ECN取引口座の説明：なぜダイレクトマーケットアクセスが重要なのか

もしあなたがカジュアルにForexを取引しているなら、ECNアカウントが「より良い」と囁かれているのを聞いたことがあるかもしれません。しかし、実際の違いは何でしょうか？専門用語なしで説明しましょう。

ECNアカウントとは、実際に何ですか？

ECNは電子コミュニケーションネットワークの略です。ここでの重要なポイントは、あなたの注文が仲介業者を通過するのではなく、遅延やスプレッドの拡大を引き起こす可能性があることです。あなたの売買注文は直接市場に届きます。あなたは、グローバルな流動性プロバイダー—銀行、ヘッジファンド、他のトレーダーに直接接続されています。

その直接的なつながりは重要です。非常に重要です。

進化：遅いから瞬時へ

1990年代に戻ると、株式市場は不便でした。取引を行いたい場合、遅延や非効率性が組み込まれていました。ECNは、買い手と売り手を自動的にマッチングする分散型電子プラットフォームを作ることで、それを変えました。

2000年代初頭までに、この技術はForexに広がりました。Reuters MatchingやEBS (Electronic Broking Services)のようなシステムは、小売トレーダーが機関が使用するのと同じインターバンク流動性にアクセスできるようにしました。ゲームチェンジャー。

今日は？ECNは真剣なForexトレーダーのためのゴールドスタンダードです—$6.6兆が毎日取引され、24/5の利用可能性、非常に薄いスプレッド。

ECNの実際の仕組み

ブローカーがカウンターパーティとしてあなたに対して(賭ける)のではなく、ECNは単にあなたの注文を市場にルーティングします。次に何が起こるかというと:

1. リアルタイム価格フィード: 複数の流動性プロバイダーからの最良の入札/売却価格を瞬時に見ることができます。
2. 自動マッチング: あなたの買い注文は、売り手の提示(とマッチします、またはその逆)で、誰も間に入っていません。
3. リクオートなし: ブローカーがスプレッドを広げることを決定したからといって、あなたの価格が突然変わることはありません
4. 透明性: すべての取引は記録され、監査可能で、あなたが何を得たか正確にわかります

例：あなたはEUR/USDを購入したいとします。ECNは10以上の銀行から同時に最良の売値を表示します。クリックすると完了です。その価格で正確に注文が実行されます。驚きはありません。

ECNとSTP: 実際の違いは何ですか？

両方とも似ているように聞こえますが、そうではありません:

リアルな話: ECNはより透明性が高いが、取引ごとに手数料を支払う必要がある。STPは取引ごとのコストが安いが、スプレッドは広い。あなたの取引スタイルによる。

Forex-ECN接続

外国為替市場は24時間週5日、日々の取引高は6.6兆ドルです。ECNはここで繁栄します。

• グローバル流動性: ECNは世界中の銀行に接続し、あなたの注文が常に対向者を見つけることを保証します
• スピード: インターバンクレートは常に更新されます; ECNは即座に実行されます
• 民主化: 小口投資家は機関投資家と同じアクセス/価格を得ることができます (制限内で)

NASDAQの電子システムは教科書の例です。これは、誰もが機関レベルの価格で取引できるようにすることで株式を革命的に変えました。Forex ECNは、通貨市場に対して同じことをしました。

なぜECNアカウントを選ぶのか？

1. タイトスプレッド = 低コスト

主要通貨ペアのECNスプレッド(EUR/USD、GBP/USD)は、0.1-0.3ピップから始まります。従来のブローカー？ 1-3ピップ。100回以上の取引で、それは何百ドルも節約になります。

2. リクオートなし

価格で取引に入ろうとするのをやめましたが、"申し訳ありません、そのレートは変更されました"と言われるだけです。ECNは、あなたが見る価格で実行されるか、まったく埋まらないかのどちらかです。あなたの選択です。

3. スピード

ゼロ遅延実行。スキャルパーとニューストレーダーはこれに依存しています。ボラティリティが急上昇するとミリ秒が重要になります。

4.安定性

ECNブローカーは、彼らの生存がそれに依存しているため、インフラに投資します。24時間365日の接続、バックアップシステム、機関投資家向けのサーバー。

5. プライバシー + セキュリティ

あなたの取引データは暗号化され、隔離されています。ディーリングデスクブローカー(は時々利益相反に苦しむことがありますが)、ECNはあなたのポジションを監視したり干渉したりするインセンティブはありません。

コスト構造：手数料とスプレッド

ECNが人々を引っかけるのはここです:

スプレッド: メジャーペアでしばしば0.1-0.5pips ✓ (タイト)

手数料: 100k USD取引あたり$3-7 ✗ (これが合計されます)

だから、もしあなたが10マイクロロット(100千の合計)のEUR/USDを取引するなら:

• ECN: $0.10 スプレッドコスト + $3-7 手数料 = $3.10-7.10 合計
• レギュラーブローカー: $1-3のスプレッドコスト、ゼロコミッション = $1-3の合計

取引ごとに、通常は安く見えるかもしれません。しかし、ECNの一貫したコストは、毎日複数の取引を計画している真剣なトレーダーにとって予測可能です。

本当の制限

✗ 最低入金額が高い: ほとんどのECNブローカーは、(他の$100 で始めるために$1,000-5,000を求めています。

✗ 手数料の複利: 1日に50回スキャルピング? それは$150-350の手数料です。痛いですね。

✗ 変動スプレッド: ニュースイベント)Fed発表、Brexitドラマ(の際、ECNスプレッドも広がります。あなたはボラティリティから免疫がありません。

✗ リスクは依然として存在します: ECNは損失を魔法のように防ぐわけではありません。悪い取引は、ECNを使用してもお金を失います。

ボトムライン

ECNは全ての人にとって"より良い"わけではありません—特定のトレーダーにとってより良いのです:

次の場合はECNを選択してください:

• 1日に10回以上取引する)スキャルパー、デイトレーダー(
• スリッページと再見積もりが嫌い
• より高い最低入金額を支払うことができる
• シンプルさよりも価値の透明性

ECNをスキップする場合:

• 週に1〜2回の取引を行う
• 0.5ピップスのスプレッドを気にしない
• 参入障壁を絶対に低くしたい

外国為替市場のECNへの進化は、1つのことを明確に示しています: 直接市場アクセスが未来です。今すぐ必要かどうかは、あなたの目標によります。しかし、外国為替に真剣であれば、それを理解する価値があり、おそらく試してみるべきです。