Datos de los últimos 50 años del precio del oro revelan: por qué los inversores inteligentes están mirando este gráfico

El comportamiento del precio del oro puede parecer complejo, pero en realidad tiene patrones que se pueden seguir. Desde los datos históricos, ¿cómo ha sido el rendimiento del oro en los últimos 50 años? Hablemos con datos.

Rendimiento histórico del precio del oro: superando la inflación, ganando a la mayoría de los activos

Según datos del Consejo Mundial del Oro, desde finales de 1971 hasta ahora, el oro ha acumulado un aumento del 4.084%, muy por encima de la tasa de inflación de ese período (solo 582%). ¿Qué significa esto? Tu oro no solo preserva su valor, sino que también se aprecia.

Comparándolo con otros activos:

• Acciones estadounidenses: aumento del 18.529% (ganador)
• Fondos de inversión inmobiliaria(REITS): aumento del 11.457% (ganador)
• Bonos estadounidenses: mucho menor que el oro

Pero lo más importante es que—el oro tiene la menor cantidad de caídas. En 50 años, el oro solo ha entrado en mercado bajista 11 veces, mucho menos que las caídas en commodities(9 veces) y en acciones no estadounidenses(7 veces). En otras palabras, el oro es el activo refugio más estable.

Momentos históricos de crisis: 2008, la crisis financiera, las acciones cayeron un 37%, mientras que el oro subió en contra de la tendencia. También durante la pandemia—cuando el mercado entró en pánico, el oro se convirtió en la última fortaleza.

Tendencia del precio del oro en los últimos 3 años: de $1,811 a $2,183

A principios de 2022, el precio del oro rondaba los $1,811. Luego, estalló el conflicto entre Rusia y Ucrania, aumentando la demanda de refugio, y en febrero el precio subió a $1,936.

En la segunda mitad de 2022, la Reserva Federal subió agresivamente las tasas de interés, y el precio del oro retrocedió a un mínimo de $1,626. Pero en 2023, la historia cambió—

En marzo de 2023, el colapso del Silicon Valley Bank provocó una crisis de crédito, y el precio del oro superó los $2,000. Luego, impulsado por la escalada en la tensión geopolítica, la debilidad del dólar y las expectativas de que la Fed bajaría tasas, el oro siguió subiendo, alcanzando un récord histórico—$2,183.49.

La historia de 2024 aún continúa. La fiebre por comprar oro por parte de los bancos centrales, un entorno de altas tasas, la incertidumbre global—estos factores siguen apoyando el precio del oro en niveles de $2,100 a $2,180.

Los verdaderos impulsores de la volatilidad del precio del oro: no solo la geopolítica

1. La acción de la Reserva Federal

Quizá ningún factor influye más en el precio del oro que las decisiones de tasas de interés de la Fed. Subir tasas → dólar se aprecia → precio del oro cae; bajar tasas → dólar se deprecia → precio del oro sube. Esta lógica casi nunca falla.

En 2022, la Fed subió agresivamente las tasas, presionando el precio del oro. A finales de 2023, las expectativas de recortes de tasas hicieron que el oro se recuperara. Ahora, antes y después de cada reunión de la Fed, el precio del oro experimenta movimientos bruscos.

2. La inflación nunca desaparece

En épocas de alta inflación, el oro es un instrumento de cobertura. El IPC de EE. UU. alcanzó un 7% (el nivel más alto en 40 años), lo que impulsó directamente el precio del oro. Incluso si la inflación disminuye, mientras las expectativas sigan, el oro seguirá siendo atractivo.

3. Incertidumbre geopolítica

Desde el conflicto entre Rusia y Ucrania hasta la situación en Oriente Medio, cada evento de cisne negro hace que los fondos fluyan hacia el oro. No es una predicción, sino una leyenda histórica.

4. La competencia global por las reservas de oro de los bancos centrales

Datos del Consejo Mundial del Oro muestran que en 2023, los bancos centrales compraron 800 toneladas de oro, un aumento del 14% respecto a 2022. Cuando los bancos centrales acumulan oro, los inversores minoristas se preguntan: ¿qué saben ellos?

3 claves para entender los gráficos del precio del oro

Gráficos de velas: el lenguaje más visual

Los gráficos de velas del oro muestran cuatro datos: precio de apertura, cierre, máximo y mínimo. Una vela verde indica que los compradores dominaron ese día, una roja lo contrario. Varias velas verdes consecutivas sugieren una tendencia alcista, y viceversa.

Diarios, de 4 horas, de 1 hora—la elección del marco temporal depende de tu ciclo de trading. Para trading a corto plazo, mira gráficos de 5 y 15 minutos; para medio plazo, de horas y 4 horas; para inversión a largo plazo, principalmente gráficos diarios y semanales.

Media móvil: la varita mágica de la tendencia

La media móvil de 50 días marca la tendencia a medio plazo. Cuando el precio del oro está por encima de la media de 50 días, generalmente indica una tendencia alcista a corto plazo; si la rompe, puede debilitarse. La de 100 y 200 días representan la dirección a largo plazo.

Muchos traders profesionales usan una estrategia sencilla: precio del oro por encima de la media de 50 días = tendencia alcista; por debajo = tendencia bajista.

Soportes y resistencias: el campo de batalla

Los máximos históricos actúan como resistencias, los mínimos históricos como soportes. Cuando el oro se acerca a los $2,000, muchos recordarán la ruptura en marzo de 2023—esa es una resistencia psicológica.

Las retrocesiones de Fibonacci también son útiles: desde el fondo hasta la cima, si el precio retrocede un 50% o 61.8%, suele encontrar soporte. Parece magia, pero en realidad, es solo que la mayoría de los traders observan los mismos gráficos.

¿Hacia dónde va tu inversión en 2024? ¿Seguirá subiendo el precio del oro?

Según predicciones de ANZ Research, el objetivo para 2024 es de $2,200. Los factores de soporte incluyen:

• Preocupaciones persistentes en el sistema bancario estadounidense
• Presión de rentabilidad en bonos en un entorno de altas tasas
• La incertidumbre geopolítica aún vigente
• Los bancos centrales emergentes siguen comprando oro

Pero también hay riesgos: fortalecimiento inesperado del dólar, expectativas de que la Fed deje de bajar tasas, datos económicos mejores de lo esperado.

Estrategia de inversión práctica:

• Asigna un 20-30% de tus activos en oro, como protección de tu portafolio
• No compres en máximos, espera retrocesos a soportes
• Usa gráficos a largo plazo (semanales, mensuales) para confirmar la tendencia general, no te dejes engañar por las oscilaciones diarias
• Presta atención a las reuniones de la Fed, datos de empleo no agrícola y al índice del dólar, los tres eventos clave

5 consejos directos para principiantes

1. No te asustes por la volatilidad a corto plazo — El oro puede fluctuar 50 dólares en un día, es normal. Si eres inversor a largo plazo, mira gráficos de 3-5 años, no solo la tendencia de un día.

2. La tendencia del dólar es tu brújula — Cuando el dólar sube, el oro suele bajar; cuando el dólar cae, el oro sube. Sigue el índice del dólar y entenderás la mitad del movimiento del oro.

3. No pongas todos los huevos en oro — Aunque seas optimista con el precio, diversifica. El oro es un seguro, no una apuesta.

4. Oro físico vs. futuros vs. ETFs — Cada uno tiene ventajas y desventajas. Para protección, compra oro físico o ETFs; para apalancamiento, los futuros.

5. Piensa en sentido contrario — Cuando el mercado esté en su punto más pesimista, suele ser el mejor momento para comprar. Cuando todos venden oro, las manos inteligentes están acumulando.

La última reflexión

Los gráficos del precio del oro no solo son números y líneas, detrás hay una lucha de fuerzas económicas globales. Desde las políticas de la Fed, las subidas y bajadas de la inflación, los conflictos geopolíticos, hasta la competencia en reservas de los bancos centrales—todo está reflejado en los gráficos.

Aprender a leer estos gráficos te da la llave para entender los mercados financieros mundiales. Ya sea para inversión a largo plazo o trading a corto plazo, decide con datos, valida con gráficos, y demuestra con el tiempo—esa es la forma de sobrevivir en el mercado del oro.

No sigas ciegamente la corriente, no te dejes engañar por el ruido. Solo recuerda: las buenas inversiones siempre nacen del respeto por la historia y la comprensión de las tendencias.