He estado investigando algunos datos históricos del mercado de valores y noté algo interesante sobre los retornos promedio mensuales del mercado de acciones. Resulta que el S&P 500 no es igualmente rentable cada mes; hay patrones estacionales claros si miras lo suficiente hacia atrás.

Así que esto fue lo que llamó mi atención: en el último siglo aproximadamente, el mercado subió en 9 de cada 12 meses en promedio. Pero aquí viene lo interesante: septiembre ha sido históricamente difícil. El índice tiende a caer notablemente ese mes, aunque se recupera fuerte en octubre, probablemente porque la gente se emociona con la temporada de fiestas. Mientras tanto, ese viejo dicho de vender en mayo y desaparecer? Totalmente falso. Los meses de verano en realidad son bastante sólidos, siendo julio uno de los mejores meses históricamente.

Lo que realmente importa es el período de tenencia. Mirar los retornos promedio mensuales del mercado de valores es interesante, pero es algo ruidoso. La verdadera perspectiva está en cuando amplías la vista. A nivel mensual, solo eres rentable aproximadamente en el 59% de las veces — básicamente una moneda al aire. Pero extendiéndolo a un año, tus probabilidades suben al 69%. ¿Cinco años? 79%. ¿Diez años? 88%. Y aquí viene lo sorprendente: en cada período móvil de 20 años desde 1928, el S&P 500 nunca ha tenido un retorno negativo. Nunca. Esa es una razón bastante convincente para pensar a largo plazo.

El S&P 500 sigue a 500 grandes empresas estadounidenses que representan aproximadamente el 80% de la capitalización del mercado doméstico, así que es básicamente el latido del corazón de las acciones americanas. Solo en las últimas tres décadas, ha generado un retorno total de aproximadamente 1,710%, con un interés compuesto de alrededor del 10% anual. Cuando consideras diferentes ciclos de mercado — auge, recesiones, todo eso — esa consistencia es difícil de discutir.

En resumen: los retornos promedio mensuales del mercado de valores varían mucho, pero si realmente mantienes durante décadas, los datos sugieren que estarás bien. Por eso, tantas personas simplemente se quedan con un fondo indexado y se olvidan de intentar cronometrar el mercado.