なるほど、バフェットが最後にグーグルに賭けた理由がわかります。

バフェット氏は、AIをテーマにした株グーグルを初めて購入し、フリーキャッシュフローの約40倍という高プレミアムで投資しました。 Gemini 3モデルと自社開発のTPUチップにより、GoogleはAIの競争を逆転させ、OpenAIとNvidiaの市場での地位に挑戦しました。 この記事は、CHANNELWUによって書かれた記事から派生し、SHEN CHAOによって編集および書き直されました。 (あらすじ:バフェットはついにGoogleを買収するまで6年も待った!) 43億ドルを突破し、アルファベットはバークシャーの10番目に大きな持ち株になりました)(背景補足:中国のウォーレン・バフェット・ドゥアン・ヨンピンから、通貨サークルで「保有して金持ちになる」ための鍵を見つけてください)「Googleはチェーン全体を自分の手で保持しています。 Nvidiaに依存せず、効率的で低コストのコンピューティングパワーの主権を持っています。」 ウォーレン・バフェットはかつて、「理解できないビジネスに投資してはいけない」と言いました。 しかし、「株の神様の時代」が終わろうとしていたとき、バフェット氏は「ハウスルール」に反する決断をしました:フリーキャッシュフローの約40倍という高プレミアムでGoogle株を購入する。 そう、バフェットは初めて「AI株」を買ったのであり、OpenAIでもNvidiaでもありません。 すべての投資家が疑問を投げかけています:Googleとは何ですか? 2022年末に話を戻しましょう。 その時、ChatGPTが誕生し、Googleの上級管理職は「レッドアラート」を鳴らし、彼らは会議を続け、さらには2人の創設者を緊急に呼び戻しました。 しかし、当時、Googleは動きの遅い官僚的な恐竜のように見えました。 急遽チャットボット「Bard」を立ち上げましたが、デモで事実誤認を犯し、同社の株価は急落し、数千億ドルの市場価値が一掃されました。 その後、AIチームを統合して、マルチモーダルGemini 1.5を発売しました。 しかし、ハンディキャップとされたこの商品は、数時間だけ技術界で白熱した議論を巻き起こし、その後のOpenAIの動画生成モデル「ソラ」に奪われ、あっという間に無頓着になってしまいました。 2017年にGoogleの研究者が発表した画期的な学術論文が、今回のAI革命の確固たる理論的基盤を築いたというのは、少し恥ずかしいことです。 「Attention Is A You Need」という論文は、Googleを嘲笑するトランスフォーマーモデルの対戦相手を提案しています。 OpenAIのアルトマンCEOはGoogleの好みを見ておらず、「OpenAIとGoogleの美的違いについて考えずにはいられません」と語っています。 Googleの元CEOも、同社の怠惰さについて不満を漏らし、「Googleは常にワークライフバランスが…と信じてきました コンペティションに勝つことよりも大事なんだ」 この一連のジレンマは、GoogleがAI競争で遅れをとっていると人々に疑わせます。 しかし、ついに変化が訪れました。 11月、GoogleはGemini 3を発表し、OpenAIを含むほとんどのベンチマークで競合他社を凌駕しました。 さらに重要なことに、Gemini 3 は Google の自社開発の TPU チップによって完全にトレーニングされており、現在では Google によって Nvidia GPU の低コストの代替品として位置付けられ、外部の顧客に正式に販売されています。 Googleは2つの面で優位性を示しており、Gemini 3シリーズでOpenAIのソフトウェアフロントに積極的に対応しています。 もう1つは、TPUチップによるNvidiaの長年の優位性に挑戦するハードウェアフロントです。 OpenAIを蹴り、Nvidiaをパンチ。 アルトマン氏は先月、社内書簡でグーグルが「当社に一時的な経済的逆風をもたらす可能性がある」と述べ、プレッシャーを感じていた。 そして今週、大手メーカーがTPUチップを購入したと聞いた後、株価が日中7%急落したエヌビディアは、市場を落ち着かせるために個人的に手紙を送らなければなりませんでした。 GoogleのCEOであるSundar Pichai氏は、最近のポッドキャストで、Googleの従業員は睡眠を取り戻すべきだと述べました。 「外部から見ると、その間は静かだったり、後退しているように見えるかもしれませんが、実際には、すべての基本的な構成要素を統合し、その上に構築しているのです」 今、状況は逆転しています。 「私たちは今、変曲点に達しています」とピチャイ氏は述べた。 この時、ChatGPTはちょうど3年前にリリースされました。 過去3年間で、AIはシリコンバレーの資本の饗宴を始めました。 この饗宴の下で、バブルの懸念が浮上し、業界は変曲点を迎えたのでしょうか? 11月19日、Googleは最新の人工知能モデルであるGemini3をリリースしました。 あるテストデータによると、専門知識、論理的推論、数学、画像認識をカバーするテストの大部分で、Gemini 3はChatGPTを含む他社の最新モデルを大幅に上回っています。 唯一のプログラミング能力テストのみ、そのパフォーマンスはわずかに劣り、2位にランクされました。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、「アメリカの次世代のトップモデルと呼んでください」と評しました。 ブルームバーグは、Googleがついに目を覚ましたと言っています。 マスクとウルトラマンはそれを賞賛しました。 一部のネチズンは、これがウルトラマンの理想のGPT-5だと冗談を言いました。 クラウドベースのコンテンツ管理プラットフォームであるBoxのCEOは、Gemini 3を早期に試した後、パフォーマンスの向上が信じられないほどだったため、測定方法が間違っているのではないかと疑ったことがあると述べました。 しかし、テストを繰り返した結果、すべての内部評価でモデルが2桁の差で勝利したことが確認されました。 SalesforceのCEOは、ChatGPTを3年間使用していたと述べていますが、Gemini 3はわずか2時間で彼の認識をひっくり返しました… もう戻れません。 これは単に質的な飛躍、推論、速度、グラフィックフィルム処理です… すべてがよりシャープで高速になります。 世界が再びひっくり返ったように感じます。」 ジェミニ3 ジェミニ3はなぜこれほどまでに優れているのか、そしてGoogleは何をしたのか? Geminiプロジェクトリーダーは、「シンプル:改善された事前訓練と訓練後」と投稿しました。 一部のアナリストは、モデルの事前トレーニングはまだスケーリングの法則のロジックに従っていると述べています - より大きなデータ、より効率的なトレーニング方法、より多くのパラメータなどの事前トレーニング(の)を最適化することにより、モデルの能力が向上します。 ジェミニ3の秘密を一番知りたいのはウルトラマンです。 先月、Gemini 3のリリース前に、彼はOpenAIの従業員に送られた内部書簡でワクチン接種を受け、「Googleはあらゆる点で非常に良い仕事をしました」、特に事前トレーニングでは、Googleの進歩は会社にとって「一時的な経済的逆風をもたらす」可能性があり、「次の期間では外部の雰囲気がより厳しくなるでしょう」。 ChatGPTは、ユーザー数の点ではまだGeminiよりも大きな優位性を持っていますが、その差は縮まっています。 過去 3 年間で、ChatGPT ユーザーの数は急速に増加しました。 2月には週間アクティブユーザー数が4億人だったのが、今月は8億人に跳ね上がった。 Geminiは月間アクティブユーザーを公開しており、7月の4億5000万人から7月には6億5000万人に急増しました。 グローバルネットワーク検索で…