Observé que esta noticia mágica en realidad no provocó un rebote significativo en el mercado.

Veamos los puntos clave de la noticia:
1️⃣ La Corte Suprema de EE. UU. dictaminó que el presidente no tiene autoridad para imponer aranceles adicionales
2️⃣ Esta decisión es una sentencia definitiva, no se puede apelar
3️⃣ Los aranceles ya recaudados por un valor de aproximadamente 1500-1750 millones de dólares enfrentan reembolso
La opinión predominante es que el mercado comienza a negociar: "Cancelación de aranceles → disminución de la inflación → aumento de las expectativas de recortes de tasas". En realidad, esta lógica es demasiado lineal.
Los 1500-1750 millones de dólares en reembolsos de aranceles no se convertirán inmediatamente en liquidez del mercado; es muy probable que este dinero fluya hacia la economía real en lugar de activos financieros, y todo el ciclo de inversión en la economía real lleva al menos 6-9 meses, por lo que el impacto en la inflación no será tan rápido. En este momento, la actitud correcta es esperar pacientemente a que la cadena de transmisión se complete gradualmente.