Gate Finance décentralisée日报 ( 9月11日 )：Meteora计划10月TGE；Linea追加1200万LINEA récompenses

Le 11 septembre, le marché DeFi continue de montrer une tendance à la hausse, avec un TVL dépassant 156,7 milliards de dollars, les protocoles leaders affichant une croissance solide et l'activité de trading de Solana à nouveau en tête. Le mécanisme de jeton de Linea annonce des attentes de valeur à long terme renforcées, tandis que l'expansion continue de Pendle et Ethena souligne la demande de capitaux pour des rendements stables et des mécanismes innovants. Le TGE de Meteora a enflammé l'enthousiasme de la communauté, mais l'incident d'attaque de Nemo rappelle au marché que la sécurité reste un sujet central à ne pas négliger dans le DeFi. À court terme, le marché pourrait rester actif sous l'effet de la concentration de liquidité et des mécanismes d'incitation, mais la gestion des risques reste une priorité pour les investisseurs.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(source : DeFiLlama)

TVL DeFi dans le monde : environ 15,6741 milliards de dollars, hausse de 1,83 % en 24 heures.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 15,98 milliards de dollars, en baisse de 5,5 % par rapport à la semaine dernière, les trois premiers étant : Uniswap (3,188 milliards de dollars), PancakeSwap (2,113 milliards de dollars), Meteora (995,84 millions de dollars).

Protocoles populaires et performances on-chain

Selon le TVL, les données des dix premiers protocoles DeFi sont les suivantes :

(source : DeFiLlama)

Parmi ceux-ci, les performances des données des protocoles les mieux classés sont :

Aave : TVL d'environ 40,591 milliards de dollars, hausse quotidienne de 2,37 %, frais de 3,2 millions de dollars sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 38,284 milliards de dollars, hausse quotidienne de 2,44 %, frais sur 24 heures d'environ 2,9 millions de dollars ;

EigenLayer : TVL d'environ 19,022 milliards de dollars, hausse quotidienne de 1 %, frais sur 24 heures d'environ 382 000 dollars ;

Ethena : TVL d'environ 13,415 milliards de dollars, hausse de 0,77 % en une journée, frais d'environ 74 000 dollars sur 24 heures ;

Pendle : TVL d'environ 12,087 millions de dollars, augmentation quotidienne de 1,31 %, frais sur 24 heures d'environ 54 000 dollars.

Récapitulatif des nouvelles du projet

1. Le studio DeFi Solido a levé 800 000 dollars, avec Supra et Cashaa en tête de file, et HELLO Labs, Spartan Ventures et K10 Capital en tant qu'investisseurs. Les fonds levés seront utilisés pour soutenir l'expansion des produits de Solido, l'audit de sécurité, l'intégration approfondie avec la pile technologique de Supra et l'adoption par les développeurs pilotée par la communauté.

2、Selon la page de Polymarket, la probabilité de victoire pour le jeton USDH de Hyperliquid dans l'enchère a augmenté à 90 %, tandis que la probabilité de victoire pour Paxos a diminué à 8 %, se classant ainsi deuxième.

3. Joseph Lubin, fondateur de Consensys et co-fondateur d'Ethereum, a déclaré sur les réseaux sociaux : « Posséder Linea vous donne l'opportunité de recevoir des récompenses supplémentaires, principalement sous forme d'autres jetons ; certains proviennent de Consensys, d'autres de nos protocoles partenaires. MetaMask et Linea collaborent pour créer des mécanismes pertinents afin d'atteindre cet objectif. Posséder des jetons LINEA indique que vous êtes membre de la communauté et que vous pourriez participer à des activités telles que la construction, le staking, l'utilisation, etc.

À l'avenir, les utilisateurs détenant un certain nombre de jetons et les conservant pendant une certaine durée pourraient recevoir des airdrops supplémentaires de jetons. Plus la quantité est élevée et plus la durée de détention est longue, plus la récompense est élevée.

4、Selon la divulgation d'olimpio (@OlimpioCrypto), le Scroll DAO a officiellement annoncé la suspension de son mécanisme de gouvernance, le leader du DAO, Eugene, ayant démissionné formellement cette semaine. Haichen, co-fondateur de Scroll, a déclaré que l'équipe était en train de « redéfinir la gouvernance », mais n'a pas encore fourni de plan ou de calendrier clair. Le membre de l'équipe, Raza, a souligné lors de la réunion qu'ils souhaitaient utiliser le terme « suspension » plutôt que « arrêt » ou « démantèlement » pour décrire ce changement de gouvernance. Actuellement, plusieurs propositions de gouvernance (y compris des propositions de gestion financière) sont encore en cours, et leur état d'exécution n'est pas encore déterminé.

5, le protocole DeFi Nemo de l'écosystème Sui a été attaqué, entraînant une perte d'environ 2,4 millions de dollars. L'attaquant a transféré des USDC via Circle d'Arbitrum vers Ethereum.

Après cela, Nemo a publié un rapport d'incident indiquant qu'en raison d'une vulnérabilité de sécurité dans une fonction du contrat, exploitée par des attaquants, environ 2,59 millions de dollars d'actifs ont été perdus. L'attaque est survenue après que les développeurs ont mis en ligne une nouvelle fonctionnalité sans un audit suffisant et n'ont pas corrigé les risques connus à temps. Les fonds principaux ont été transférés via un pont inter-chaînes vers Ethereum, et les fonctionnalités clés du protocole sont actuellement gelées. Un correctif de vulnérabilité a été soumis pour un audit urgent, et l'équipe élabore un plan de compensation pour les utilisateurs ainsi qu'un plan de suivi des actifs.

6, WLFI a annoncé le lancement de Project Wings en collaboration avec des partenaires écologiques sur Solana. Cet événement est centré sur les traders et vise à offrir à la communauté une expérience de marché plus dynamique et approfondie. Actuellement, le pair de trading USD1 est en ligne sur BONKfun et Raydium Launchlab, permettant aux utilisateurs de participer aux échanges.

7, selon Blockworks, VanEck prévoit de demander un ETF de staking spot Hyperliquid aux États-Unis et de demander un produit négocié sur plateforme (ETP) en Europe. Matt Maximo, analyste senior des investissements en actifs numériques chez VanEck, a déclaré que cette année, Hyperliquid a été le principal point d'intérêt du fonds de liquidité de l'entreprise. Kyle Dacruz, directeur des produits en actifs numériques chez VanEck, a ajouté que la société envisage de distribuer une partie du bénéfice net des produits d'investissement au rachat de HYPE. Actuellement, Hyperliquid a déjà utilisé presque tous les revenus de la plateforme pour le rachat de HYPE.

8, selon la documentation officielle publiée précédemment par Linea, le nombre total de jetons LINEA est d'environ 72 milliards, dont 85 % (61,2 milliards) sont alloués à l'écosystème pour le développement communautaire, la construction d'infrastructures et le soutien aux produits publics Ethereum, 75 % du fonds écologique sera progressivement libéré au cours des 10 prochaines années. 10 % (7,2 milliards) sont destinés à des airdrops, récompensant les premiers utilisateurs, les bâtisseurs et les participants de l'écosystème MetaMask, les jetons seront complètement déverrouillés, sans période de verrouillage.

Lors de la TGE, le volume initial en circulation était d'environ 22 %, soit environ 15,8 milliards de jetons LINEA qui ont été mis en circulation, principalement par le biais d'airdrops et d'incitations à la liquidité (comme le programme Linea Ignition). Les jetons LINEA ne sont pas utilisés pour payer les frais de gas (ETH reste utilisé), mais servent d'incitations dans l'écosystème et d'outils de coordination des fonds. Leurs utilisations spécifiques incluent : récompenser les fournisseurs de liquidité des protocoles DeFi, soutenir les biens publics de l'écosystème Ethereum, inciter les activités communautaires et les contributions des développeurs.

Linea introduit un mécanisme de double destruction :

20 % des revenus nets d'Ethereum Layer 2 sont directement détruits, renforçant ainsi le modèle économique d'Ethereum.

80 % utilisés pour le rachat et la destruction des jetons LINEA, visant à réduire l'offre en circulation et à augmenter la rareté des jetons.

De plus, Linea a annoncé un ajout de 12 millions de jetons LINEA en tant que récompenses pour l'incitation à la liquidité de cette semaine pour Linea Ignition, destinées aux LP des dépôts sur la paire de trading ETH/LINEA sur Etherex.

9, DWF Labs旗下 de Falcon Finance a annoncé qu'il procédera à la vente publique communautaire des jetons FF sur BuidlPad. Falcon Finance est en train de créer la première infrastructure de garantie universelle, avec un approvisionnement en USDf atteignant 1,5 milliard de dollars et des réserves totales dépassant 1,6 milliard de dollars.

10. Le protocole de liquidité Kamino de l'écosystème Solana a annoncé le lancement de LBTC, le premier jeton de staking liquide en Bitcoin sur la chaîne Solana.

11. Eric Trump, le fils de Donald Trump, a répondu à son retrait du conseil d'administration de la société WLFI, ALT 5 Sigma, en précisant qu'il ne quittait pas ALT 5 Sigma, mais qu'il avait été réaffecté en tant qu'observateur du conseil d'administration à la demande du Nasdaq, ce qui est une étape nécessaire pour se conformer aux règles de cotation. Eric Trump a déclaré : « Je vais m'engager à 1000 % à WLFI, pour redéfinir l'avenir de la finance, et je donnerai tout mon effort. »

12, TN Lee, co-fondateur de Pendle, a déclaré dans un post que la TVL de Pendle a dépassé 12 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet historique. Il y a seulement 5 jours, la TVL de Pendle avait dépassé 11 milliards de dollars. Avec l'augmentation continue du taux d'adoption institutionnelle et la liquidité des finances traditionnelles qui va bientôt apparaître, le potentiel des revenus fixes reste énorme. Le PT-USDe de Pendle (27 novembre 2025) en tant que garantie a été immédiatement complet après son lancement sur Aave.

13, Le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Meteora, a annoncé qu'il procédera à la TGE en octobre. Il est actuellement en "mode de préparation TGE" et s'efforcera de finaliser la préparation de la TGE le plus rapidement possible. Le jeton est MET.

Meteora a précédemment ouvert la consultation des points de la première saison, le snapshot de la première saison a été pris le 30 juin, et l'événement de la deuxième saison de Meteora est en cours. La répartition des points de la première saison est la suivante :

Points pour 2024 : un total de 3 277 milliards (327 723 650 254) de points, répartis sur 328 976 portefeuilles ;

Points pour 2025 : un total de 5,653 milliards (565,366,058,002) de points, répartis sur 287,687 portefeuilles ;

Lancement du pool de points : un total de 3,077 milliards (307,712,100,712) de points, répartis sur 24,929 portefeuilles.

Aperçu des principaux projets DeFi de chaque écosystème

Le volume de transactions sur le DEX Solana au cours des 24 dernières heures est resté en tête du classement pendant quatre jours consécutifs, atteignant environ 4,849 milliards de dollars, en hausse de plus de 20 % par rapport au jour précédent (4,031 milliards de dollars), les trois premiers projets étant :

Meteora (981,6 millions de dollars), Pump (875,28 millions de dollars), HumidiFi (803,05 millions de dollars);

Le DEX Ethereum se classe au troisième rang des volumes de transactions sur 24 heures, avec environ 2,973 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (14,87 milliards de dollars), Fluid (628,64 millions de dollars), Curve Finance (405,17 millions de dollars) ;

Le volume d'échanges sur Base DEX au cours des 24 dernières heures se classe au quatrième rang, avec environ 1,459 milliard de dollars, les trois premiers projets étant :

Aerodrome (689,18 millions de dollars), Uniswap (480,56 millions de dollars), PancakeSwap (213,97 millions de dollars).

Données de marché des jetons de la section Gate Finance décentralisée

Selon les données de la page de cotation de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : marché DeFi de Gate)

Au 11 septembre, le marché des cryptomonnaies a rebondi en raison des attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale, le secteur DeFi connaissant une hausse généralisée, plus précisément :

UNI est actuellement à 9,92 dollars, avec une hausse de 2,96 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,2017 dollar, avec une hausse de 0,49 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 305,28 dollars, avec une hausse de 2,15 % au cours des 24 dernières heures ;

MYX est actuellement à 18,07 dollars, avec une baisse de 1,27 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 14,18 dollars, avec une hausse de 1,24 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,7992 dollars, avec une hausse de 1,19 % sur 24 heures ;

MORPHO est temporairement à 2,04 dollars, avec une hausse de 4,47 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

TVL continue de connaître une hausse, le TGE de Meteora suscite de l'attention

La TVL DeFi de l'ensemble du réseau s'élève à 15,674.1 millions de dollars, avec une hausse de 1.83 % sur 24 heures, poursuivant la tendance de rebond d'hier. Aave et Lido enregistrent respectivement des hausses de plus de 2 % en une journée, montrant que la demande de staking et de prêt reste forte. Le TGE de Meteora enflamme l'enthousiasme de la communauté et ne manquera pas d'attirer l'attention.

Le volume des transactions DEX fluctue fortement, la part de Solana augmente.

Le volume de trading des DEX sur l'ensemble du réseau au cours des 24 dernières heures est d'environ 15,98 milliards de dollars, en légère baisse de 5,5 % par rapport à la période précédente. Le volume de trading des DEX Solana reste en tête depuis quatre jours, avec un volume quotidien dépassant 4,8 milliards de dollars, les projets comme Meteora et Pump affichant une forte activité, démontrant l'avantage concurrentiel de Solana en termes de liquidité.

Révélation des détails du modèle économique du jeton Linea, mise à niveau des incitations écologiques

Linea a publié la répartition des jetons et un mécanisme de double destruction, avec un volume de circulation d'environ 15,8 milliards de jetons lors du TGE. L'airdrop et les incitations à la liquidité sont devenus les principaux moyens de distribution. Cette semaine, 12 millions de jetons LINEA supplémentaires ont été ajoutés pour stimuler l'accumulation rapide de fonds sur la paire de trading ETH/LINEA, devenant ainsi le point focal actuel du marché.

Pendle et Ethena maintiennent la hausse de l'élan

Le TVL de Pendle a dépassé 12 milliards de dollars, franchissant deux grands seuils en cinq jours, et le récit des revenus fixes attire les flux institutionnels. Le TVL d'Ethena continue d'augmenter atteignant 13,415 milliards de dollars, l'expansion de l'écosystème des stablecoins USDe propulse une augmentation continue des revenus.

Les événements de sécurité se multiplient, la gestion des risques est de nouveau sous les projecteurs

Le protocole écosystémique Sui Nemo a subi une attaque, entraînant une perte d'environ 2,59 millions de dollars, en raison de la mise en ligne de nouvelles fonctionnalités non suffisamment auditées. Cet événement rappelle que la sécurité reste un défi à long terme dans le processus de développement de la Finance décentralisée.

Point de vue des analystes

ETH récit s'affaiblit, les fonds se dirigent vers les altcoins

KOL @0xSunNFT souligne que l'effet de leader d'ETH s'est récemment atténué, le marché privilégiant des altcoins de l'écosystème ETH comme EigenLayer, Hype, ENA, notamment dans le domaine de la re-staking qui présente un potentiel de hausse. Les avancées d'EigenCloud font d'Eigen un point central de la narration sur la validation cloud et le re-staking.

Mécanisme des Jetons Linea ou renforcer la valeur à long terme

Les analyses institutionnelles estiment que l'introduction par Linea d'un modèle double « destruction des revenus ETH + rachat et destruction de LINEA » réduira efficacement l'offre en circulation et améliorera la rareté du jeton. À court terme, l'exécution de l'airdrop pourrait entraîner une pression à la vente, mais le récit à long terme se renforce.

Problèmes de sécurité comme variables contraignantes

L'incident d'attaque de Nemo rappelle au marché que l'expansion rapide s'accompagne souvent de risques de sécurité. Les analystes soulignent qu'à l'avenir, les investisseurs, tout en suivant la TVL et les incitations en jetons, devraient également évaluer davantage les audits et les mécanismes de gouvernance de la sécurité du protocole.