世界の株式市場の下落がAIの約束と利益の間のギャップを浮き彫りにする：deVere CEO

世界の株式が損失を拡大していることは、AIとテクノロジーの評価に対する現実チェックが迫っていることを警告している、世界最大の独立系金融アドバイザリー機関の一つのCEOが述べています。

警告は、投資家の信頼が過大評価されたAIとテクノロジーの評価に揺らぎを見せたため、グローバル株式が水曜日に急落したことを受けて発せられました。アジア市場は数か月で最も急激な下落を記録し、欧州の先物は下向きの指標を示し、リスクに敏感な通貨は下落しました。

金は投資家が安全を求める中で上昇し、ビットコインは一時$100,000を下回ったが、回復した。

デヴェアグループのCEO、ナイジェル・グリーンは、世界市場の急激な反転が投資家に、記録的なAIおよびテクノロジーの評価が利益によって正当化されるかどうかを疑問視し始めていることを示していると述べています。

「AIとテクノロジーの評価は、しばらくの間、利益よりも速く拡大している」とナイジェル・グリーンは言う。

「革新は本物だが、収益性はまだ証明されなければならない。市場は今、期待ではなく証拠を求めている。」

彼は、この最新の売却が、一握りのメガキャップ名によって主導された強力なラリーがますます脆弱になってきたという認識が高まっていることを反映していると言っています。

「このような少数の企業が非常に大きな市場の重みを持つとき、彼らへの信頼の喪失は過剰な反応を引き起こす可能性がある」と彼は指摘する。

「私たちが目撃しているのはパニックではなく、数ヶ月間の過剰な勢いの後の価格発見です。」

アジア市場は後退を主導し、日本のニッケイと韓国のコスピは大幅な損失を被り、ソフトバンクはAIとテクノロジー投資に関連する評価への疑念が再燃する中、最大14%下落しました。

欧州と米国の先物も弱含みとなり、バランスシートではなく信念に基づいて上昇している主要指数に対してさらなる圧力がかかることを示しています。

ナイジェル・グリーンは、修正は不安を引き起こすものの、持続可能な成長のためには必要な段階であると言っています。

「この規模の修正は市場に規律を再導入します」と彼は説明します。「それは投資家に実世界の生産性を推進している企業と、単に潜在能力で取引している企業を区別させるのです。」

彼は、deVereが技術革新と企業の収益性の間の拡大するギャップを繰り返し強調していると説明しています。

「AIとテクノロジーのエコシステムは循環型経済を構築してきた。チップメーカーがハイパースケーラーに販売し、ハイパースケーラーがソフトウェア開発者に販売し、ソフトウェア開発者が互いに販売している」と彼は言う。

「これは relentless growth の illusion を生み出しますが、主に同じエコシステム内での需要のリサイクルに過ぎません。その需要が測定可能な利益を生み出すまでは、評価は脆弱なままでしょう。」

金の反発と円の強さは、防御資産への投資家の好みの高まりを示しています。ドルは上昇し、安全性への世界的なシフトを反映しています。一方、ビットコインが一時的に6桁を下回ったことは、投機資産もリスクの再評価から免れないことを示しています。

deVereのCEOは、このフェーズが波乱であるとはいえ、長期的な機会を提供すると述べています。

「市場は熱狂の時期の後に再調整されています」と彼は言います。「賢く投資を続ける人々は、ここが本当の価値が浮かび上がり始める時期であることに気付くでしょう。」

「重要なのは、革新から後退することではなく、具体的な生産性の向上を示す企業に焦点を当てることです。」

彼は、AIと技術が測定可能な結果をもたらす可能性のある分野を指摘しています。「エネルギー効率、物流、ヘルスケア、そして金融サービスは、すでに変革の初期兆候を見せています」と彼は言います。

「これらはAIとテクノロジーの可能性が真の生産性に変わっている分野であり、長期的な投資家が注目すべき場所です。」

彼はさらなるボラティリティを予想しているが、ナイジェル・グリーンはこれは衰退ではなく進化を示していると強調している。

「インターネット、モバイルコンピューティング、再生可能エネルギーなど、すべての主要な技術時代は、期待をリセットする修正を経験しています。」

:毎回、最も強力なプレイヤーがより利益を上げ、より信頼性を持って現れます。

彼は結論付ける：「AIとテクノロジーはこの10年の決定的な力であり続けるが、評価は利益と一致しなければならない。この修正はその一致の始まりである。」

「投資家は関与し続け、選択的であり、技術の約束がパフォーマンスの証明と出会う場所に焦点を当てるべきです。」

著者プロフィール

deVere Groupは、国際的、地元の富裕層および高所得者向けの専門的なグローバル金融ソリューションの世界最大の独立アドバイザーの一つです。世界中にオフィスを持ち、80,000以上のクライアントと$14bn の資産を管理しています。