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加密貨幣 ETF 熱潮:哪些值得你投資?

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華爾街即將向市場投入大量加密 ETF。我們談論的是在接下來的 6-12 個月內可能會出現 100 多種新產品。但這裏有個問題——其中大多數將是垃圾。

真正的資金只關注4個幣

機構投資者不會把他們的資金均勻分散到數千種加密貨幣中。他們的投資是集中且戰略性的。今年迄今的資金流動講述了這個故事:

  • 比特幣: $25 億的流入
  • 以太坊:125 億美元的流入
  • Solana: 15億資金流入
  • XRP: 15億美金流入

其他的呢?噪音。摩根大通的模型表明,如果現貨Solana和XRP ETF推出,我們可能會看到分別有另外$6 億和$8 億流入。這樣的機構火力會影響市場。

現貨與假現貨:關鍵區別

這就是大多數投資者受損的地方。並非所有的 “現貨” ETF 實際上都是現貨 ETF。

購買Rex-Osprey XRP ETF (XRPR)。聽起來很合法,對吧?但在細則中隱藏着:“投資XRPR並不等同於直接投資於XRP。”該基金僅承諾將80%的資產投入與XRP相關的產品——這意味着他們可以將資金轉移到衍生品頭寸和合成敞口中。這並不是真正的XRP。

將其與現貨比特幣ETF進行比較——它們實際上是100%在現貨市場上購買的比特幣。沒有遊戲,沒有槓杆,沒有費用復雜性。這就是爲什麼它們如此成功,自2024年1月以來吸收了超過1500億美元(。

避免的紅旗

當這些新的ETF到來時,全面的營銷將宣傳它們的"特點":

  • 槓杆 )3x, 5x, 等等( → 更高的費用,鼓勵過度交易
  • 合成/衍生結構 → 隱藏成本,稅務低效
  • Meme幣暴露 )Doge, Shiba( → 藥物般的投機

避免所有這些。堅持使用無聊且費用效率高的現貨產品。它們在長期內將優於那些花哨的東西。

結論

當Solana和XRP現貨ETF推出時,值得關注。否則?大多數即將到來的潮流將是噪音,旨在提取費用。機構資金已經選擇了他們的贏家。跟隨那個流動,而不是炒作。

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SOL1.89%
XRP1.4%
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