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中心化金融 vs 去中心化金融: 你需要知道的一切!
我最近一直在深入研究金融世界，讓我告訴你——金融的快速演變真是令人震驚！兩個到處都在提及的術語是中心化金融和去中心化金融，大家之所以都在談論它們是有原因的。
什麼是中心化金融？
中心化金融 (CeFi) 感覺像傳統金融，但帶有加密的元素。它要求用戶信任中介，類似於老派銀行，但不要被誤導 - 它們並不是同一回事。
傳統金融是指那些已有幾個世紀歷史的機構，它們現在才開始接觸數字資產。另一方面，中心化金融（CeFi）代表的是提供加密貨幣產品和服務的加密原生公司。
在中心化金融下，所有加密交易訂單都通過一個中心交易所。主要平台(由於監管原因我不便提及)是CeFi公司的例子。用戶註冊並使用這些平台進行加密交易、借貸和進行保證金交易。
不過問題在於——當你的資金停留在這些交易所時，它完全不在你的控制之中。如果他們的安全措施失敗，你的資產就會受到威脅。許多安全攻擊都針對中心化交易所，然而客戶仍然信任他們處理個人信息和資金。我個人覺得這種盲目的信任有點令人擔憂！
什麼是去中心化金融？
在中心化金融中，客戶將信任寄托於中介，而去中心化金融完全消除了中介，並用智能合約協議取而代之。我覺得這絕對是革命性的！
新貨幣的出現得益於區塊鏈及其無權限、去中心化的特性。區塊鏈最強大的方面之一是能夠在沒有可信中介的情況下轉移和交易金融資產。去中心化金融，一個新的區塊鏈領域，專注於利用智能合約開發基於區塊鏈的金融技術和服務。
去中心化金融使得通過基於區塊鏈的去中心化應用進行金融產品的點對點交易 (DApps)。這些應用程序建立在以太坊、BNB鏈、Tron和Solana等區塊鏈上，使用智能合約創建，智能合約規定了去中心化金融協議的運作方式。
像中心化金融和傳統金融一樣，去中心化金融提供交易、借貸和貸款——但有顯著的不同，我覺得這些差異令人感到無比解放！
去中心化金融協議基於代碼運行，非托管錢包與它們互動。用戶以這種方式保持對其加密資產的完全控制。最棒的是？使用去中心化金融服務不需要創建帳戶或進行KYC！
去中心化金融 vs 中心化金融: 比較不同屬性
雖然去中心化金融應用並不總是開源，但它們的執行和字節碼必須在區塊鏈上公開可驗證。與中心化金融不同，任何去中心化金融用戶都可以觀察和驗證去中心化金融狀態變化是否正確執行。這種透明性賦予去中心化金融技術無與倫比的信任傳遞能力——這是傳統金融從未實現過的！
區塊鏈交易允許順序操作，其中可能包括多個金融交易。這個組合可以原子性地執行——要麼所有操作完成，要麼整個交易失敗。中心化金融缺乏這種可編程的原子特性，我認爲這使它處於顯著劣勢。
去中心化金融允許在任何時候直接控制資產(無需等待銀行開門)。然而，伴隨巨大的權力而來的是巨大的責任！用戶承擔大部分技術風險，除非他們購買保險。因此，中心化金融交易所，實質上就像傳統的保管機構，正在變得越來越受歡迎用於加密資產存儲——這似乎與加密貨幣的初衷相悖！
交易費用在去中心化金融和區塊鏈中至關重要，以防止垃圾郵件。然而，中心化金融中的金融機構可以依賴客戶的反洗錢驗證，並可能選擇提供免費交易服務(或被政府強制提供某些免費服務)。這造成了一個對中心化參與者有利的不平等競爭環境。
大多數，甚至所有的去中心化金融市場都在24/7運營。去中心化金融缺乏盤前和盤後交易，而中心化金融在這些時間通常對各種商品的流動性較低。我個人非常喜歡去中心化金融的這一點——不再需要等待市場開盤！
去中心化金融僅在使用不保護隱私的智能合約的區塊鏈上可用。這些區塊鏈提供的是僞匿名性，而非真正的匿名性。由於遵循反洗錢政策的中心化交易所往往是將資金轉換爲加密資產的唯一可行選擇，這些交易所有權向執法部門披露地址所有權。加密貨幣中的隱私？這比大多數人想的要復雜得多！
在同一區塊鏈上的兩個去中心化交易所之間進行套利由於區塊鏈的原子性而沒有風險。當兩個位於不同區塊鏈上的去中心化交易所進行套利時，風險與中心化交易所和混合型交易所相比是可比的。
中央銀行仍然有能力在中心化金融中創造法定貨幣，通貨膨脹通常是基於一個代表性消費者籃子的價值來衡量的(CPI)。
一些加密貨幣的資產供應在去中心化金融生態系統中可能會發生變化。比特幣面臨一種困境，即其供應有一個硬上限，但它必須維持的經濟活動卻沒有，這導致了貨幣稀缺。此外，如果沒有區塊獎勵，因此也沒有通貨膨脹，比特幣和區塊鏈通常可能會出現安全不穩定。由於法幣系統的通貨膨脹，BTC和其他加密貨幣會遭受嚴重的收入分化嗎？這個問題仍在審議中，我對加密貨幣是否能完全解決這個問題持懷疑態度。
CeFi和DeFi的優缺點
我體驗過這兩種系統，它們各自有自己的優缺點：
中心化金融的優點：
中心化金融缺點：
去中心化金融的優點：
去中心化金融缺點：
哪個更好？
這完全取決於不同用戶的需求。那些重視金融主權和隱私的人可能更喜歡去中心化金融協議，而機構投資者通常更傾向於受監管的中心化金融平台。這解釋了爲什麼中心化金融和去中心化金融能共存如此之久——它們滿足了不同的需求和不同類型的用戶。
就我個人而言，我發現這兩種系統都有其價值，但我越來越被去中心化金融對真正財務獨立的承諾所吸引——即使它目前還存在一些局限性。技術仍在不斷發展，我很期待它接下來會走向何方！