Je dirais que $IREN pourrait raisonnablement ajouter $20b à sa capitalisation boursière avec Sweetwater.
S’ils concluent un accord de 2 GW avec un hyperscaler, l’action ne repassera jamais en dessous des deux chiffres.
Cependant, je pense qu’ils auraient tout intérêt à se concentrer sur la colocation, pas sur le cloud.
L’utilité à long terme des GPU à ce stade est incertaine.
Nous ne pouvons pas nous attendre à ce que le passé se répète.
Le développement des accélérateurs IA s’accélère, et nous avons de nouvelles générations chaque année.
Je dirais que $IREN bénéficierait à rester sur leur

L'optique suivra probablement la mémoire dans le supercycle de l'IA
Voici quelques-unes des principales actions du secteur de l’optique à considérer pour votre portefeuille :
— $COHR | Coherent – Fabrique des lasers haute vitesse et des composants à fibre optique qui transfèrent les données entre les serveurs dans les centres de données cloud et IA.
— $LITE | Lumentum – Fournit des modules optiques et des lasers que les grands fournisseurs cloud utilisent pour mettre à niveau leurs réseaux de centres de données et d’IA vers des connexions à plus haut débit.
— $AAOI | Applied Optoelectronics –

$AMD a formé une coentreprise avec Humain et $CSCO pour fournir jusqu'à 1 GW d'infrastructures d'IA d'ici 2030, en commençant par un déploiement de 100 MW dans le Royaume d'Arabie Saoudite.
Le projet devrait débuter ses opérations en 2026, avec un déploiement en première phase de 100 MW alimenté par la capacité de centre de données Humain, les GPU Instinct MI450 de $AMD , et des solutions d'infrastructure critique de $CSCO.

Le directeur général de $AMD déclare que l'entreprise est prête à payer une taxe de 15 % sur les livraisons de puces IA vers la Chine

$AMD
Lisa Su estime qu'il y a une forte croissance à venir pour les CPU avec les charges de travail liées à l'IA et aux agents.
« Il y a plus de travail qui est effectué, et avec l’apparition de charges de travail d’agents, cela génère des besoins accrus en CPU polyvalents.
Parce que si l’on y réfléchit, si vous avez, disons, 1 000 agents ou 1 000 employés virtuels, ils doivent travailler sur un ensemble de données. Ils doivent disposer d’une certaine capacité de calcul.
Et cela nécessite des CPU polyvalents. Nous pensons donc réellement que le marché des CPU va considérablement croître au cou

$AMD
Lisa Su déclare qu'ils ont collaboré pendant 2 ans avec OpenAI avant leur accord qui a bouleversé l'industrie

$AMD Lisa Su se voit demander si elle perçoit une bulle dans l’IA :
« Nous ne voyons pas de bulle.
Ce que nous voyons, ce sont des entreprises très bien capitalisées, des entreprises qui disposent de ressources importantes et qui utilisent ces ressources à ce moment précis, car c’est un moment très particulier en termes d’apprentissage et de capacités de l’IA. »

$AMD
Lisa Su lors de la conférence UBS :
« Nous sommes à 2 ans d’un supercycle de 10 ans. »

$AMD Lisa Su donne son avis sur les $GOOG TPU lors de la conférence UBS :
« Google a fait du bon travail avec l’architecture TPU au fil des années. Mais il s’agit d’un design davantage conçu pour un usage spécifique. Il lui manque la programmabilité, la flexibilité des modèles et les capacités équilibrées d’entraînement et d’inférence que les GPU offrent. Les GPU combinent une architecture hautement parallèle avec une grande programmabilité, ce qui permet une innovation rapide.
De notre point de vue, il y a de la place pour tous les types d’accélérateurs. Cependant, au cours des cinq prochaine

Lisa Su a répondu à la question de savoir si $AMD allait fabriquer des ASICs :
« De notre point de vue, la différenciation intervient lorsque nous combinons notre propriété intellectuelle avec celle de nos clients et leur savoir-faire pour créer des résultats où un plus un donne plus que trois. Nous excellons dans les partenariats étroits avec nos clients, et cela est vrai depuis plus de dix ans. En plus de nos produits standards couvrant les CPU, GPU et FPGA, nous avons développé une activité semi-custom solide. Je ne considère pas cela comme une activité ASIC. Avec les ASICs, vous concevez

Lisa Su d’AMD donne son avis sur les TPU de Google lors de la conférence UBS :
« Google a fait du bon travail avec l’architecture TPU au fil des années. Mais il s’agit d’une conception plus spécifique à une tâche. Elle manque de programmabilité, de flexibilité des modèles et de capacités équilibrées en matière d’entraînement et d’inférence que les GPU offrent. Les GPU combinent une architecture hautement parallèle avec une grande programmabilité, ce qui permet une innovation rapide.
De notre point de vue, il y a de la place pour tous les types d’accélérateurs. Cependant, au cours des cinq proc

Les valorisations ne sont nulle part près des niveaux de la bulle Internet sur les marchés publics.
Cependant, de nos jours, de nombreuses entreprises, en particulier les noms technologiques non rentables, choisissent de rester privées.
Je me demande à quoi ressemblerait ce graphique si les multiples des 100 plus grandes entreprises privées étaient également inclus.

Bien qu'il semble le contraire, la croissance des centres de données a diminué de 2024 à 2025.

$NBIS n'a pas divulgué :
• Les MW ou GPU exacts livrés à $MSFT
• Combien ils paient pour louer l'un de leurs centres de données
Ils n'ont pas divulgué les termes d'un seul contrat de location, ce que chaque autre entreprise comme $MSFT, $IREN, $AMZN, $CIFR, et $WULF divulgue.
• Tarifs de l'électricité dans l'un de leurs centres de données
• À quel centre de données le $META deal est-il lié, et les GPU ou MW à livrer
• Quels GPU achètent-ils, quand les achètent-ils et à quel prix
Et il y a probablement plus de détails manquants
Pourquoi ?
Cela rend le travail des in

Le marché se retourne sur $NVDA, la plus grande entreprise sur Terre leading la course à l'IA et à la robotique, en raison de certaines rumeurs concernant Google vendant du matériel qui était déjà accessible via leur cloud.
Et cela s'active sur OpenAI parce que Google a livré un bon modèle, comme si le classement des modèles ne changeait pas chaque mois après chaque mise à jour.
Dans deux mois, OpenAI pourrait lancer un modèle révolutionnaire, et $NVDA pourrait dire qu'ils sont déjà réservés à 80 % de la capacité de Rubin, et le marché les aimerait à nouveau.
C'est toujours un

Dans un mois, OpenAI va détruire $GOOG
Le prochain, $GOOG va détruire OpenAI
Tout doit aller soit vers l'infini, soit vers zéro.
Les investisseurs peuvent être si émotifs et myopes

$GOOG va vendre la capacité TPU
$NVDA va vendre des GPU
$AMD va vendre des GPU
$INTC va vendre des CPU et de la capacité de fonderie
$TSMC va vendre la capacité de fonderie
$ASML va vendre des machines pour fabriquer des puces
$MU va vendre de la mémoire
Tout le monde sera heureux
Arrêtez de penser en jeux à somme nulle