Gate Finance décentralisée日报 (11月4日)：全网TVL重挫7.39%；Moonwell、Stream Finance接连出事

Le 4 novembre, le marché des cryptomonnaies a poursuivi sa tendance à la baisse, le BTC tombant en dessous de 104 000 USD, l'ETH chutant en dessous de 3 500 USD, et la TVL DeFi du réseau atteignant moins de 140 milliards USD, avec une baisse de 7,39 % au cours de la journée. Des événements de risque sur le marché se multiplient, Moonwell subissant une perte de plus de 1 million USD en raison d'une attaque hors ligne de l'Oracle Machine, Stream Finance perdant 93 millions USD en raison d'une erreur de gestion de fonds, et le stablecoin XUSD se désancrant gravement. Parallèlement, ZKsync a annoncé un plan de récompenses pour le stake, Pendle atteignant des revenus et un volume de transactions historiques, montrant la résilience des principaux protocoles. Dans l'ensemble, le marché est soumis à des fluctuations et à des tests de confiance, la liquidité se concentrant vers des actifs de haute qualité.

Aperçu du marché DeFi

(source : DeFiLlama)

TVL DeFi total : Aujourd'hui (4 novembre), la chute du marché des cryptomonnaies se poursuit, le BTC tombe en dessous de 104 000 USD et l'ETH descend en dessous de 3500 USD ; le TVL DeFi total tombe en dessous de 140 milliards USD, actuellement à 138,926 milliards USD, avec une baisse de 7,39 % sur 24H.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 19,366 milliards USD, les trois premiers sont : Uniswap (4,727 milliards USD), PancakeSwap (2,966 milliards USD), HumidiFi (1,432 milliards USD).

Protocoles populaires et performances sur la chaîne

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles DeFi sont les suivantes :

（Source : DeFiLlama）

Parmi eux, les performances des données des protocoles les mieux classés sont :

Aave : TVL d'environ 35,189 milliards USD, baisse de 4,87 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 300,06 milliards de dollars, chute de 5,91 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 14,6 milliards USD, chute de 6,14 % sur 24 heures ;

Spark : TVL d'environ 95,79 milliards USD, chute de 4,26 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 9,281 millions USD, chute de 1,35 % sur 24 heures ;

ether.fi : TVL d'environ 8,681 millions USD, Fluctuation sur 24 heures de 5,94 %.

De plus, les dix projets ayant généré le plus de frais de protocole au cours des dernières 24 heures sont les suivants :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole de Jupiter au cours des 24 dernières heures ont atteint 7,37 millions de dollars, juste derrière Tether (23,38 millions de dollars) et Circle (7,89 millions de dollars), se classant troisième ; les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures ont atteint 6,7 millions de dollars, se classant quatrième ; Hyperliquid se classe cinquième avec 4,84 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. La société de sécurité blockchain BlockSec a déclaré dans un article que « notre système a détecté une série de transactions suspectes visant les contrats intelligents du protocole de prêt DeFi Moonwell (déployé sur Base et Optimism).

Après analyse, le problème provient de données de prix de jetons rsETH / ETH fournies par un oracle hors chaîne (off-chain oracle) qui présentent des anomalies - ce prix a été exploité par des attaquants (possiblement un robot MEV), entraînant des pertes de plus de 1 million de dollars. Il semble que les données de prix utilisées par le protocole aient été mises à jour par erreur. Il n'est actuellement pas possible de contacter directement les parties concernées.

2、CZ a déclaré sur les réseaux sociaux : « Chaque fois que j'achète un jeton, je me retrouve coincé, un taux de 100 %. »

En 2014, j'ai acheté BTC à un prix moyen de 600 USD, et en un mois, il est tombé à 200 USD, ce qui a duré 18 mois.

En 2017, j'ai acheté des BNB, et ils ont aussi chuté de 20 à 30 %, pendant quelques semaines.

Cette fois-ci… on ne peut pas encore dire. Hier, j'ai ajouté un peu de positions. Donc, tout le monde doit faire attention aux risques. Je ne divulguerai plus d'informations à l'avenir. Pour ne pas influencer le marché de tout le monde.

3, le vote de la communauté ZKsync a approuvé la proposition « Plan de Récompenses de Staking ZK ». Le contenu de la proposition inclut le lancement d'un programme pilote de staking de jetons ZK d'une durée de 6 mois à partir de décembre 2025, avec un plafond total de récompenses de 37,5 millions de jetons ZK (environ 1,9 million de dollars).

Les participants au staking bénéficieront d'un taux d'intérêt annuel allant jusqu'à 10 %. Ce programme sera déployé via le contrat intelligent de Tally, réparti sur deux saisons, avec 10 millions de ZK et 25 millions de ZK alloués comme récompenses pour chaque saison. De plus, les utilisateurs peuvent également déléguer leurs droits de vote, sans période de blocage.

4. Berachain a déclaré sur la plateforme X que le fichier de mise à niveau de fork dur a été distribué et que de nombreux nœuds de validation ont également été mis à niveau. Ils espèrent que les partenaires d'infrastructure de base nécessaires au fonctionnement de la chaîne (comme l'Oracle Machine de liquidation) s'assureront de mettre à jour leur RPC, car c'est actuellement le principal obstacle à la restauration du fonctionnement de la chaîne. Une fois les demandes de RPC des services de base complétées, ils coordonneront avec les ponts, les partenaires CEX, les institutions de garde, etc., pour rétablir le service. Ils sont également en communication avec les détenteurs de fonds BEX, un opérateur de robot MEV qui se décrit comme un hacker éthique, prêt à signer à l'avance une série de transactions pour rembourser les fonds après la mise à niveau, qui devraient être retournés à l'adresse de déploiement de Berachain.

5、Selon l'analyste on-chain Yu Jin, ce matin, StakeWise a récupéré 5 041 osETH (1930 millions de dollars) grâce à un appel de contrat auprès du hacker de Balancer. Ainsi, les actifs volés par le hacker à Balancer sont passés de 117 millions de dollars à 98 millions de dollars. Le hacker a progressivement échangé des LST contre de l'ETH, et a déjà échangé plus de la moitié des actifs volés en ETH.

Auparavant, StakeWise DAO a annoncé qu'un compte multi-signature d'urgence avait exécuté une série de transactions, récupérant environ 5041 osETH (environ 19 millions de dollars) et 13 495 osGNO (environ 1,7 million de dollars) des mains de l'attaquant de Balancer.

Sur le réseau principal Ethereum, cela représente environ 73,5 % des 6851 osETH volés plus tôt, car les attaquants de Balancer ont rapidement échangé le reste des actifs volés contre des ETH, ce qui en fait le montant maximal qu'ils ont pu récupérer. Tous les osGNO volés ont été récupérés. Les fonds récupérés seront restitués aux utilisateurs affectés par l'attaque de Balancer V2 et seront répartis en fonction du ratio des soldes de compte avant l'attaque.

6, Stream Finance a déclaré : « Hier, le gestionnaire de fonds externe responsable de la gestion des actifs du fonds Stream a révélé qu'environ 93 millions de dollars d'actifs du fonds Stream avaient subi des pertes. À cet égard, Stream engage le cabinet d'avocats Perkins Coie LLP, dirigé par Keith Miller et Joseph Cutler, pour mener une enquête complète sur l'incident.

Nous retirons activement tous les actifs liquides et prévoyons que ce processus sera achevé à court terme. Afin de garantir que les parties prenantes soient informées en temps opportun, nous mettrons à jour régulièrement dès que nous aurons plus d'informations. Avant d'évaluer pleinement l'étendue des pertes et les raisons, tous les retraits et dépôts seront temporairement suspendus et les demandes de dépôt actuellement en cours ne seront pas exécutées.

Actuellement, le stablecoin Staked Stream USD (XUSD) a gravement dévié de son ancrage, avec une chute de 76,8 % en 24 heures, se stabilisant actuellement à 0,2909 USD.

7, Monad a déclaré dans un tweet : « Répondez à l'adresse du portefeuille EVM sous le tweet pour recevoir quelques jetons MON du réseau principal Monad. Ces MON seront utilisés pour couvrir les premiers frais de Gas, aidant les utilisateurs à commencer à utiliser cette chaîne. Vous devez suivre le compte Twitter officiel de Monad pour pouvoir les recevoir. »

8. Selon The Block, la startup de cryptomonnaie Liquid a intégré plusieurs plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisées (y compris Hyperliquid, Lighter et Ostium) dans une application non tenue, et a levé 7,6 millions de dollars lors d'un tour de financement par actions.

Le fondateur de Liquid, Franklyn Wang, a déclaré que ce tour de financement était dirigé par Paradigm, avec la participation de General Catalyst et de plusieurs investisseurs providentiels, y compris Ashwin Ramachandran, responsable de Brevan Howard Digital, Eric Wu, co-fondateur d'Opendoor, Vlad Novakovski, fondateur de Lighter, ainsi que le trader en cryptomonnaies smartestmoney.hl.

Wang a indiqué que ce cycle de financement était sous forme d'équité et qu'il a été complété en seulement cinq jours en mars, sans commenter la valorisation post-financement.

9. Selon des informations officielles, Aster a désormais lancé le contrat JELLYJELLY, avec un effet de levier maximal pouvant atteindre 5 fois. De plus, le trading avec un effet de levier de 200 fois est désormais disponible sur la plateforme Aster, applicable aux jetons ASTER, BTC, ETH et BNB. Sur la plateforme Hyperliquid, le levier maximum pour BTC est de 40 fois, pour ETH il est de 25 fois, pour SOL il est de 20 fois, et pour BNB il est de 10 fois.

10, selon les données officielles, les revenus du protocole Pendle en octobre ont atteint un niveau record de 4,5 millions de dollars ; le volume des transactions de septembre a également atteint un niveau record de 11 milliards de dollars. De plus, le TVL de Plasma sur Pendle a désormais dépassé 1 milliard de dollars, se classant troisième parmi toutes les blockchains où Pendle est déployé.

11, le directeur stratégique de Flashbots et conseiller stratégique de Lido, Hasu, a déclaré dans un article : « Balancer v2 a été lancé en 2021 et est devenu l'un des contrats intelligents les plus surveillés et fréquemment forkés depuis. C'est très préoccupant. Chaque fois qu'un contrat en ligne depuis si longtemps est attaqué, cela (évidemment) fait reculer le processus d'adoption de la Finance décentralisée de 6 à 12 mois. »

Aperçu des principaux projets DeFi des écosystèmes

Le volume de transactions du DEX Solana au cours des 24 dernières heures est en tête du classement, à environ 5,152 milliards USD, avec une augmentation de 13,16 % par rapport à la période précédente, les trois premiers projets étant :

HumidiFi (14,32 milliards USD), Meteora (11,03 milliards USD), Raydium (686,23 millions USD) ;

Le DEX Ethereum est classé deuxième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,3 milliards de USD, en baisse de 15,13 % par rapport au mois précédent, les trois premiers projets étant :

Uniswap (2,666 millions de dollars), Curve Finance (1,041 millions de dollars), Fluid (721,58 millions de dollars);

Le DEX de BNB Chain se classe troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,004 milliards de dollars, juste derrière Ethereum, et les trois premiers projets sont :

PancakeSwap (2,511 millions USD), Uniswap (692.66 millions USD), OPINION (96.29 millions USD).

Données de marché des jetons de la section Gate DeFi

Selon les données de la page de marché de Gate, les performances des prix des dix principaux jetons du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : marché des cryptomonnaies Gate DeFi)

Au 4 novembre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies est globalement en baisse, les jetons du secteur DeFi subissent une chute simultanée, plus précisément :

UNI est actuellement à 5,12 USD, avec une chute de 4,71 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 196,54 USD, avec une chute de 7,77 % sur 24 heures;

WLFI est actuellement à 0,1096 USD, avec une chute de 13,01 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,62 USD, avec une chute de 16,18 % sur 24 heures ;

INJ se négocie actuellement à 6,6 USD, avec une baisse de 9,05 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 1,77 USD, avec une chute de 6,42 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,423 USD, avec une chute de 4,96 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,3898 USD, avec une chute de 4,96 % sur 24 heures ;

2Z est actuellement à 0,1554 USD, avec une chute de 6,87 % sur 24 heures ;

BAT est actuellement à 0,2185 USD, avec une augmentation de 16,47 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

TVL en forte baisse, le marché entre dans une phase de correction technique Aujourd'hui (4 novembre), le TVL DeFi de l'ensemble du réseau est de 1389,26 milliards USD, en baisse de 7,39 % sur 24H, enregistrant la plus forte chute quotidienne en près d'un mois. La faiblesse synchronisée de BTC et ETH a directement entraîné un resserrement de la liquidité des actifs DeFi. Les principaux protocoles Aave, Lido et EigenLayer ont respectivement chuté de 4,87 %, 5,91 % et 6,14 %, montrant un fort retrait de fonds sur le segment de staking des actifs majeurs. Parallèlement, Spark et ether.fi affichent des baisses supérieures à 4 %, soulignant la fragilité des marchés de prêt et de re-staking.

Le volume de transactions DEX augmente mais la tendance est baissière, les fonds fuient par peur Le volume des transactions DEX sur l'ensemble du réseau a atteint 19,366 milliards de dollars en 24 heures, en augmentation d'environ 58 % par rapport à la période précédente, mais cela provient principalement d'une augmentation des ventes plutôt que de nouvelles entrées de fonds. Uniswap et PancakeSwap ont respectivement enregistré des volumes de transactions de 4,727 milliards de dollars et 2,966 milliards de dollars, la fréquence des transactions à court terme reflétant la panique du marché. Le volume de HumidiFi, un écosystème Solana, a atteint 1,432 milliard de dollars, montrant que certaines liquidités restent concentrées sur des activités d'arbitrage et de couverture sur des chaînes performantes.

Ajustement de la distribution des frais de protocole, Jupiter s'impose parmi les trois premiers En ce qui concerne les frais de protocole, Tether (23,38 millions USD) et Circle (7,89 millions USD) continuent de dominer les deux premières places, tandis que Jupiter de l'écosystème Solana grimpe à la troisième place avec 7,37 millions USD, reflétant la tendance des utilisateurs à privilégier les plateformes de trading agrégées à haute efficacité en période de volatilité. Uniswap se classe quatrième avec 6,70 millions USD, Hyperliquid cinquième avec 4,84 millions USD, et l'activité sur les plateformes de produits dérivés reste élevée. Dans l'ensemble, la concentration des revenus des protocoles augmente, indiquant que les fonds ont tendance à se diriger vers des plateformes disposant d'une liquidité profonde et d'un support multichaîne.

Les événements de sécurité et de stabilité se multiplient, exacerbant la peur sur le marché Moonwell a subi une attaque d'Oracle Machine hors ligne, avec des pertes de plus d'un million de dollars ; le fonds Stream Finance a révélé des pertes d'environ 93 millions de dollars et suspendu les retraits, ce qui a encore sapé la confiance du marché. Pendant ce temps, bien que des actifs volés de Balancer aient été partiellement récupérés (environ 5041 jetons osETH), le risque de sécurité global dans la Finance décentralisée reste élevé. Les fonds de couverture sur le marché se dirigent clairement vers les stablecoins et les actifs centralisés.

point de vue de l'analyste

1. Le marché de la Finance décentralisée est en période de seconde correction, la panique des capitaux à court terme domine Les analystes soulignent que cette correction est principalement provoquée par une aversion au risque macroéconomique et des événements de sécurité sur la chaîne. La chute des prix de BTC et ETH a affaibli la confiance du marché, entraînant une liquidation concentrée des positions de levier et de staking dans la Finance décentralisée. À court terme, la liquidité continue de se contracter, et le TVL pourrait descendre davantage dans la zone de 130 milliards USD.

2. Jupiter et l'écosystème Solana restent actifs malgré la tendance baissière, montrant un déplacement des fonds de trading à haute fréquence Dans un contexte de refroidissement général du marché, des projets de l'écosystème Solana comme Jupiter et HumidiFi voient leur volume augmenter, indiquant que certains fonds quantitatifs et MEV se tournent vers des stratégies d'exécution sur des chaînes publiques à faible latence. Cette différenciation structurelle poussera l'écosystème Solana à devancer Ethereum en termes de profondeur de trading pendant les périodes de fluctuation du marché.

3. Les événements de sécurité fréquents ou devenant le déclencheur d'une nouvelle vague d'audits Les événements de sécurité de Moonwell et Stream soulignent à nouveau les risques des infrastructures DeFi. Les analystes estiment qu'une période d'audits concentrés sur la sécurité des Oracle Machine et des fonds sous gestion pourrait arriver dans les semaines à venir, et que la valorisation des actifs sécurisés et des protocoles de conformité d'audit devrait bénéficier d'un soutien relatif.

4. Le marché DeFi sous pression à court terme, mais la structure à moyen terme reste prometteuse Bien que le marché à court terme fasse face à des ajustements continus, certains analystes notent que le flux de capitaux vers des protocoles clés tels que Lido, Aave, EigenLayer reste relativement contrôlé par rapport à la période de fluctuation de l'année dernière. Les fonds institutionnels ne se sont pas complètement retirés, la situation actuelle ressemble davantage à une phase d'ajustement technique, accumulant ainsi de l'énergie pour une reprise robuste à l'avenir.

Conclusion

Dans l'ensemble, le marché DeFi du 4 novembre est entré dans une phase de creux sous l'effet des trois coups de la liquidité, de la confiance et des événements de sécurité. Cependant, certaines écosystèmes et protocoles à haute performance continuent de montrer de la résilience malgré la tendance inverse. Au cours des prochains jours, le marché pourrait entrer dans une phase de “nettoyage des risques”, bien que les fluctuations à court terme soient importantes, cela offre une fenêtre pour le repositionnement des fonds à moyen terme.