¿Entonces, en realidad, cómo sería un buen portafolio de criptomonedas? No significa que tenga que ser 100% altcoins, ni tampoco se trata solo de fe ciega o intuición.

Acabo de leer una investigación citada por VanEck y similares, y resulta que para un portafolio tradicional 60/40 que ya está establecido, la asignación óptima en criptomonedas es mucho menor de lo que la gente imagina. Ellos sugieren solo un 3% en Bitcoin más un 3% en Ether. Bueno, esta asignación del 6% en realidad puede casi duplicar la relación de Sharpe históricamente—y eso con un riesgo de caída (drawdown) que apenas aumenta.

Si hablamos de un portafolio puramente cripto, las cifras son más agresivas: alrededor del 70% en BTC y 30% en ETH es el punto ideal para un retorno ajustado por riesgo. Pero honestamente, incluso una división 50/50 ya ofrece una diversificación sólida en comparación con tener solo un activo.

Esto es muy importante: la asignación es mucho más relevante que todo el hype y ruido en la línea de tiempo. Veo que frameworks como la Teoría del Portafolio de Independencia Financiera también recomiendan que las criptomonedas no superen el 5% del patrimonio neto total—a menos que tengas capital excedente que ya esté separado de las necesidades de independencia financiera.

Lo que hay que recordar, es que un portafolio de criptomonedas puede impulsar tus retornos, pero también puede amplificar la volatilidad. La diferencia está en la estructura y disciplina en la asignación. No entres de forma impulsiva, pero tampoco sobrepienses. Se trata de equilibrio y planificación adecuada.