Bien qu'il reste acceptable de modéliser l'ensemble de l'ensemble de données historiques des adresses actives par rapport au temps en utilisant un seul ajustement de loi de puissance, un modèle à deux pentes offre une plus grande précision.
En approfondissant cette analyse, il apparaît qu'un changement significatif s'est produit en 2017, impactant le prix du Bitcoin, le nombre d'adresses actives et le taux de hachage.
Cette transition est évidente : la volatilité des prix ( par rapport à sa moyenne ) a augmenté, tandis que les taux de croissance à la fois du taux de hac

Ce graphique est une autre démonstration de la façon dont la loi de puissance que nous observons dans le prix est vraiment le produit de la croissance des adresses et comment le prix réagit à cette croissance.
Nous dérivons les pentes quotidiennes de 2 manières différentes.
1) En normalisant le logarithme des rendements log(P2/P1) par log ( (t+1)/t). Cela donne le n local.
2) Nous calculons les mêmes quantités log(A2/A1)/log( (t+1)/t)=m et ensuite log( P2/P1)/log( A2/A1)=k.
Ensuite, nous multiplions m*k pour obtenir une pente quotidienne équivalente calculée à partir des 2 autres lois de puiss

À 17h30 PST ( dans quelques minutes, il y aura le prochain épisode de "Bitcoin Live" avec l'équipe Minotaure et Power Law.
Nous discuterons des récents mouvements du marché en examinant les indicateurs de loi de puissance, la liquidité globale et locale.
Veuillez nous rejoindre ici sur X, YouTube et Twitch.
Liens dans les commentaires.

Les changements d'adresses peuvent être normalisés comme nous l'avons fait avec le prix et le hash rate en divisant log(A2/A1) par log( (t+1)/t). Cela nous donne le n local.
Le n détermine le taux d'adoption, c'est donc un paramètre important.
Il semble que l'adoption ait ralenti car les nouveaux arrivants sont principalement de l'"argent intelligent", des institutions et des dauphins/baleines.
Ils sont plus lents ( parce qu'il y en a moins) en croissance, donc Addresses~time^n est plus petit maintenant, mais leur impact est plus grand sur le prix donc la pente du P

Il y a beaucoup d'informations dans l'étude des adresses.
Je ferai un rapport complet sur Medium.
Mais pour l'instant, il semble que les adresses aient 2 régimes. Avant et après 2017. En 2017, quelque chose a changé dans la nature des adresses. @moneyordebt a suggéré que nous avons commencé à avoir des investisseurs plus importants qui arrivent et cette arrivée est plus lente que celle d'avant 2017.
Mais ces investisseurs ont un impact plus important sur le marché, donc la loi de puissance globale est préservée. Il est si intéressant de voir à quel point la loi de puissance glo

L'algorithme Daily Slope a identifié hier comme un creux local (point vert). Il fonctionne plutôt bien.

Notre indicateur de TV adaptatif peut également être utilisé en termes de BTC contre l'or si vous n'utilisez pas l'entrée à BTCUSD mais à BTCUSD/AUX.
Vous êtes les bienvenus.

Correction de prix ?
Pas de problème, juste une occasion d'acheter des contrats à terme bon marché à vendre à un prix plus élevé.
Cela s'appelle HODLING ++, gardez pour multiplier votre BTC.
DM moi si tu veux apprendre à le faire toi-même.

Mise à jour le 18/09/2025.
Valeurs les plus probables pour les 2 prochaines semaines :
111-119K 29 %
119-131K 31 %

Les pentes quotidiennes du Hash Rate sont stables dans le temps ( elles oscillent autour d'une valeur unique ).
Mais la variabilité de ces oscillations augmente avec le temps.

Vous pouvez voir à quel point la prédiction du modèle de loi de puissance est incroyablement bonne, non seulement pour le prix mais aussi pour le Hash Rate.
Les mineurs peuvent savoir à l'avance quel taux de hachage attendre dans 5, 10, 15 ans.
PS:
La ligne violette dans le graphique inférieur est la prédiction du modèle de loi de puissance. Le noir représente le taux de changement du Hash Rate moyen sur 60 jours.