什麼是逐倉保證金模式和跨倉保證金模式在加密貨幣交易中？

簡要內容

• 隔離保證金和交叉保證金是加密平台上的兩種不同類型的保證金。

• 在隔離保證金下，投資者自行決定爲特定頭寸分配多少資金作爲保證金。帳戶上的其餘資金不受影響。

• 跨保證金將您帳戶上所有可用資金作爲抵押。當一個頭寸虧損而另一個盈利時，盈利可以覆蓋損失。這使得可以更長時間持有頭寸。

• 選擇它們之間的取決於您的策略、風險態度和管理頭寸的願望。

什麼是保證金交易？

首先談談基礎知識。保證金交易允許您向交易所借款以購買更多資產。您的自有資金作爲這些貸款的抵押。聽起來很誘人，但風險巨大。

想象一下，你有5000美元。比特幣在漲，你想要賺錢。你可以選擇用所有的錢買BTC，也可以使用槓杆。

在比特幣漲20%時，您的5000$不使用槓杆將變爲6000$ - 不錯！但是使用5:1槓杆，您將以25000$ (的資金進行交易，您的5000$ + 20000$借款)。漲後，您的資金將達到30000$。您償還20000$後，將剩下10000$ - 整整100%的利潤！

但也有另一方面。如果比特幣下跌20%，沒有槓杆你將損失1000$。使用5:1的槓杆損失將達到5000$ - 所有的錢都會消失。而且實際上還會有手續費和借款利息。聽起來有點可怕，是吧？

什麼是隔離保證金？

現在說重點。隔離和交叉保證金是兩種槓杆交易模式。我們來看看它們。

在隔離保證金交易中，您自己決定在特定交易中冒多少風險。這類似於爲不同目的設置的獨立錢包。

示例：您帳戶上有 10 BTC。您決定用槓杆購買以太坊，並將 2 BTC 作爲 5:1 的槓杆保證金。這意味着您交易的總金額爲 10 BTC (2 您的 + 8 借款的)。

如果ETH漲，你就盈利。如果下跌，最多損失的就是你的2個BTC。帳戶上的其他8個BTC將保持不變。因此，才有了“隔離”保證金的稱謂。

什麼是跨保證金？

跨保證金的工作方式不同。您帳戶上的所有資金都用於所有交易的保證金。看起來風險很大，但有時這是有利的。

你擁有相同的10 BTC。你以2:1的槓杆在以太坊上開多頭，使用4 BTC，並在另一種幣上以相同的槓杆開空頭，使用6 BTC。整個餘額10 BTC是兩頭倉位的保證金。

如果ETH下跌(對多頭來說不好)，但另一種幣也在下跌(對空頭來說很好)，空頭的利潤可以彌補多頭的損失。美妙！

但是，如果這兩個頭寸都對您不利，損失所有10 BTC的風險要大得多。這與隔離保證金的主要區別在於，風險是明確限定的。

隔離保證金與交叉保證金的主要區別

從我們的例子中可以看到關鍵差異：

1. 保障機制

在隔離保證金下，只有 выделенная часть средств 面臨風險。在交叉保證金下，整個餘額都面臨風險。

2. 風險管理

隔離保證金提供了精確的風險控制。您知道自己可能會損失多少。跨期保證金將所有頭寸的風險結合在一起。有時這很好，有時則是災難。

3. 靈活性

使用隔離保證金時，需要手動向頭寸添加資金。跨期保證金則會自動執行，利用全部餘額。

4. 適合誰

隔離保證金 - 適合喜歡在每筆交易中控制風險的交易者。交叉保證金 - 適合持有多個相關頭寸的交易者，或者是那些懶得時刻關注保證金的交易者。

隔離保證金的優缺點

優點：

可控風險：您自己決定下注多少。其他的都是安全的。

盈虧透明度：輕鬆計算每筆交易的利潤和虧損。

可預測性：總是知道最多能損失多少。睡得更安穩。

缺點：

需要密切關注：由於保證金有限，清算風險更高。

靈活性降低：如果市場對你不利，就必須手動追加資金。

更多麻煩：管理多個隔離頭寸更爲復雜，尤其是對新手。

交叉保證金的優缺點

優點：

靈活性：系統自動在各個頭寸之間分配保證金。很方便！

頭寸可以相互抵消：一個盈利，另一個虧損 - 保持平衡。