ジェラルド・コッテン：QuadrigaCXの創設者は$169M ビットコインで死を偽装したのか？

QuadrigaCXの創設者ジェラルド・コッテンは、2018年12月8日にインドで30歳で亡くなりました。彼は顧客暗号資産として1億6,900万ドルのパスワードを持ち去ったとされています。Netflixの『Trust No One』は、ジェラルド・コットンが死を偽装したかどうかを探ります。7万6千人の顧客は冷蔵財布が空になり、財産を失いました。ジェラルド・コットンはポンジ・スキームのギャンブル顧客資金を運営していました。遺言の12日後に未亡人は900万ドルの遺産を相続しました。

ジェラルド・コッテンとクアドリガCXの台頭

カナダのオンタリオ州で育ったジェラルド・コッテンは、学業を終えてバンクーバーに移り、2013年11月にQuadrigaCXを立ち上げました。当時、1ビットコインは約150ドルで取引されていました。多くの人にとって、ビットコインはマネーロンダリングやダークウェブでの麻薬購入に使われるマイナーなインターネット通貨でした。デフレ的でデジタルに制限された資金の可能性を認識した人はほとんどいませんでした。その結果、ドルやユーロをビットコインに交換する選択肢はほとんどありませんでした。当時の取引の約70%は、現在は閉鎖されたマウントゴックス取引所を通じて行われていました。

ジェラルド・コットンはビジネスの嗅覚に優れており、好感の持てる内向的なオタクとビジネスパートナーのマイケル・パトリンが投資家を説得しました。時が彼の正しさを証明した。取引所は売買注文ごとに手数料がかかることで利益を得ており、取引頻度は急速に増加しました。2017年初頭、ビットコインは持続的に1,000ドルを突破しました。その後数か月で投機熱が勃発し、ビットコインは一時的に2万ドルまで押し上げられました。

QuadrigaCXはブームのすぐそばにいて、カナダで最初のビットコインATMを設置しました。当時、ジェラルド・コッテンのプラットフォームには合計1億6,000万ドルの預金がありました。投資家が個人コードでウォレットを管理できるようにする代わりに、ジェラルド・コットンは顧客のデジタルウォレットの管理権を維持しました。これにより、撤退問題が発生した際に疑念を抱くことを防いでいました。

QuadrigaCX成長タイムライン

2013年11月: ジェラルド・コッテンはビットコインが$150で取引された時にQuadrigaCXを立ち上げました

2016: QuadrigaCXはジェラルド・コットンのみが唯一の従業員でした

2017: ビットコインブームはピーク時に預金を12億カナダドルに押し上げました

2018年初頭:ビットコインが$4,000まで暴落し、引き金危機を引き起こしました

2018年後半:深刻な引き出し遅延と顧客資金凍結

2018年12月ジェラルド・コットンはインドで30歳で亡くなりました

引き出し危機と空っぽの財布

ビットコインのピーク直後、暗号通貨市場全体が暴落しました。2018年までにビットコインはもはや4,000ドルの価値を失っていました。どんな暴落でもそうであるように、今回も多くの投資家にパニック反応を引き起こしました。彼らはできる限りのものを救い出そうとし、販売を続けました。多くの人が、QuadrigaCXを通じて自分のコインを法定通貨に交換したいと望んでいました。

初期の投資家たちはQuadrigaCXの問題に気づき始めました。販売処理も行われず、取引も実行されていませんでした。ジェラルド・コットンは銀行に問題があったと主張しました。この説明は一見もっともらしく思えました。個々の銀行は、知らない、あるいは怪しいと思われる暗号取引所からの取引を時折拒否することがあるからです。しかし、2018年末までに、クアドリガだけがこのような重大な問題を抱えているように見えました。

投資をドルに換金したい人は、宅配便が現金の入った靴箱や封筒を届けるまで長い間待たなければなりませんでした。この熱狂は2018年初頭には収束し、ジェラルド・コッテンの計画は崩れ始めていた。ビットコインの暴落により、QuadrigaCXはコンピュータの不具合でさらに多くの損失を被り、数百万ドルがデジタルの忘却の中に消え去ったことが明らかになりました。さらに何百万もの人々が銀行によって凍結されました。

しかし、いわゆる暗号通貨の先見者である彼は、贅沢な生活を続けました。ジェラルド・コットンは多くの不動産、ヨット、飛行機、そして世界を旅していました。ノートパソコンだけで彼のビジネスには十分だった。彼はクライアントの資金や入金、実際には取引所のすべての活動をノートパソコンから管理していた。彼はビットコインが「コールドウォレット」(インターネット接続のない外付けハードドライブ)や、金庫の紙切れに保管されていると主張しました。

ある意味で、これはビットコインを保管する最も安全な方法でした。インターネット接続のないウォレットはハッキングできません。問題は、鍵が失われるとビットコインも消えてしまうことです。そしてジェラルド・コッテンだけがパスワードやコードを持っていました。この単一障害点の保管モデルは、コールドウォレットに実際に請求された金額が含まれているかどうかを誰も確認できなかったため、詐欺の絶好の条件を作り出しました。

インド・ジャイプールでの謎の死

2018年12月、Netflixのドキュメンタリー『Trust No One: The Hunt for the Crypto King』の基礎となるイベントがついに実現しました。24歳の頃からクローン病を患っていたジェラルド・コットンは、インドのジャイプールで突然亡くなりました。2018年11月末、ジェラルド・コットンと新婚の妻ジェニファー・ロバートソンは新婚旅行のためジャイプールの高級ホテルにチェックインしました。12月8日、ジェラルド・コットンはわずか30歳で突然亡くなりました。

血液検査によると、彼は敗血症性ショックを発症し、その後すぐに3回の心臓発作が起きました。解剖は行われませんでした。しかし、ジェラルド・コットンは長年クローン病(消化管の炎症)に苦しんでおり、これが突然の医療危機の原因となりました。おそらくそれが理由で、彼はインド旅行の直前に遺言を残したのだろう――妻に残した900万カナダドル以上の遺産を。

彼は死ぬまで様々な暗号通貨の鍵を持ち歩きました。26万5千ビットコイン、1万1千ビットコインキャッシュとビットコインSV、20万ライトコイン、430万イーサリアムで、現在の為替レートで数十億米ドル相当の価値があります。わずか12日前、ジェラルド・コットンは遺言でロバートソンを唯一の相続人と定めていました。

ジェラルド・コッテンの死は当初秘密にされていました。QuadrigaCXが創業者の退社をウェブサイトで発表したのは2019年1月中旬になってからでした。2019年2月、同社は破産申請を行いました。カナダ当局と監査人はその後、QuadrigaCXを詳しく調査しました。そこで明らかになったのは、混沌とした会計と現代的な形の古い不正手法でした。

ポンジ・スキームの暴露

ジェラルド・コットンはポンジ・スキームを運営していました。彼は投資家の資金を集め、リスクが高く不透明な先物契約に賭けて自分の利益のために使いました。彼は新規投資家からの預金を使って顧客の請求を満たしました。彼はおそらくQuadrigaCXで実質的な利益を生み出したことはなかったでしょう。取引所はジェラルド・コッテンの死後数週間後の2019年1月まで顧客資金の受け入れを続けました。少なくとも2016年以降、法定通貨や暗号通貨の預金に関する会計記録や書類は一切存在していません。

QuadrigaCXのウォレットに保管されているビットコインを調べると、物語はさらに謎めいてきます。ブロックチェーンは「疑似匿名」です。どのウォレットの背後に誰がいるかはわかりませんが、理論上すべての取引は誰にでも見える状態です。現在では、これらの動きについて多くのことをヒューリスティックで解明できる企業が存在しています。QuadrigaCXの場合、その結果は驚くべきものでした。一部のビットコインは全く動かされませんでした。一方で、ほとんどの冷蔵財布は空だった。

ブロックチェーン解析が明らかにしたこと

空の冷たい財布顧客資金を保持すると主張するほとんどのウォレットにはビットコインは一切含まれていません

ギャンブルされた資金ジェラルド・コットンは偽名を使って他の取引所でコインを取引し、損失を出しました

ポンジ構造支払が発生した金額は新規顧客からの預金で賄われました

記録なし:少なくとも2016年以降、会計書類は存在していません

疑いは、ジェラルド・コットンが他の取引所でコインを取引し、ギャンブルでお金を失っていたというものです。彼はこの目的のために様々なペンネームを使用していました。QuadrigaCXは徐々にポンジ・スキームとなり、利益を生み出すのではなく新規顧客からの入金で支払いが賄われるようになりました。

ジェラルド・コットンのビジネスパートナーであるマイケル・パトリンも、彼が主張していた人物ではありませんでした。偽名の裏には、詐欺師として有罪判決を受けたオマール・ダナニがいました。彼は姿を消し、謎にさらなる層を加え、ジェラルド・コットンの詐欺には計画の真実を知る共犯者がいた可能性を示唆しています。

ジェラルド・コッテンは死を偽装したのか?

ジェラルド・コッテンの死が報じられて以来、オンラインチャットフォーラムは憶測で賑わっています。彼の未亡人ジェニファー・ロバートソンは暗号資産の鍵を持っているのか?ロバートソンはジェラルド・コットンがパスワードを教えると申し出たが、実際には教えなかったと認めている。別の説としては、ジェラルド・コットンは最終的に死を偽装し、投資家の資金を持ち逃げたのか?

死亡証明書は存在しますが、それだけではNetflixのドキュメンタリーで取材された詐欺投資家を納得させることはできません。陰謀論を助長する要因はいくつかあります。取引所が破産の危機に直面したちょうどそのタイミング、死亡12日前に遺言が作成されたこと、解剖が行われていないこと、死亡がインドで起きたこと(記録が信頼性に欠けること)、未亡人が相続した金額が900万ドル、顧客が損失した金額が1億6千900万ドルであることなどです。

状況証拠は疑わしいが決定的ではない。外国で死亡を偽装し、盗まれたビットコインにアクセスしながら新しい身元を維持するのは非常に困難です。既知のQuadrigaCXウォレットからのブロックチェーン取引は引き続き監視されており、動きがあれば即座に調査が始まります。もしジェラルド・コットンが生きていれば、盗まれた資金にアクセスすることは危険にさらされる。

より現実的なシナリオとしては、ジェラルド・コットンがカナダのハリファックスで埋葬され、その数百万ドルがどこへ行ったかの秘密も知られる。ギャンブルされた資金説の方がもっと妥当です。ジェラルド・コットンは無謀な取引で顧客の資金を失い、計画が崩壊していることに気づき、都合の良い死(本物であれ偽物であれ)が法的責任から逃れる手段となりました。

Netflixドキュメンタリーと未解決の謎

Netflixのドキュメンタリー『Trust No One: The Hunt for the Crypto King』(2022年3月30日公開)は、ジェラルド・コットンの台頭と何よりも謎めいた死を描いた90分の制作です。時にチャットログに大きく依存するものの、ドキュメンタリーはそれ以外は魅力的でありながら、謎を解き明かすことはできない。ジェラルド・コットン、彼の取引所QuadrigaCX、そして行方不明のビットコインをめぐる謎は未解決のままです。

2020年6月、オンタリオ証券委員会は約76,000人の投資家がQuadrigaCX取引を通じて少なくとも1億6,900万カナダドルを失ったと発表しました。そのうち債権者に回収されたのは約3,400万ドルのみで、総損失のわずか20%に過ぎません。多くの元依頼人はジェラルド・コッテンが本当に死んでいるのではないかと疑い続けており、彼が金と新しい身分を持ち逃げたと信じています。

教訓:鍵でもコインでもない

ビットコインの世界はミームで溢れていますが、「Not Your Keys, Not Your Coins(鍵もコインもない)」というフレーズは、起業家ジェラルド・コッテンと暗号通貨取引所QuadrigaCXをめぐるドラマを要表しています。これもまた、Netflix制作のタイトル『Trust No One』の本質でもあります。

最終的に結論はこうです:ビットコインを購入し所有したい人は、鍵を自分で保管する責任を負わなければならず、それを交換に任せてはいけません。現在では、ビットコインの所有者が鍵も保有する使いやすい非カストディアルウォレットが多数存在しています。ジェラルド・コッテン事件は、取引所運営者が詐欺的または無能である場合にカストディアルリスクがもたらす壊滅的な結果を示しています。

現代の暗号通貨エコシステムはジェラルド・コットンの惨事から学びました。クアドリガCX崩壊以降、準備金証明、マルチシグネチャーウォレット、規制監督は改善されました。しかし、基本的な教訓は変わりません。保管リスクは現実であり、自己管理こそが真に暗号通貨を所有する唯一の方法です。

ジェラルド・コッテンの死が報じられてから何年も経った今も、何千人もの顧客が支払いを待っています。この事件は暗号通貨界で最も悪名高い詐欺の一つであり、中央集権型プラットフォームにデジタル資産の管理を任せるべきことへの警鐘となっています。ジェラルド・コットンが死亡しているか、偽名で生活しているかにかかわらず、結果は同じです。顧客は適切な自己保管の慣行によって防げたはずの詐欺で全財産を失いました。

FAQ

ジェラルド・コッテンとは誰だったのか?

ジェラルド・コッテンはカナダ人で、暗号通貨取引所QuadrigaCXの創設者で、2018年12月8日にインドのジャイプールで30歳で亡くなったとされています。彼はポンジ・スキームを運営し、顧客の資金をギャンブルで奪い、新しい預金を出金に充て、最終的に76,000人の顧客から1億6,900万ドルを騙し取った。

ジェラルド・コットンはいくらお金を盗んだの?

ジェラルド・コッテンは76,000人のQuadrigaCX顧客から約1億6,900万カナダドルを盗んだとされています。回収されたのは約3400万ドルのみでした。現在のビットコイン価格で計算すると、失われた暗号通貨は数十億ドルの価値があるでしょう。

ジェラルド・コットンは本当に死んだのか、それとも死を偽装したのか?

死亡証明書には、ジェラルド・コットンがインドで敗血症性ショックと心臓発作で亡くなったと記載されています。しかし、多くの詐欺被害者投資家は、彼が盗んだ資金を持って逃げるために死を偽装したと考えている。検死は行われず陰謀論が広まりましたが、ほとんどの証拠は彼が実際に死亡したことを示唆しています。

ジェニファー・ロバートソンとは誰ですか?

ジェニファー・ロバートソンはジェラルド・コッテンの未亡人で、インド旅行前に遺言を書いてからわずか12日後に900万ドルの遺産を相続しました。彼女はジェラルド・コットンが暗号通貨のパスワードを教えようとしたが、実際には教えてくれなかったと主張している。多くの人が彼女の関与を疑ったが、起訴はされなかった。

QuadrigaCXの顧客資金はどうなったのですか?

ブロックチェーン分析の結果、ほとんどのQuadrigaCXコールドウォレットは空であることが判明しました。ジェラルド・コッテンは、偽名で他の取引所で顧客資金を賭け、不動産、ヨット、飛行機などの個人的な高級品購入に預金を使いました。彼の死の前にお金は消えていました。

ジェラルド・コットンについてのNetflixのドキュメンタリーとは何ですか?

「誰も信じない:暗号王の追跡」は2022年3月30日に公開された90分のドキュメンタリーで、ジェラルド・コットンの謎の死と大規模な詐欺を探っています。彼が死を偽装したかどうかの理論を検証し、行方不明の何百万人もの人々に何が起こったのかを調査しています。