Les réserves d'entreprise de Solana atteignent 16 millions de jetons ! Un rendement de 7 % sur le stake déclenche un engouement institutionnel.

La société Solana, cotée au NASDAQ (anciennement Helius Medical Technologies), continue ce mois-ci d'élargir ses réserves de Solana, ajoutant environ 100 000 actions de SOL, portant le total des jetons détenus à plus de 2,3 millions. La société cotée détient actuellement environ 16 millions d'actions de SOL, d'une valeur d'environ 3,2 milliards de dollars, alors qu'au début de 2025, ce chiffre était presque nul.

HSDT maintien constant de Solana détails

(source : Google)

Selon un rapport publié le 29 octobre, HSDT a ajouté environ 100 000 actions SOL ce mois-ci, avec une valeur de transaction d'environ 20 millions de dollars, portant le total des jetons détenus à plus de 2,3 millions. Cette stratégie d'accumulation continue démontre la ferme confiance de l'entreprise dans la valeur à long terme de Solana. HSDT était à l'origine une entreprise de technologie médicale, Helius Medical Technologies, avant de se transformer en société d'investissement axée sur l'écosystème Solana, cette transformation d'entreprise dramatique reflète l'intérêt croissant des entreprises traditionnelles pour les actifs cryptographiques.

La société a également rapporté que son rendement moyen de staking dépasse 7%, légèrement supérieur au rendement moyen d'environ 6.7% des validateurs parmi les dix premiers. Ce rendement est particulièrement attractif dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, surtout par rapport aux produits de revenu fixe traditionnels. Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans est actuellement d'environ 4.5%, tandis que le rendement de 7% obtenu par HSDT grâce au staking de Solana offre une prime significative, et ce rendement est exprimé en jetons SOL, permettant un potentiel d'appréciation du capital supplémentaire si le prix du SOL augmente.

Cependant, malgré une augmentation des transactions sur la chaîne, selon les données de Google Finance, l'action HSDT a chuté de plus de 50 % au cours du dernier mois, avec un prix de trading mercredi proche de 6,75 dollars, en dessous du sommet de plus de 14 dollars début octobre. Cet écart entre le prix des actions et l'accumulation d'actifs sous-jacents mérite d'être souligné. Les raisons possibles incluent : un sentiment global de marché de la cryptomonnaie morose, des doutes des investisseurs sur le modèle commercial d'HSDT, et des inquiétudes des investisseurs en actions traditionnelles concernant la volatilité des actifs cryptographiques.

Données de position et de revenus HSDT :

SOL détenu : plus de 2,3 millions de jetons (environ 100 000 jetons ajoutés ce mois-ci)

Valeur d'augmentation ce mois-ci : environ 20 millions de dollars

Rendement de staking : plus de 7 % (supérieur à la moyenne de 6,7 % des dix premiers validateurs)

Performance des actions : Ce mois-ci, il a chuté de plus de 50 %, passant de 14 dollars à 6,75 dollars.

7% Taux de rendement de staking devenu un outil d'attraction de capitaux pour les institutions

Le taux de rendement de plus de 7 % sur les mises rapporté par l'entreprise est un facteur clé pour attirer les fonds institutionnels. Solana utilise un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS), permettant aux détenteurs d'obtenir des récompenses réseau en misant des jetons SOL. Ce mécanisme offre non seulement un revenu de flux de trésorerie stable aux détenteurs, mais contribue également à la sécurité et à la décentralisation du réseau.

Un taux de rendement annuel de 7 % est extrêmement compétitif dans l'environnement macroéconomique actuel. Comparé aux actifs traditionnels, ce rendement est bien supérieur à la plupart des produits à revenu fixe. De plus, ce rendement est continu et relativement stable, contrairement aux fluctuations de prix des cryptomonnaies. Pour les investisseurs institutionnels, ce flux de revenus prévisible est très attrayant, car il peut les aider à réaliser un flux de trésorerie stable dans leur portefeuille.

De plus, l'existence des revenus de staking réduit également le coût d'opportunité de détenir des SOL. Même si le prix des SOL reste stable ou connaît une légère baisse à court terme, un rendement annualisé de 7 % peut partiellement compenser l'impact des fluctuations de prix. D'un point de vue des rendements ajustés au risque, cette combinaison de revenus + d'appréciation du capital potentiel fait de Solana une option attrayante dans la répartition des actifs institutionnels.

Lancement accéléré de l'ETF Solana pour l'adoption institutionnelle

Cette mise à jour coïncide avec l'afflux d'investisseurs institutionnels dans Solana. Grayscale Investments a lancé mercredi son Grayscale Solana Trust ETF (GSOL) sur le NYSE Arca, introduisant ainsi des fonctionnalités de staking pour les investisseurs traditionnels ; tandis que Bitwise a listé son ETF Solana sur le NYSE la veille. Malgré la fermeture du gouvernement américain qui a limité les opérations de la Securities and Exchange Commission (SEC), ces deux fonds ont été lancés comme prévu.

Le lancement du ETF Solana est une étape marquante pour l'ensemble de l'écosystème. Il offre un canal d'investissement conforme aux investisseurs institutionnels (tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance, etc.) qui ne peuvent pas détenir directement des cryptomonnaies. Ces institutions sont généralement soumises à des restrictions réglementaires strictes et ne peuvent pas acheter et conserver directement des actifs cryptographiques, mais elles peuvent investir dans des ETF cotés sur des bourses réglementées. Les ETF Solana de Grayscale et de Bitwise offrent tous deux des fonctionnalités de staking, ce qui signifie que les détenteurs d'ETF peuvent non seulement bénéficier de l'augmentation du prix du SOL, mais aussi partager les récompenses de staking.

Les GSOL de Grayscale et les BSOL de Bitwise ont tous deux connu un afflux de capitaux solide le jour de leur lancement. Selon les données de SosoValue, l'afflux de capitaux pour le BSOL le jour de son introduction a atteint 69 millions de dollars, ce qui en fait le plus performant parmi les environ 850 ETF lancés cette année. Cette forte demande montre que l'intérêt institutionnel pour Solana est en forte croissance. Avec de plus en plus d'institutions entrant sur le marché de Solana via des ETF, la demande pour le jeton SOL sous-jacent continuera d'augmenter, ce qui pourrait fournir un soutien à long terme pour le prix.

Tendances d'expansion des réserves d'entreprise et impact sur le marché

D'autres sociétés cotées élargissent également leur bilan libellé en Solana. Forward Industries (FORD) est actuellement le plus grand fonds dédié à Solana, ayant récemment constitué un comité consultatif en cryptomonnaie composé de 25 membres après avoir acheté 6,8 millions de SOL (dans le cadre d'un plan d'accumulation d'une valeur de 1,6 milliard de dollars) et a soumis une demande d'émission sur le marché d'une valeur de 4 milliards de dollars pour financer des achats supplémentaires.

Solmate Infrastructure (SLMT) (anciennement Brera Holdings) a déclaré la semaine dernière avoir obtenu un rabais de 50 millions de dollars en SOL de la part de la Fondation Solana, pour établir un nouveau centre de validation aux Émirats arabes unis et mettre en œuvre une “stratégie d'acquisition proactive”. Cette collaboration stratégique montre que la Fondation Solana pousse activement à l'expansion mondiale de l'écosystème, en incitant la construction d'infrastructures et l'adoption des entreprises par la fourniture de jetons à prix réduit.

Les données du tableau de bord financier des entreprises de The Block montrent que les sociétés cotées détiennent actuellement environ 16 millions d'actions SOL, d'une valeur d'environ 3,2 milliards de dollars, alors qu'au début de 2025, ce chiffre était presque nul. Cette explosion de la valeur, passant de zéro à 3,2 milliards de dollars, s'est produite en moins d'un an, montrant que l'intérêt des entreprises pour Solana connaît une croissance exponentielle. Cette tendance est similaire à celle de 2020-2021, lorsque les entreprises ont commencé à intégrer le bitcoin dans leur bilan, MicroStrategy ayant été le pionnier de la vague d'achats de bitcoin par les entreprises.

La croissance de la détention de Solana par les entreprises a des impacts multiples sur le marché. Tout d'abord, elle réduit l'offre en circulation, car ces entreprises adoptent généralement une stratégie de détention à long terme plutôt que des transactions à court terme. Deuxièmement, elle offre un soutien aux prix, car les achats d'entreprises sont généralement massifs et continus. Troisièmement, elle élève la reconnaissance institutionnelle de Solana, attirant davantage d'investisseurs traditionnels. À mesure que de plus en plus d'entreprises cotées intègrent Solana dans leur bilan, ce cycle positif pourrait continuer à se renforcer.