Les marchés crypto passent au vert, mais le Bitcoin et l'Ethereum sont en croix de la mort : analyse

En bref

• La capitalisation totale du marché crypto s’élève à 3,08 billions de dollars, en baisse de 1 % par rapport à dimanche mais de retour au-dessus de $3T après la panique de la semaine dernière.
• L’indice Fear and Greed s’est redressé à 24 (Fear) après avoir atteint le niveau Extreme Fear de 10 fin novembre.
• BTC et ETH évoluent tous deux sous des conditions de croix de la mort—si l’histoire se répète, un hiver crypto pourrait se profiler à l’horizon.

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La séance de trading du lundi apporte un peu de vert au marché crypto, mais avant de passer commande pour votre Lambo, regardez les graphiques—ils appellent à plus de prudence.

La capitalisation globale du marché crypto s’élève à 3,08 billions de dollars selon CoinMarketCap, soit environ 1 % de moins qu’hier mais au moins toujours dans la zone des $3 billions que les haussiers tentaient désespérément de défendre. De plus, l’indice Crypto Fear and Greed est remonté à 24—toujours fermement en zone de “Peur”—mais c’est une amélioration par rapport au niveau “Peur extrême” de 10 observé fin novembre lorsque le Bitcoin flirtait avec les 80 000 $.

La vue d’ensemble ? Nous sommes dans une correction baissière post-plus haut historique qui pourrait s’installer dans quelque chose de plus prolongé.

Bitcoin et Ethereum ont tous deux confirmé la croix de la mort—ce schéma technique inquiétant où la moyenne mobile à 50 jours passe sous celle à 200 jours. Si l’histoire est un indicateur, comme c’est souvent le cas, l’année prochaine pourrait s’annoncer comme un hiver crypto. Ceci dit, les précédentes croix de la mort de ce cycle ont marqué des creux locaux plutôt qu’un effondrement. Le verdict n’est pas encore tombé.

Sur le plan macro, les traders parient sur près de 90 % de probabilité d’une baisse des taux de la Fed ce mercredi, selon les données FedWatch. Des taux plus bas rendent généralement les actifs à risque comme la crypto plus attractifs que les obligations, mais il reste à voir si cela suffira à inverser les dégâts techniques.

Bitcoin : Le champ de bataille $90K

Le Bitcoin s’échangeait récemment à 90 170 $, en baisse modérée de 0,26 % sur la journée mais en hausse de 6,4 % sur les 7 derniers jours. La cryptomonnaie phare a atteint un sommet intrajournalier de 92 296 $ et trouvé un support à 89 618 $. Rien de spectaculaire, mais cela montre que les baissiers ont encore leur mot à dire même lors d’un léger rebond.

Les EMA du Bitcoin sont alignées de manière baissière : la barre des 50 jours est sous la barre des 200 jours, confirmant la croix de la mort formée le 16 novembre avec des prix bien au-delà de la résistance EMA50. Les nuages Ichimoku—un autre indicateur complexe visant à prédire les prix futurs à partir des mouvements passés—signalent une configuration baissière à court terme, donc le tableau reste sombre même si les prix montent.

L’Average Directional Index (ADX) se situe à 32,9, ce qui correspond à une zone de tendance forte—tout chiffre supérieur à 25 confirme une tendance en place, et au-dessus de 30 indique qu’elle s’intensifie. Actuellement, la tendance est à la baisse. L’ADX n’indique pas la direction, seulement la force. Combiné à la configuration baissière des EMA, cela suggère que la tendance baissière a du souffle.

Le Relative Strength Index (RSI) affiche 44,26, en pleine zone neutre—pas assez survendu pour attirer les chasseurs de bonnes affaires, ni assez suracheté pour déclencher des prises de profit. C’est ce terrain vague où ni les haussiers ni les baissiers n’ont un avantage clair.

Le Squeeze Momentum Indicator montre une impulsion haussière dans une zone de compression, ce qui signifie qu’il y a une lutte entre haussiers et baissiers dans cette zone, probablement autour de la résistance qui se forme depuis des semaines et qui apparaît sur les graphiques sous forme de ligne blanche pointillée.

Niveaux clés à surveiller :

• Résistance : 99 036 $ (immédiate), 105 000 $ (forte/200 EMA)
• Support : 82 084 $ (immédiat), 68 384 $ (fort)

Ethereum : La question des 3 000 $

L’Ethereum s’en sort un peu mieux que son grand frère, s’échangeant récemment à 3 112 $, en hausse de 1,7 % sur les dernières 24 heures. La seconde cryptomonnaie par capitalisation boursière a ouvert à 3 060,6 $, atteint un sommet à 3 180 $ et trouvé un plancher à 3 041 $, récupérant le niveau psychologique de $3K pendant un moment.

Cela représente une belle hausse de 14 % sur les graphiques hebdomadaires.

Comme le Bitcoin, l’Ethereum évolue sous une croix de la mort—l’EMA à 50 jours est sous celle à 200 jours, indiquant que l’élan à court terme est plus faible que la tendance long terme. L’ADX à 35,45 confirme qu’une forte tendance baissière est en place, tout bien considéré.

Le RSI à 49,67 est essentiellement neutre, orienté légèrement à la hausse, ce qui suggère au moins que la pression vendeuse s’atténue. Le Squeeze Momentum Indicator signale une impulsion haussière, laissant entendre que la compression pourrait se résoudre à la hausse. Cela dit, l’ETH évolue sous le nuage avec une projection baissière future. Lorsque plusieurs indicateurs se contredisent ainsi, cela signifie généralement que le marché n’a pas encore pris sa décision.

Que doivent surveiller les traders ? Le niveau des 3 174 $ (0.5 Fibonacci) sert de résistance immédiate—l’ETH teste actuellement cette zone. Au-dessus, 3 596 $ représente le retracement 0,382 et un obstacle plus important car c’est également le niveau où la croix de la mort s’est formée.

Niveaux clés :

• Résistance : 3 174 $ (immédiate), 3 596 $ (forte)
• Support : 2 753 $ (immédiat), 2 152 $ (fort)

La décision de la Fed mercredi pourrait injecter de la volatilité, et si la baisse de taux se confirme, un rebond de soulagement pourrait suivre. Mais tant que le BTC ne reconquiert pas l’EMA 200 jours autour de 105 000 $ et que l’ETH ne franchit pas sa résistance du nuage, il s’agit d’un simple rebond de marché baissier jusqu’à preuve du contraire.

Avertissement

Les opinions exprimées par l’auteur le sont à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas un conseil financier, d’investissement ou autre.