Los osos aún dominan Ethereum Crypto (ETHUSDT) a medida que el impulso de venta comienza a disminuir

Después de semanas de fuerte tendencia bajista, la criptomoneda Ethereum muestra signos tempranos de fatiga de los vendedores, aunque la estructura general sigue claramente bajista.

ETH/USDT — gráfico diario con velas, EMA20/EMA50 y volumen.

Tesis de mercado: Macro aún en baja, pero la presión se está suavizando

La criptomoneda Ethereum (ETHUSDT) cotiza alrededor de $1,970, por debajo de todas las medias móviles diarias clave y muy por debajo de la línea media de sus Bandas de Bollinger. La estructura en marcos temporales mayores es claramente bajista: este es un mercado que ha sido vendido con fuerza y todavía está atrapado en una tendencia a la baja.

Pero esto ya no es una caída impulsiva y reciente. El RSI diario ha caído a niveles bajos 30, el MACD está profundamente negativo pero empezando a curvarse, y el precio ronda el pivote diario tras un retroceso general del mercado con la dominancia de Bitcoin en aproximadamente 56% y el mercado cripto en Miedo Extremo. La fuerza dominante en este momento es la posición defensiva: capital escondido en BTC y stablecoins, mientras ETH se comporta como un activo de riesgo en un entorno de aversión al riesgo. La pregunta clave para los traders es si esta es la última etapa de una tendencia bajista a medio plazo o la fase inicial de una base mayor.

Gráfico Diario (D1) – Sesgo Macro: Bajista

Estructura de tendencia: EMAs

Valores Precio: $1,969.99 EMA 20: $2,201.06 EMA 50: $2,558.76 EMA 200: $3,055.96

Qué significa ETH cotiza muy por debajo de sus EMAs de 20, 50 y 200 días. Las EMAs cortas están apiladas debajo de la más larga, y la diferencia entre el precio y el conjunto de EMAs es amplia. Esto es un régimen de tendencia bajista clásico, siendo la EMA de 20 días la primera resistencia dinámica importante. Cualquier rebote hacia $2,200–$2,250 será, por defecto, un rally hacia resistencia, no una reversión de tendencia confirmada.

Momentum: RSI (14)

Valor RSI 14 (D1): 33.89

Qué significa El RSI se encuentra en una zona bajista, pero no completamente en sobreventa. Los vendedores claramente tienen el control, pero el mercado aún no está en territorio de capitulación total. Este tipo de lectura indica que:

La tendencia bajista sigue intacta.

Cada nuevo mínimo tiene un impulso ligeramente menor.

Los rebotes pueden aparecer abruptamente si los cortos se llenan de posiciones.

En resumen, el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja, pero el riesgo de un pico contracorriente agudo está en aumento.

Calidad del Momentum y Tendencia: MACD

Valores Línea MACD: -224.56 Línea de señal: -242.03 Histograma: +17.47

Qué significa El MACD está profundamente negativo, confirmando un momentum bajista prolongado. Sin embargo, la línea está cruzando hacia arriba en dirección a la señal, y el histograma se vuelve positivo. Esa es la primera señal de que la ola de ventas está perdiendo fuerza, aunque la tendencia sigue siendo bajista.

En términos de trading, la tendencia bajista está madura. Los traders no persiguen cortos ciegamente aquí; los nuevos cortos necesitan una ruptura clara o un rebote débil hacia resistencia.

Volatilidad y rango: Bandas de Bollinger

Valores Media (base): $2,156.75 Banda superior: $2,654.58 Banda inferior: $1,658.93 Precio: $1,969.99

Qué significa El precio se encuentra por debajo de la línea media, en la mitad inferior de la estructura de bandas, pero no tocando la banda inferior. Esto indica un rango con sesgo bajista, no una compresión total de volatilidad ni una venta de pánico. Los vendedores tienen la ventaja, pero no están presionando a ETH a extremos diarios.

Mientras ETH permanezca atrapado por debajo de la banda media (alrededor de $2,150–$2,200), los rebotes son sospechosos y más probables que una reversión de tendencia limpia hacia resistencia que una recuperación definitiva.

Volatilidad y Riesgo: ATR (14)

Valor ATR 14 (D1): $154.67

Qué significa La volatilidad diaria está elevada, pero no explosiva. Un movimiento diario típico de unos $150 en un activo de $1,970 es sustancial, pero no de capitulación. En este tipo de mercado, los movimientos son significativos y el riesgo debe gestionarse cuidadosamente. Las entradas pueden ser en la dirección correcta, pero aún así ser sacudidas por ruidos normales.

Niveles de referencia a corto plazo: Pivote diario

Valores Punto pivote: $1,980.09 Primera resistencia (R1): $1,998.48 Primera soporte (S1): $1,951.61

Qué significa ETH cotiza justo por debajo del pivote diario, en una banda estrecha entre S1 y el pivote. Es territorio de indecisión clásica tras una caída: los bajistas tienen la ventaja estructural, pero el precio intradía está lo suficientemente equilibrado como para que una recuperación hacia R1 o una caída hacia S1 puedan ocurrir rápidamente.

Para los traders intradía, perder S1 con momentum confirmaría que la tendencia bajista diaria se está reassertando. Recuperar y mantener por encima del pivote abre la puerta a un squeeze hacia $2,000–$2,050, aún en un contexto bajista.

Gráfico de 1 hora (H1) – Todavía pesado a corto plazo, pero no colapsando

Estructura de tendencia: EMAs

Valores Precio: $1,970.04 EMA 20: $1,981.02 EMA 50: $1,990.59 EMA 200: $2,015.26

Qué significa En el gráfico de 1 hora, ETH cotiza por debajo de todas las EMAs clave, pero la diferencia entre el precio y las EMAs de 20 y 50 días es relativamente pequeña. La tendencia sigue bajista, pero el mercado está más cerca de un equilibrio a corto plazo que de una caída en cascada.

En la práctica, esto significa que los rebotes hacia $1,985–$2,000 siguen siendo zonas de venta para traders a corto plazo, a menos que el precio recupere y se mantenga por encima de la EMA de 200 cerca de $2,015.

Momentum: RSI (14)

Valor RSI 14 (H1): 44.03

Qué significa El RSI horario está en una zona neutral a ligeramente bajista. La presión de venta se ha enfriado desde extremos. Hay espacio en ambas direcciones intradía. ETH puede subir fácilmente hacia las EMAs horarias antes del próximo punto de decisión, o revertirse desde aquí sin señal de agotamiento.

Momentum y calidad de tendencia: MACD

Valores Línea MACD: -3.45 Línea de señal: -1.76 Histograma: -1.69

Qué significa En H1, el MACD está ligeramente negativo con un histograma negativo, por lo que el momentum bajista persiste, pero no es agresivo. Esto apoya la idea de un mercado en una fase de corrección, no de impulso nuevo. Los cortos están en control, pero no están arrasando el mercado en este momento.

Volatilidad y rango: Bandas de Bollinger

Valores Media (base): $1,983.67 Banda superior: $2,004.67 Banda inferior: $1,962.67

Qué significa El precio cotiza justo por debajo de la media, en la mitad inferior de un rango horario bastante ajustado. Esto es consistente con una consolidación a corto plazo dentro de una tendencia bajista. Las rupturas por encima de $1,985 o por debajo de $1,963 en este marco probablemente marcarán la dirección en las próximas horas, pero no cambiarán por sí solas la visión diaria mayor.

Volatilidad y riesgo: ATR (14)

Valor ATR 14 (H1): $16

Qué significa Las velas promedio de 15 minutos se mueven alrededor de $6–7. Esto muestra que la volatilidad intradía es manejable, pero no trivial. Los traders no pueden confiar en stops ultra ajustados a menos que estén dispuestos a ser sacudidos por fluctuaciones rutinarias.

Niveles de referencia a corto plazo: Pivote horario

Valores Punto pivote: $1,968.94 Primera resistencia (R1): $1,973.60 Primera soporte (S1): $1,965.38

Qué significa El precio está prácticamente en el pivote horario, con R1 y S1 a menos de $2. de distancia. Es una congestión micro, la banda de ruido donde los intentos de ruptura pueden falsear rápidamente. Para entradas, generalmente es mejor esperar a una ruptura alejándose de este rango ajustado.

Contexto de mercado y sentimiento

La dominancia de Bitcoin en aproximadamente 56.4%, la capitalización total del mercado cripto bajando alrededor de 0.8% en 24 horas, y un índice de Miedo y Codicia en 10 (Miedo Extremo) cuentan la misma historia: el capital está en modo defensivo, y las altcoins como ETH no son favorecidas. Los flujos en ETF hacia BTC y ETH se han enfriado, y los volúmenes han caído aproximadamente un 12% en todo el mercado. Este entorno tiende a limitar intentos agresivos de alza en ETH, a menos que haya un cambio claro hacia comportamiento de riesgo.

Escenario principal basado en D1: Sesgo bajista con dinámica de tendencia en etapa tardía

Resumiendo, el escenario principal es bajista en el marco diario:

El precio está muy por debajo de las EMAs de 20, 50 y 200 días.

El RSI es débil, pero no en capitulación total.

El MACD está profundamente negativo, pero empieza a mejorar.

El precio se mueve en la mitad inferior de las Bandas de Bollinger, con volatilidad moderada, no extrema.

El sentimiento general del mercado es profundamente temeroso y favorece la dominancia de BTC.

Esta combinación suele caracterizar una tendencia bajista madura. Los vendedores aún tienen la ventaja estructural, pero el riesgo de rebotes contracorriente no es trivial, especialmente si los cortos se vuelven demasiado confiados o si las noticias macro mejoran.

Escenarios

Escenario alcista – Short squeeze y reversión a la media

Para el camino alcista, piensa en una reversión a la media dentro de un régimen bajista, no en una reversión instantánea completa.

Qué necesitan los bulls

Defender la zona de $1,950–$1,930 (cerca de S1 en D1 y justo por encima de la trayectoria de la banda inferior de Bollinger). Mantener esta área indica que los vendedores están perdiendo fuerza en cada retroceso.

Recuperar y mantener por encima del pivote diario en torno a $1,980, y luego empujar hacia $2,000–$2,020, donde están la resistencia en H1 y la EMA de 200 en 1 hora.

Activar un movimiento de continuación hacia la zona media de Bollinger y EMA20, aproximadamente $2,150–$2,250. Ese es el objetivo clave de reversión a la media.

Indicadores que apoyan un rebote alcista

RSI diario en bajos 30s con espacio para subir si la presión de venta se detiene.

Histograma MACD diario girando a positivo, sugiriendo debilitamiento del momentum bajista.

Precio oscilando alrededor de pivotes intradía en lugar de colapsar a través de ellos.

Qué invalidaría el escenario alcista

Un cierre diario decisivo por debajo de aproximadamente $1,930–$1,900 con ATR en expansión y RSI en los 20s. Eso indicaría una venta fresca en lugar de agotamiento.

Que cualquier rebote no logre siquiera probar la EMA20 en D1, con rechazos reiterados por debajo de $2,050, señalaría que los compradores no tienen fuerza real.

Escenario bajista – Reanudación de tendencia y nuevos mínimos

El caso base, dado el régimen en D1, sigue siendo que los rebotes son oportunidades de venta hasta que se demuestre lo contrario.

Qué quieren ver los bajistas

Fracaso en recuperar la EMA20 en D1. Mientras ETH siga por debajo de aproximadamente $2,200, la tendencia bajista general permanece.

Rebotes intradía que se estancan cerca de $1,985–$2,020, donde se agrupan las EMAs de 1 hora y las zonas R1 horarias, seguidos de nuevas ventas.

Una caída limpia por debajo de $1,950 (S1 en D1), abriendo la puerta a la región de la banda inferior de Bollinger cerca de $1,700–$1,680 si la volatilidad se expande.

Indicadores que respaldan una continuación bajista

Las EMAs diarias siguen con pendiente pronunciada a la baja, con el precio sin cerrar por encima de la de 20 días.

El RSI se mantiene por debajo de 40 y sigue bajando en cada rebote fallido.

El MACD no logra cruzar al alza y en cambio vuelve a bajar, con el histograma volviendo a ser negativo.

El ATR empieza a subir más a medida que ocurren rupturas, indicando una convicción direccional más fuerte.

Qué invalidaría el escenario bajista

Un cierre diario decisivo por encima de la EMA20 (alrededor de $2,200+) con compra sostenida al día siguiente.

RSI recuperando y manteniendo por encima de 50, señalando un cambio de régimen de debilidad persistente a momentum equilibrado o alcista.

El MACD cruzando al alza en D1 con un histograma positivo sostenido y el precio manteniéndose por encima de niveles de resistencia previos.

Posicionamiento, riesgo e incertidumbre

Este no es un entorno de entrada corta limpio y claro, ni un fondo de confianza alto. Es una tendencia bajista en etapa tardía bajo presión macro, con signos de fatiga de los vendedores pero sin reversión confirmada aún:

Sesgo direccional: bajista en D1, ligeramente bajista en H1, y choppy en M15.

Los movimientos alcistas actualmente son más probables como rebotes contracorriente que como el inicio de una nueva tendencia alcista.

Las rupturas a la baja pueden ser aún fuertes, especialmente en un mercado de Miedo Extremo muy centrado en BTC.

En este entorno, los traders suelen centrarse menos en llamar al fondo exacto y más en respetar niveles y volatilidad:

Las EMAs diarias, especialmente la de 20 días en torno a $2,200, definen si ETH solo rebota en una tendencia bajista o si empieza a cambiar hacia una recuperación.

Los pivotes y ATR en H1 y M15 definen cuánto ruido intradía debe soportar una posición.

El miedo general del mercado y la dominancia de BTC indican que Ethereum todavía juega en segundo plano respecto a Bitcoin en el régimen actual de aversión al riesgo.

Mientras ETHUSDT permanezca por debajo de su EMA20 diario y atrapado en la mitad inferior de sus Bandas de Bollinger, la carga de la prueba recae firmemente en los toros. Cualquier cambio fuera de esta estructura, con volumen convincente y una recuperación clara de medias móviles clave, marcaría una nueva fase en la tendencia y requeriría una reevaluación del sesgo.