Ethereum cae hoy: ventas forzadas, signos de agotamiento y el riesgo de una caída más profunda

El mercado vuelve a estar bajo presión, ya que la caída de hoy de Ethereum refleja ventas forzadas en un entorno cripto frágil y dominado por el miedo.

Gráfico diario ETH/USDT con EMA20, EMA50 y volumen cargando=”lazy” />ETH/USDT — gráfico diario con velas, EMA20/EMA50 y volumen.

Ethereum cae hoy: ventas forzadas en un mercado frágil

Ethereum vuelve a caer hoy, cotizando alrededor de 1.910 dólares frente a USDT, y el gráfico diario se mantiene firmemente en un régimen bajista. El mercado cripto en general está bajo presión (capitalización total del mercado -2,36% en 24h), con la dominancia de Bitcoin subiendo por encima del 56%, mientras que el índice de miedo y avaricia está enterrado en Miedo Extremo (5/100). Esto es un comportamiento clásico de aversión al riesgo: el capital se refugia en BTC y en stablecoins, y ETH se está tratando como una fuente de liquidez.

Este momento importa porque ETH ahora está presionando el borde inferior de su rango reciente, situándose muy por debajo de todas sus medias móviles diarias clave. La gran pregunta es si estamos en las últimas etapas de una caída de capitulación que puede revertirse, o si esto es solo el medio de una tendencia bajista estructural más grande, donde cada rebote es una oportunidad de venta.

En un marco de tiempo superior (diario), el escenario principal es bajista. Sin embargo, el gráfico horario intenta estabilizarse, y el gráfico de 15 minutos está sobrecomprado a corto plazo. Esta mezcla suele indicar coberturas cortas y rebotes tácticos dentro de una tendencia bajista mayor, no una reversión de tendencia limpia.

Gráfico diario (D1) – Sesgo macro: bajista con signos tempranos de agotamiento

Tendencia y EMAs (D1) – Precio: 1.910,78 dólares – EMA 20: 2.089,22 dólares – EMA 50: 2.429,94 dólares – EMA 200: 2.993,03 dólares

ETH cotiza muy por debajo de sus EMAs de 20, 50 y 200 días. Eso no es solo una tendencia bajista; es una estructura bajista profundamente arraigada. La pendiente y la distancia respecto a las EMAs de 50 y 200 indican que los rebotes en la banda de 2.100–2.400 dólares probablemente encontrarán una fuerte oferta por parte de largos atrapados y vendedores sistemáticos.

En términos simples, el mercado ha estado vendiendo ETH durante semanas o meses, y nada en la tendencia diaria muestra una reparación significativa aún.

RSI (D1) – RSI 14: 32.29

El RSI diario se sitúa justo por encima del umbral clásico de sobreventa. Esto nos indica que la caída se ha extendido, pero no se ha agotado por completo. Los vendedores están en control, pero el impulso fácil puede estar detrás de nosotros. Desde aquí, suelen suceder dos cosas: o tenemos un rebote de alivio desde condiciones cercanas a sobreventa, o el RSI se profundiza en los 20 durante una ola de capitulación. Actualmente, estamos en el punto donde los cortos agresivos deberían ser más cautelosos, pero los compradores en las caídas aún no tienen confirmación.

MACD (D1) – Línea MACD: -173.59 – Línea de señal: -202.24 – Histograma: +28.65

El MACD es negativo, confirmando la tendencia bajista general, pero el histograma se ha vuelto positivo. Esto suele aparecer cuando el impulso bajista se está desacelerando. No significa que la tendencia haya cambiado a alcista; significa que la parte más fuerte de la caída puede haber pasado, al menos por ahora. El precio aún puede seguir bajando o moverse lateralmente mientras el indicador reduce su impulso extremo bajista.

Bandas de Bollinger (D1) – Banda media (basada en 20 días): 2.001,99 dólares – Banda superior: 2.154,49 dólares – Banda inferior: 1.849,49 dólares – Cierre: 1.910,78 dólares

ETH se encuentra en la zona de la banda inferior, más cerca de 1.849 que de la banda media en 2.002 dólares. Esto refleja una presión de venta persistente y una posición cerca del fondo del reciente rango de volatilidad. El precio tocando la banda inferior mientras el RSI está cerca de sobreventa suele ser un comportamiento tardío en la tendencia: la tendencia bajista está madura, pero aún vigente. Un rebote hacia la banda media en torno a 2.000 dólares sería un movimiento de reversión a la media clásico si los vendedores toman un respiro.

ATR (D1) – ATR 14: 97,87 dólares

El ATR diario cercano a los 100 dólares indica que el mercado está en una fase de alta volatilidad. Oscilaciones de aproximadamente 100 dólares por día son normales aquí. Además, para la posición, esto significa que los stops deben colocarse considerando rangos amplios, y movimientos emocionales, como squeezes y flushes, pueden sobrepasar niveles evidentes.

Niveles pivote diarios (D1) – Punto pivote (PP): 1.905,52 dólares – Resistencia 1 (R1): 1.963,59 dólares – Soporte 1 (S1): 1.852,72 dólares

ETH cotiza justo por encima del punto pivote diario, intentando mantener los 1.900 dólares. La batalla clave del día es si el precio puede mantenerse por encima del pivote y avanzar hacia los 1.960 dólares. Perder el pivote y deslizarse hacia S1 en torno a 1.853 dólares indicaría que los vendedores aún controlan la narrativa intradía.

En general, el escenario principal en D1 es bajista: la tendencia es a la baja, la estructura es débil y ETH cotiza en la banda de menor volatilidad con condiciones cercanas a sobreventa y un impulso en desaceleración. Esa combinación suele preceder a un rebote táctico o a otra caída pronunciada si la percepción macro de riesgo empeora.

Gráfico horario (H1) – Intentando estabilizarse dentro de una tendencia bajista

Tendencia y EMAs (H1) – Precio: 1.913,37 dólares – EMA 20: 1.909,62 dólares – EMA 50: 1.936,44 dólares – EMA 200: 1.966,81 dólares – Régimen: Neutral

En el horario, ETH cotiza ligeramente por encima de la EMA 20, pero aún por debajo de las EMAs de 50 y 200. Eso es lo que parece una estabilización a corto plazo dentro de una tendencia bajista mayor. En otras palabras, los participantes intradía ya no están vendiendo en pánico, pero los vendedores de marcos temporales mayores siguen sin ser desafiados.

Una recuperación de la EMA 50 cerca de 1.936 dólares, seguida por la EMA 200 en torno a 1.967 dólares, marcaría la primera señal real de que el tono intradía está cambiando de una debilidad persistente.

RSI (H1) – RSI 14: 47.99

El RSI horario se sitúa en la mitad del rango, reflejando una lucha equilibrada tras la caída reciente. No hay una clara ventaja de impulso en el intradía: el mercado no está ni demasiado extendido a la baja ni en una recuperación excesiva. Esto apoya la idea de una pausa o fase de consolidación.

MACD (H1) – Línea MACD: -21.41 – Línea de señal: -21.49 – Histograma: +0.07

La línea MACD sigue siendo negativa, pero se está aplanando justo encima de la línea de señal, con un histograma apenas positivo. Es una imagen clásica de debilitamiento del impulso bajista en escala intradía. Los bajistas ya no tienen control total, pero los alcistas tampoco han tomado la iniciativa.

Bandas de Bollinger (H1) – Banda media: 1.914,48 dólares – Banda superior: 1.991,67 dólares – Banda inferior: 1.837,29 dólares

El precio está casi exactamente en la banda media en H1. Esto es territorio neutral, de equilibrio para el marco horario. El mercado básicamente está tomando aire tras un movimiento direccional fuerte. Un empuje hacia la banda superior (alrededor de 1.990 dólares) marcaría un rebote de alivio más convincente; una caída hacia la banda inferior mostraría que la presión de venta más amplia se está reanudando.

ATR (H1) – ATR 14: 20,61 dólares

El ATR horario en torno a 20 dólares indica que las oscilaciones intradía de 20-25 dólares son normales en este momento. Para los traders que observan la caída de Ethereum hoy y buscan scalps o operaciones a corto plazo, esto representa una cantidad significativa de ruido. Los stops ajustados dentro de este rango probablemente serán sacudidos.

Niveles pivote horarios (H1) – Punto pivote (PP): 1.902,98 dólares – Resistencia 1 (R1): 1.925,32 dólares – Soporte 1 (S1): 1.891,02 dólares

ETH cotiza actualmente por encima del pivote horario, inclinándose ligeramente hacia el sesgo alcista para la sesión. Mantenerse por encima de 1.903 y avanzar hacia 1.925 confirmaría que los compradores al menos están defendiendo el día. Una ruptura sostenida por debajo de 1.891 volvería a poner el tono intradía a favor de los bajistas, con los soportes diarios volviendo a ser relevantes.

Gráfico de 15 minutos (M15) – Rebotillo a corto plazo parece prometedor

La vista de 15 minutos no trata de tendencia; se trata de ejecución y timing en torno a niveles clave.

Tendencia y EMAs (M15) – Precio: 1.913,91 dólares – EMA 20: 1.886,77 dólares – EMA 50: 1.895,98 dólares – EMA 200: 1.936,47 dólares – Régimen: Neutral

En este micro marco, ETH cotiza por encima de las EMAs de 20 y 50, pero aún por debajo de la EMA 200. Eso es lo que parece una recuperación a corto plazo dentro de una tendencia bajista mayor. El camino desde aquí puede ser una continuación del squeeze hacia la EMA 200, cerca de 1.936 dólares, o un fallo que vuelva a las EMAs más cortas.

RSI (M15) – RSI 14: 70.72

El RSI en el gráfico de 15 minutos está en sobrecompra. Esto no indica un techo por sí solo, pero señala que el rebote local está extendido. Los traders a corto plazo que operan aquí están llegando tarde al movimiento; el riesgo de una corrección o consolidación lateral en este marco temporal es alto.

MACD (M15) – Línea MACD: 3.76 – Línea de señal: -1.26 – Histograma: +5.03

El MACD es positivo con un histograma fuerte en positivo. En términos simples, el impulso a muy corto plazo es alcista. Combinado con RSI sobrecomprado, esto indica que el impulso inmediato al alza ha sido agresivo y puede no ser sostenible sin una pausa.

Bandas de Bollinger (M15) – Banda media: 1.881,65 dólares – Banda superior: 1.906,70 dólares – Banda inferior: 1.856,61 dólares – Cierre: 1.913,91 dólares

El precio cotiza por encima de la banda superior de Bollinger en M15. Eso es típico de un squeeze a corto plazo. Los mercados rara vez permanecen fuera de la banda por mucho tiempo, por lo que o la banda se expande con una tendencia continua, o el precio vuelve a la media. En una tendencia bajista macro, estas excursiones por encima de la banda en marcos temporales bajos suelen resolverse como oportunidades de venta para traders ágiles.

ATR (M15) – ATR 14: 7.71 dólares

El nivel de ruido en el gráfico de 15 minutos está en torno a 7-8 dólares. Para scalpers, este es un entorno en el que las entradas y salidas necesitan suficiente espacio para evitar ser sacudidos por la volatilidad rutinaria.

Niveles pivote de 15 minutos (M15) – Punto pivote (PP): 1.913,28 dólares – Resistencia 1 (R1): 1.915,56 dólares – Soporte 1 (S1): 1.911,63 dólares

ETH se encuentra en torno al pivote de 15 minutos y cerca de su primera resistencia. A corto plazo, esta es una zona de decisión: o los compradores aumentan y empujan R1 hacia la resistencia horaria, o el movimiento se detiene aquí y la reversión a la media intradía toma el control.

Contexto del mercado – Aversión al riesgo, liderado por BTC y dominado por el miedo

El contexto importa:

La dominancia de BTC por encima del 56% muestra una preferencia clara por Bitcoin sobre altcoins como ETH.

La capitalización total del mercado cripto ha bajado aproximadamente un 2,36% en 24 horas, con volumen aumentado en torno al 71%, una combinación típica de reposicionamiento intenso bajo estrés.

El índice de miedo extremo (5/100) en el sentimiento confirma que estamos en un entorno dominado por el miedo, donde los traders prefieren reducir riesgos en lugar de comprar en caída agresivamente.

El flujo de noticias macro está dominado por titulares sobre aranceles y políticas en EE.UU., añadiendo una capa de comportamiento de aversión al riesgo global que afecta al cripto. En fases así, ETH tiende a rendir peor que BTC, ya que las instituciones y grandes actores simplifican exposiciones.

Escenarios para ETHUSDT

Sesgo desde D1: bajista La tendencia diaria y la posición apuntan a un escenario bajista principal, con espacio para rebotes que vuelvan a venderse hasta que cambie la estructura.

Escenario alcista – Reacción de alivio / Reversión a la media

En el caso alcista, la presión de hoy y el RSI diario cercano a sobreventa marcan un mínimo de agotamiento a corto plazo.

Lo que debe suceder:

ETH mantiene por encima del pivote diario en torno a 1.905 dólares y, preferiblemente, por encima del soporte horario en 1.891 dólares.

En H1, el precio recobra y mantiene por encima de la EMA 50 (unos 1.936 dólares), luego desafía la EMA 200 (alrededor de 1.967 dólares).

Los indicadores de impulso en H1 (RSI y MACD) se vuelven claramente positivos, confirmando que el régimen neutral actual se inclina a favor de los compradores.

Si esto se cumple, un camino alcista razonable sería un movimiento de reversión a la media hacia la banda media de Bollinger diaria en torno a 2.000 dólares, con posible extensión hacia la zona de 2.050–2.100 dólares donde se sitúa la EMA de 20 días. En una fuerte reacción de alivio, esa área de la EMA de 20 días sería el primer campo de batalla serio entre compradores en caídas y vendedores de tendencia.

Qué invalida el escenario alcista:

Una ruptura firme y cierre diario por debajo de 1.852 dólares (S1 en D1 y cerca de la banda inferior) mostraría que la presión de venta no ha terminado y que el intento de estabilización intradía fracasó.

En marcos temporales menores, fallos repetidos en mantener por encima del pivote horario, junto con el MACD retrocediendo, confirmarían que cualquier rebote está siendo vendido agresivamente.

Escenario bajista – Continuación de la tendencia bajista

En el escenario bajista, el rebote de hoy sería solo una reacción de cobertura corta hacia resistencia antes de otra caída.

Qué apoya esta visión:

La estructura en D1 es muy bajista: el precio está muy por debajo de todas las EMAs y cerca de la banda inferior de Bollinger.

El sentimiento macro es de riesgo-off, con miedo extremo, y BTC domina los flujos.

En M15, el mercado está sobrecomprado a corto plazo, aunque aún cotiza por debajo de la EMA 200 intradía.

La continuación bajista probablemente se vea así:

ETH no logra mantenerse por encima o por encima de la EMA 50 en H1 (cerca de 1.936 dólares) y es rechazado por debajo de la zona de 1.925–1.940 dólares.

El precio pierde el pivote diario (1.905 dólares) y S1 en 1.891 dólares, poniendo en juego nuevamente la zona de 1.850 dólares.

Una ruptura y aceptación por debajo de la banda inferior de Bollinger diaria (por debajo de 1.849 dólares) abriría la puerta a una caída más profunda, con los próximos objetivos lógicos en zonas de liquidez redondas por debajo, como 1.800 dólares, y en los mínimos estructurales previos en el gráfico.

Qué invalida el escenario bajista:

Una recuperación sostenida y cierre por encima de la EMA 200 en H1 (unos 1.967 dólares), seguida de un empuje hacia la zona de 2.000–2.050 dólares, indicaría que los vendedores han perdido control a corto plazo.

Si el RSI diario sube por encima de la mitad de 40 y el MACD cruza hacia neutral, el carácter del movimiento cambiaría de una simple reacción bajista a una reparación de tendencia más sustancial.

Posicionamiento, riesgo y cómo pensar en la caída de ETH hoy

ETH cae hoy por razones tanto locales como sistémicas: un gráfico estructuralmente débil, condiciones macro de riesgo-off y rotación de capital hacia BTC y efectivo. La tendencia diaria sigue siendo bajista, y eso hay que respetarlo.

Al mismo tiempo, la combinación de RSI cercano a sobreventa, impulso bajista en desaceleración y estabilización intradía indica que ya no estamos en las primeras etapas de la caída. Estamos en la fase donde los rebotes pueden ser rápidos y agudos, pero en un contexto de estructura de marco temporal superior dañada.

Para traders y participantes activos, la clave es la alineación de marcos temporales:

Si operas siguiendo la tendencia diaria, el sesgo sigue siendo defensivo hasta que ETH comience a recuperar zonas de resistencia importantes, primero 2.000–2.100 dólares, luego EMAs mayores.

Si operas en el horario y en marcos menores, hoy se trata de gestionar las bandas de volatilidad, respetar la zona de soporte de 1.850–1.900 dólares y no confundir un rebote de cobertura corta con una reversión de tendencia completa.

La volatilidad está elevada, el sentimiento es frágil y el mercado es sensible a titulares. Este no es un entorno que recompense apuestas excesivas y unilaterales sin niveles claros de invalidación. Independientemente de la dirección, el tamaño de las posiciones y los límites de riesgo importan más que nunca cuando Ethereum cae hoy en un contexto bajista y el mercado cripto en general se negocia bajo un miedo extremo.