Gate 研究院：TON 生態數據透視：圖解用戶增長、應用崛起與未來趨勢

要點總結：

TON 用戶與 Telegram 關聯的崛起：根據報告數據，Telegram 於 2024 年的月活躍用戶（MAU）已達到 9.5 億，而 TON 網絡用戶數為 250 萬，滲透率仍相對較低。然而，TON 基金會已設定目標，計劃到 2028 年將 30% 的 Telegram 用戶（約 5 億人）導入 Web3 生態中，這為 TON 帶來了巨大的潛在成長空間。

TON 應用生態的迅猛增長：2024 年 Q2，TON 上的應用數量顯著增加，其中游戲類應用佔比 30%。如 Hamster 這類簡單的“點擊賺幣”遊戲在該季度吸引了超過 5,500 萬用戶，推動了整個生態系統的增長，併成為 TON 中游戲類應用的代表作。

TON 生態代幣的擴展：到 2024 年，TON 生態系統中的代幣總量突破 30,000，Notcoin 成為標誌性代幣之一，進入市值前 100 名。 TON 生態代幣的總市值現已超過 10 億美元，並持續呈增長趨勢，顯示出市場對該生態系統的關注與信心。

DeFi 生態表現與挑戰：2024 年 7 月，TON 的 DeFi 生態總鎖倉價值（TVL）達到 $770M 的歷史高點，但隨後受 Toncoin 價格回落及宏觀經濟因素影響，TVL 回落至 $400M 左右。 TON 的 DEX（如 STON.fi 和 DeDust）的日交易量較低，低於 $5M，主要的 DeFi 鎖倉來自 Toncoin 的流動性質押。

用戶活躍度與鏈上活動：TON 公鏈上的日活躍地址比例約為 12%-13%，鏈上交易量佔 5%-6%，表明用戶活躍度相對較高，但交易頻率較低。 TGE（代幣生成事件）期間，TON 的活躍用戶激增，但整體留存率仍有待提高。

開發者與生態構建的未來機遇：2024 年，TON 的活躍開發者約 250 人，相較於其他公鏈仍顯不足。然而，TON 上的 Mini-app 及遊戲類應用，憑藉 Telegram 的龐大用戶基礎，已成為吸引更多用戶進入 Web3 的主要動力。未來，隨著更多創新應用的推出，TON 生態的發展空間巨大。