), representando menos del 0,2%.

Con un número reducido de empresas listadas, el mercado OTC se ha convertido en una puerta importante para que las empresas capten capital sin cumplir con los estrictos requisitos de las bolsas centralizadas. En los últimos años, aunque más activo que antes, el mercado OTC nacional sigue siendo un canal de inversión atractivo con altas tasas de retorno.

Actualmente, el mercado OTC en Vietnam se desarrolla cada vez más, expandiendo sus operaciones en plataformas web y aplicaciones móviles, organizadas de manera profesional, sin diferenciarse de las bolsas de valores centralizadas. Existen varias plataformas OTC de gran escala en Vietnam que ofrecen información diversa y estable sobre acciones OTC, aunque la mayoría se enfoca en acciones OTC nacionales y aún no en productos financieros internacionales.

Consejos Importantes al Invertir en el Mercado OTC

Aunque el mercado OTC ofrece muchas oportunidades, los inversores deben tener en cuenta ciertos riesgos y seguir principios básicos:

Evitar Operar con Acciones de Bajo Volumen

Una acción con volumen de negociación muy bajo implica un alto riesgo de liquidez. Podrías tener dificultades para encontrar compradores/vendedores, lo que puede llevar a quedar atrapado con tu inversión y tener dificultades para recuperar el capital inicial.

Diversificar la Cartera de Inversiones

No pongas todo tu capital en un solo tipo de activo. Distribuye tus fondos en diferentes clases de activos para reducir el riesgo sistémico. Independientemente del mercado, concentrar tus recursos en un solo producto financiero puede causar pérdidas significativas.

Usar Apalancamiento con Precaución

Aunque el mercado OTC ofrece altos niveles de apalancamiento para amplificar beneficios, esto también es una espada de doble filo. El apalancamiento puede ayudarte a aumentar rápidamente tu patrimonio, pero también puede hacer que pierdas todo tu capital en poco tiempo. El uso del apalancamiento debe depender de tu capacidad de análisis y gestión de riesgos, evitando abusar sin entender bien el producto.

Investigar Cuidadosamente Antes de Invertir

Siempre investiga en detalle los activos en los que deseas invertir, evalúa los riesgos objetivamente y solo invierte en fondos que puedas permitirte perder.

Comprender qué es OTC y cómo funciona es el primer paso importante para tener éxito en tus inversiones. Con los conocimientos básicos y las precauciones mencionadas, estarás mejor equipado para participar en el mercado OTC de manera segura y efectiva.