ビリオネアのテッパーがオラクルを離れ、ウォール街が愛するセクターに静かに投資を増やしている

デビッド・テッパーのアッパルーサ・マネジメントが大胆な動きを見せました：オラクルのポジション(150,000株)を第3四半期にダンプし、その後静かに地域銀行やフィンテックインフラに何百万ドルも積み込んだのです。これが私たちに何を示しているのか見てみましょう。

なぜオラクルはその輝きを失ったのか

オラクルはAIの波に乗った。9月の収益はモンスターで、残りの義務は$455 億、前年同期比で359%増加し、OpenAIや他のハイパースケーラーがメガデータセンターディールを締結した。株価は40%上昇。しかし、現実が襲った：マージンの懸念、高いインフラ構築コスト、AIの評価に対する懐疑が影響し、株価は後退した。テッパーは早くから赤信号に気づいたようだ。

リアルプレイ：金融セクター

オラクルがつまずく中、アパルーサの第3四半期のショッピングスプリーは異なる物語を語っています:

• Fiserv (バンクコア処理): 925,000株
• トゥルイスト・ファイナンシャル: 140万株
• KeyCorp: 2M+ 株式
• シチズンズ・ファイナンシャル、コメリカ、西部アライアンス、ザイオンズ: 合計数百万

はい、金融セクターは広範な市場に対して遅れをとっています。しかし、ここに状況があります：モルガン・スタンレーのチーフストラテジストとソフィの投資責任者はどちらもオーバーウェイトです。なぜですか？

3つの触媒が醸成中:

1. M&Aの波が来る — 地域銀行は規模が必要です。コメリカはすでに(年10月に買収されました。テッパーはすでに利益を得ています)。
2. 規制緩和の追い風 — フェドは規制資本要件を大幅に削減し、数十億ドルの貸出力と株主配当を解放する可能性があります。
3. 信用の質が維持されている — 2008年とは異なり、銀行のバランスシートは堅固に見える。資本要件の低下 = より多くの融資の展開

プライベートクレジットは銀行が貸し出せなかったために急増しました。その制約を解決し、何が起こるかを見てください。

テッパー・テル

数十年間で年率25%以上のリターンを平均していた男が、人気のあるテクノロジー株から撤退し、評価されていないセクターにシフトすると、市場は通常、最終的に注目するものです。金融に関するテーマはセクシーではありません—それは構造的なものです。