ビットコインが10万ドルを下回る》嘉信リテールが教える「ベア・マーケット生存聖書」：ベア・マーケットでの投資方法は？

今年8月、シュワブは「弱気市場における投資方法」と題した記事を発表し、投資家に弱気市場への投資方法を教えました。 (あらすじ:モルガンスタンレー:ビットコインは「秋」に入りました、投資家は冬に耐えるために利益を得ることをお勧めします)(背景が追加されました:お金を稼ぐことは必ずしも簡単ではありません:強気市場で利益を得る投資家への手紙) ビットコインは今週正式に100,000ドルを下回り、今年6月24日以来の安値を記録しました。 市場は一般的に、今年10月の「1011急落イベント」以来、最大190億ドルの1日の市場清算の後、下降トレンドの警鐘が公式に鳴らされたと信じています、暗号市場は10月以来衰退しており、今日(14)ビットコインはかつて95,000ドルを下回り、過去24時間で7%も下落し、多くの市場参加者が恐怖で叫んでいます:現在の強気市場は本当に終わった。 これを「段階的な引き戻し」と見る楽観主義者はまだいますが、暗号の弱気市場が来る可能性に直面しなければならないと警告するアナリストが増えています。 歴史的に見ても、弱気相場はどれも富の再分配にとって残酷な段階であり、パニックに陥って逃げる者もいれば、静かに次の上昇を企てる者もいる。 これに関連して、筆者は今年8月に9兆ドル以上の資産運用を行う巨人、チャールズ・シュワブ氏が発表した記事「弱気相場における投資方法」を引用していますが、元の記事は米国株式投資家を対象としていましたが、その中で抽出されたコア投資の知恵は暗号通貨投資家にも当てはまるようです。 チャールズ・シュワブの言葉をご紹介します:弱気市場への投資方法 弱気市場は、市場の通常のサイクルの一部です。 その基本的な定義と歴史を理解することは、弱気市場が来たときに投資家がより戦略的な決定を下すのに役立ちます。 弱気市場への投資は、実は直感に反する感覚があります。 トレーダーが暴落し続ける市場に飛び込むとき、弱気市場が終わって強気市場が引き継いだときにより大きな報酬と交換する機会を得る前に、まず「しばらくお金を失うかもしれない」という心の準備をする必要があります。 この薬は非常に苦く、多くの投資家はそれを飲み込むことができず、その結果、「本当に安値で購入する」絶好の機会を逃しています。 「落ちてくる投げナイフを拾うな」という言葉は誰もが耳にしたことがあるでしょう。 それは合理的に聞こえますが、弱気市場が本当に来るとき、この文は本当に役に立ちません。 なぜなら、その時はただのナイフではなく、長く続く「空飛ぶナイフ」かもしれないからです。 しかし、別の見方をすると、株が落ちてきても、間違った方向に持っていかないと、本当にナイフのように見えます。 市場が暴落したとき、賢明な投資家は、自分自身を傷つけることなく、できるだけ多くの「価値は高いが誤って殺された」株を拾いたいと思うでしょう。 では、弱気に噛まれることなく次の強気市場に備えることができるように、レイアウトをどのようにレイアウトすればよいのでしょうか。 まず、弱気相場の基本的な特性をよく理解しておくとよいでしょう。 弱気相場とは? 弱気相場とは、ファンダメンタルズによって引き起こされ、20%以上下落した市場の下落です。 これには通常、経済の弱体化、証券の大規模な売却、投資家の一般的なパニックと悲観論が伴います。 平均的な弱気相場はどのくらい続きますか? S&P 500指数に関するCFRAの統計によると、最短の弱気相場は約3か月でした(1987年と1990年)。 (ただし、2025年4月に主要3指数が関税ショックによりテクニカル的に弱気相場に突入したが、3取引日しか続かなかった電光石火の下落を除く。 最も長い弱気相場は、1946年から1949年までの3年間続きました。 過去12回の弱気相場に基づくと、平均期間は約14か月です。 平均してどのくらいの深さまで落ちますか? 最も浅かったのは1990年で、S&P 500は約20%下落した。 最悪だったのは2007年から2009年にかけての金融危機で、約59%(約27ヶ月間)減少した。 過去の平均下落率は約34%です(各弱気相場は平均よりも深い場合もあれば浅い場合もあります)。 弱気相場は、前の強気相場で稼いだすべてのお金を食いつぶしてしまうのでしょうか? 過去の平均から、単一のサイクルの結果を予測することは不可能ですが、弱気市場は平均して約14か月続きます 強気市場は平均して約60か月続きます 弱気市場の平均下落は約-34% 過去の平均上昇は約165% 長期的には、米国株式市場の歴史は明らかに強気に偏っています。 しかし、それは弱気市場があなたのポートフォリオを傷つけないという意味ではありません。 特に弱気相場の運用では、次のような重大な間違いを犯す可能性があります: 底にたどり着こうとする (ほとんどが失敗) パニックで負けポジションを売る 恐怖のために次の強気市場のスタートポイントを逃す (注意: すべての株式が振り出しに戻るわけではなく、すべての企業が失敗するリスクがあります) 弱気市場投資戦略 1. 一度にすべてのお金を賭けないでください(オールイン)一度にすべてのお金を賭けてください、それが弱気市場の始まりにぶつかり、その後数ヶ月間下落した場合、ポートフォリオ全体が出血し、ひっくり返す可能性がなくなります。 投資とは、運ではなく、リスクを計算することです。 2.バッチの小さなポジション(ドルコスト平均法) 弱気市場がどれほど深く、どのくらいの期間続くかを推測する代わりに、時々固定額で誤って殺された(またはリスク許容度に応じて調整された)高品質のターゲットを購入する方が良いでしょう。 たとえ短期的には下落し続けたとしても、平均コストを効果的に削減し、次の強気市場を先取りすることができます。 3. 広い網を投げて、可能なリーダーを捕まえる ほとんどの株式は弱気市場で下落しますが、トレンドに逆らい、強気市場が始まると先に反発する株式や業界が常にいくつかあります。 分散型のレイアウト(主要産業をカバーする12銘柄を購入するだけでも)は、1つの企業や産業の雷雨のリスクを大幅に減らすことができます。 分散投資は損失を完全になくすわけではありませんが、強い株を捕まえる可能性を大幅に高めることができます。 4. 弱気市場は通常、極端な悲観論とパニックで終わる 多くのアナリストは、弱気市場の終わりには、最も激しいパニックの売りが伴うことが多いと指摘しています。 この時期は、「青信号が市場に参入する」のに最も明るい時期かもしれません。 固定投資法を使い続けると、実際、緑色のライトは常に点灯します。 多くの人々は、完全に恐れて市場を去るか、底をつかもうとします(ほとんどが失敗します)。 常に覚えておいてください:市場で過ごす時間は、エントリーのタイミングよりも重要です。 結論 弱気相場がヒットすると、株価は急落し、市場価値は縮小します。 Reasonは「これはディップを買う絶好の機会だ」と言っていますが、感情的には、資産が何週間も何ヶ月も続いて縮小していることを受け入れるのは難しいです。 慎重かつ忍耐強く、誤って殺されたが本質的に良い資産に焦点を当ててください。 弱気相場は利益を収穫する季節ではありませんが、次の強気相場に向けて「種を蒔く」のに最適な時期です。 関連レポート 投資市場の次の「クリスマス市場」、ビットコインと金のどちらが楽しみですか? Bitwise Investment Chief: Compliant ICOs will be the core narrative of 2026 and the “fourth pillar” of cryptocurrency subversion of traditional finance 米国下院が明日の朝5時に政府閉鎖を終わらせるために投票するかどうか、なぜ投資家は笑えないのでしょうか? 「ビットコインは100,000ドルを下回る」シュワブウェルスマネジメントが教える「弱気市場サバイバルバイブル」:弱気市場に投資する方法は? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。