Hong Kong élargit l'utilisation du yuan numérique, prévoit d'augmenter la limite du portefeuille ?

Depuis l'élargissement du projet pilote de paiement transfrontalier en yuan numérique (e-CNY) à Hong Kong en mai 2024, ce projet de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) dirigé par la Banque centrale de Chine s'intègre de manière sans précédent dans le tissu financier de Hong Kong. Récemment, les autorités de Hong Kong ont envoyé des signaux clairs, non seulement pour élargir le réseau de commerçants locaux acceptant les paiements en yuan numérique, mais également pour explorer activement avec les départements concernés de la Chine continentale la possibilité d'augmenter les limites de transaction des portefeuilles et d'introduire davantage de scénarios d'application. Cette série de mesures non seulement préfigure une nouvelle étape dans l'application du yuan numérique à Hong Kong, mais met également en lumière le rôle unique de Hong Kong en tant que “terrain d'essai” et “super connecteur” dans la stratégie financière et technologique nationale, en particulier dans le processus d'internationalisation du yuan.

État des pilotes

En revenant sur le développement du yuan numérique à Hong Kong, depuis que la portée du projet pilote a été élargie en mai 2024, les résidents de Hong Kong n'ont besoin que d'un numéro de téléphone local de Hong Kong pour ouvrir et utiliser un portefeuille de yuan numérique, sans avoir besoin de lier un compte bancaire de la partie continentale. Plus important encore, les utilisateurs peuvent facilement et rapidement recharger leur portefeuille via le système local “Fast Payment System” (FPS) à travers 17 banques de détail locales. Ce processus simplifié d'ouverture et de recharge a considérablement abaissé le seuil d'utilisation, permettant au yuan numérique de jouer un rôle dans les scénarios de consommation transfrontalière de la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao et même dans 26 régions pilotes de la partie continentale.

Le secrétaire aux affaires financières et aux trésors du gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong, Xu Zhengyu, a fait des éloges à ce sujet. Il a souligné que la promotion du yuan numérique “offre aux résidents des deux régions une option de paiement supplémentaire, sûre, pratique et innovante, améliore l'efficacité des services de paiement transfrontaliers et l'expérience utilisateur, et contribue à favoriser l'interconnexion entre les deux régions.” Avec le temps, le nombre de commerçants locaux à Hong Kong acceptant les paiements en yuan numérique augmente régulièrement. Bien que l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) n'ait pas publié de statistiques précises concernant le nombre de portefeuilles ouverts ou le taux de couverture des commerçants, les retours du marché et les déclarations officielles indiquent que son acceptation dans le secteur de la vente au détail continue d'augmenter.

La Banque centrale de Hong Kong encourage également les banques locales à recruter davantage de commerçants de détail pour rejoindre le réseau d'acceptation de la monnaie numérique, dans le but de construire un écosystème de paiement plus complet et pratique. Grâce à une communication étroite avec l'Institut de recherche sur la monnaie numérique de la Banque populaire de Chine et les institutions opérant sur le continent dans leurs filiales à Hong Kong, la Banque centrale continue de suivre l'utilisation et de recueillir les commentaires des utilisateurs, afin de fournir des bases décisionnelles pour les futures optimisations et mises à niveau.

Bien que la promotion du yuan numérique à Hong Kong ait fait des progrès, les restrictions actuelles sur l'utilisation des portefeuilles deviennent un goulot d'étranglement pour le potentiel de son déploiement. Selon le cadre actuel, les portefeuilles de yuan numérique des utilisateurs de Hong Kong sont soumis à trois restrictions : Limite de montant par transaction : le montant de chaque transaction ne doit pas dépasser 2 000 CNY (environ 280 dollars). Limite de solde du portefeuille : le montant maximum pouvant être détenu dans le portefeuille est de 10 000 CNY (environ 1 400 dollars). Limite de paiement cumulée annuelle : le montant total des paiements cumulés par an ne doit pas dépasser 50 000 CNY (environ 7 000 dollars).

Ces restrictions sont principalement basées sur la simplicité du processus d'enregistrement du portefeuille actuel - les utilisateurs n'ont pas besoin de procéder à une vérification d'identité (KYC), ils peuvent s'inscrire simplement avec un numéro de téléphone. C'est un équilibre atteint entre commodité et contrôle des risques. Cependant, avec l'approfondissement de l'application, ce point d'équilibre est confronté à de nouveaux défis.

Des membres du conseil législatif ont soulevé des questions, estimant que le quota actuel pourrait ne pas être suffisant pour les hommes d'affaires ou les utilisateurs à forte fréquence de consommation voyageant fréquemment entre le continent et Hong Kong. Que ce soit pour des dépenses importantes lors de voyages d'affaires ou pour l'accumulation de dépenses quotidiennes transfrontalières, le quota actuel peut sembler insuffisant. Par conséquent, des appels à une augmentation du quota ont émergé tant sur le marché que du côté des utilisateurs. Cela vise non seulement à répondre à des besoins de consommation plus larges, mais aussi à aligner progressivement la fonctionnalité du portefeuille numérique en yuan de Hong Kong avec celle des portefeuilles plus complets, validés dans les villes pilotes du continent.

Chemin futur

Face aux attentes du marché et aux besoins réels, les autorités de Hong Kong ont déjà pris des mesures actives. Le directeur M. Xu Zhengyu a clairement indiqué en réponse aux questions du Conseil législatif que l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) discute activement de la faisabilité de la mise à niveau du portefeuille avec la Banque centrale de Chine. L'objectif principal de la mise à niveau vise deux directions majeures : d'une part, augmenter les limites d'utilisation, et d'autre part, soutenir davantage de scénarios d'application.

Il a expliqué : « La Banque populaire de Chine et l'Autorité monétaire de Hong Kong examinent actuellement les arrangements et la faisabilité de la mise à niveau du portefeuille de la monnaie numérique, afin d'augmenter ses limites d'utilisation et de soutenir davantage de scénarios d'application. Étant donné que les discussions sont toujours en cours, les détails spécifiques et le calendrier restent à finaliser. » Bien que cette déclaration soit prudente, elle transmet clairement la position positive des autorités sur l'augmentation des limites et l'expansion des fonctionnalités.

Il est prévisible que la mise à niveau des portefeuilles à l'avenir pourrait introduire un mécanisme de gestion hiérarchique. Par exemple, maintenir le portefeuille anonyme basé sur le numéro de téléphone existant, et sur cette base, offrir aux utilisateurs disposés à fournir plus d'informations d'identité (comme la carte d'identité de Hong Kong) un portefeuille “version améliorée” avec une limite plus élevée et des fonctionnalités plus puissantes. Cela non seulement répond aux besoins différenciés de différents utilisateurs, mais est également conforme aux tendances réglementaires mondiales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de lutte contre le financement du terrorisme (CFT), ouvrant la voie à l'application du yuan numérique dans des activités financières plus larges et plus complexes.

La vision de Hong Kong pour le yuan numérique va bien au-delà de la simple dimension des paiements de détail. Les autorités ont déclaré que les futures mises à niveau des fonctionnalités exploreront des domaines au-delà des paiements des consommateurs, s'étendant à des activités économiques plus profondes. Cela inclut : Financement de la chaîne d'approvisionnement : utiliser la traçabilité du yuan numérique et la fonctionnalité des contrats intelligents pour optimiser le processus de paiement et de règlement entre les entreprises, et améliorer la transparence et l'efficacité du financement de la chaîne d'approvisionnement. Paiement des salaires transfrontaliers : fournir un canal de distribution de salaires plus efficace et à faible coût pour les résidents de Hong Kong travaillant dans le continent ou les employés du continent travaillant à Hong Kong. Autres scénarios d'application pour les entreprises : explorer le potentiel d'application du yuan numérique dans les paiements importants des entreprises, le règlement du commerce transfrontalier, etc.

L'expansion de ces cas d'utilisation au niveau des entreprises nécessite une maturité technologique, une coordination de la réglementation entre les deux régions et un développement harmonieux de la demande du marché. Une fois réalisée, la monnaie numérique chinoise passera d'un outil de paiement pratique à une infrastructure financière clé pour favoriser le flux efficace des éléments économiques dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao et même dans des zones plus larges.

Double voie parallèle

Tout en promouvant l'application du yuan numérique au détail, Hong Kong joue également un rôle clé sur un autre front – à savoir sa participation active au projet “Pont multilatéral des banques centrales de monnaies numériques” (mBridge). Ce projet est entré en phase de produit viable minimum (MVP) en juin 2024, et vise à réaliser des règlements transfrontaliers directs entre les banques des différentes juridictions participantes via une plateforme technologique commune.

Contrairement au yuan numérique qui se concentre principalement sur les paiements de détail (bien qu'il explore également des applications de gros), le projet mBridge met davantage l'accent sur la résolution des points douloureux liés aux paiements transfrontaliers entre banques (au niveau de gros), tels que les coûts élevés, la lenteur et le manque de transparence des processus. Grâce à la plateforme mBridge, les monnaies numériques des banques centrales de différents pays et régions peuvent être efficacement échangées et réglées, réduisant ainsi considérablement les coûts de transaction.

La participation approfondie de Hong Kong au projet mBridge indique que sa stratégie de monnaie numérique est “en parallèle sur deux voies”. D'une part, à travers le pilote e-CNY, Hong Kong approfondit l'interconnexion des paiements de détail avec le continent ; d'autre part, via mBridge, Hong Kong explore, à l'échelle mondiale, des solutions de paiement transfrontalier de prochaine génération au niveau de gros. Ces deux éléments se complètent mutuellement et renforcent ensemble la position de Hong Kong en tant que centre financier international.

Conclusion

L'exploration active de Hong Kong dans le cadre du projet pilote transfrontalier de la monnaie numérique RMB est une illustration vivante de son rôle en tant que “forteresse” de l'ouverture financière de la Chine. De l'élargissement de l'acceptation des commerçants, à l'exploration active de l'augmentation des limites et des fonctionnalités des portefeuilles, en passant par le déploiement d'applications d'entreprise plus ambitieuses et la participation au projet mBridge, Hong Kong embrasse de manière globale et multi-niveaux les transformations apportées par la monnaie numérique de la banque centrale.

À l'avenir, l'attention du marché se concentrera sur les résultats concrets des discussions entre l'Autorité monétaire de Hong Kong et la Banque populaire de Chine. Les propositions spécifiques concernant l'augmentation des limites de portefeuille, le cheminement de la mise en œuvre de l'authentification réelle, ainsi que le calendrier de lancement de nouveaux scénarios d'application, seront des variables clés pour déterminer le rythme de développement de la monnaie numérique en Hong Kong et sur la scène internationale. Avec l'infrastructure de la monnaie numérique de plus en plus mature, Hong Kong continuera sans aucun doute à jouer un rôle indispensable de pionnier et d'expérimentateur dans la stratégie d'internationalisation de la CBDC chinoise, traçant une voie imaginative pour l'avenir de la finance numérique mondiale.