Elon Musk lidera la carrera en energía solar espacial. ¿Cuándo se materializará la industrialización en China?

13 de febrero, las acciones de concepto de energía fotovoltaica espacial Shuangliang Energy Saving (600481.SH) cerraron en límite de caída. La compañía, tras publicar un mensaje sobre un pedido relacionado con la expansión de la base de lanzamiento de SpaceX Starship en el día anterior, vio cómo su precio subió en la tarde y alcanzó el límite de subida, pero esa misma noche la Bolsa de Shanghai la calificó por divulgar información inexacta, incompleta y con advertencias de riesgo insuficientes, emitiendo una advertencia regulatoria.

Desde principios de año, una fiesta de capital impulsada por el “Efecto Musk” ha arrasado en el mercado. A principios de enero, Elon Musk afirmó en el Foro de Davos que “el cuello de botella final de la IA es la electricidad” y elogió la capacidad de escala de la industria fotovoltaica china. En el mes siguiente, el índice de energía fotovoltaica espacial de Wind subió casi un 40%, pero tras varias aclaraciones por parte de varias acciones, el índice de energía fotovoltaica espacial en A-shares se corrigió, cayendo más del 8% desde su pico.

¿Podrá el “Sueño de la energía fotovoltaica espacial” de Musk convertirse en una oportunidad para que la industria fotovoltaica china reevalúe sus valoraciones? ¿Podrá esta agitación externa impulsar al sector a salir de su ciclo de competencia interna?

Varios expertos del sector afirman que, a corto plazo, la energía fotovoltaica espacial será difícil de comercializar a gran escala, ya que las plantas terrestres seguirán siendo la principal fuente de absorción, y considerando factores como la política internacional, no es realista que las empresas fotovoltaicas chinas consigan pedidos en Estados Unidos en masa. Sin embargo, con la competencia global en el espacio, la industria fotovoltaica china necesita fortalecer la cooperación con la industria espacial comercial nacional para apoyar la estrategia espacial china. Actualmente, algunas empresas de perovskita y satélites en China están realizando pruebas conjuntas y planean lanzar en los próximos dos años nuevas tecnologías para las alas solares.

“El sueño de la energía fotovoltaica espacial difícilmente salvará a las ‘cercanas al fuego’”

Musk considera la energía fotovoltaica espacial como la principal fuente de energía para soportar la capacidad de cálculo de la IA en el futuro, y ha reiterado varias veces este año que Tesla y SpaceX implementarán una capacidad fotovoltaica local de 100 GW anuales en tres años. Para alcanzar este objetivo, a principios de febrero, el equipo de Musk visitó varias empresas fotovoltaicas chinas, y recientemente Tesla publicó una oferta de empleo para ingenieros senior en energía solar. Estas noticias provocaron varias subidas en el sector fotovoltaico en A-shares, con varias acciones líderes alcanzando el límite de subida.

Detrás de esta fiesta de capital, está la expectativa de un mercado de billones de yuanes impulsado por la energía fotovoltaica espacial. Dongwu Securities estima que, si se lanzan 10,000 satélites al año en todo el mundo, se generará un mercado de 200 mil millones de yuanes en alas solares; CITIC Securities calcula, basándose en la propuesta de Musk de 100 GW anuales, que a largo plazo los centros de datos en el espacio podrían impulsar el mercado de energía fotovoltaica espacial hasta 5.6 billones de yuanes.

La energía fotovoltaica espacial no es un concepto nuevo. En sentido estricto, se refiere a los sistemas de suministro de energía fotovoltaica a bordo de satélites y otros vehículos en órbita; en un sentido más amplio, incluye la exploración de transmitir energía solar espacial a la Tierra mediante microondas o láser de forma inalámbrica.

“El principal cuello de botella que limitaba la escala de la energía fotovoltaica espacial era el alto costo de lanzamiento y la capacidad limitada,” explica Fu Qiang, socio adjunto de Roland Berger y experto en energía, a First Finance. Ahora, con la explosión exponencial en lanzamientos de cohetes de SpaceX, que pasó de 31 en 2021 a 167 en 2025, y con la aplicación a gran escala de tecnologías reutilizables que reducen significativamente los costos, se abre un espacio para la viabilidad de la distribución a gran escala de energía fotovoltaica espacial. Como China domina más del 70% de la capacidad global en materiales y componentes fotovoltaicos, Fu Qiang opina que el desarrollo de la energía fotovoltaica espacial no solo beneficiará a las tecnologías de vanguardia como perovskita y heterouniones (HJT), sino que también ayudará a las empresas fotovoltaicas chinas a obtener una segunda curva de crecimiento, revitalizando su capacidad productiva tras la transformación.

No obstante, la industria en general mantiene una actitud cautelosa respecto a la comercialización a gran escala de la energía fotovoltaica espacial.

“Si bien las condiciones de incidencia solar en el espacio son más ideales, el entorno extremo, la radiación prolongada y otros factores implican que la energía fotovoltaica espacial tendrá diferentes lógicas operativas en términos de tecnología, ingeniería, operación y mantenimiento, y se necesitará mucho tiempo para verificar y explorar su viabilidad real,” explica Li Yao (nombre ficticio), responsable del desarrollo de negocio en una empresa de módulos fotovoltaicos, a First Finance. Él señala que la fabricación en masa será un paso clave. Actualmente, muchas soluciones de energía fotovoltaica espacial son de producción limitada y personalizada, enfrentando largos ciclos de certificación por parte de clientes espaciales y la falta de estándares internacionales de prueba, por lo que urge establecer cadenas de suministro estandarizadas y sistemas de control de calidad durante todo el ciclo.

Desde una perspectiva técnica, Sheng Wenting, presidenta de Shengkai New Energy, calcula que, considerando la cantidad de satélites lanzados globalmente y el tamaño máximo de 20 metros cuadrados por ala solar, el valor de mercado de la energía fotovoltaica espacial en satélites sigue siendo pequeño y difícil de aliviar en los próximos años la presión cíclica de la industria fotovoltaica doméstica. Desde el punto de vista de la validación tecnológica, ella opina que, para lograr una aplicación comercial a gran escala en satélites, primero hay que pasar por fases de pruebas a pequeña escala y en condiciones reales, y que la validación completa del proceso de producto será difícil en uno o dos años.

¿Cómo pueden participar las empresas chinas?

El sector considera que el plan de energía fotovoltaica espacial de EE. UU. no representa una gran oportunidad de negocio para los fabricantes chinos. Con la competencia global en el espacio, las empresas fotovoltaicas chinas deben aprovechar su ventaja en tierra, colaborar con empresas espaciales y ayudar a que China ocupe una posición de liderazgo en energía fotovoltaica espacial.

Li Yao dice a First Finance que el objetivo de Musk en EE. UU. es construir una cadena industrial fotovoltaica y captar tanto el mercado de alta rentabilidad en tierra como en el espacio. Desde la situación internacional actual, es difícil que Tesla y SpaceX compren productos fotovoltaicos chinos directamente; más bien, adquieren equipos completos y talento, y la ventana de transacción entre ambos no será larga, por lo que las empresas chinas de heterouniones y perovskita deben estar alertas a los riesgos de cooperación.

Pero, “las declaraciones de Musk ciertamente han despertado un interés global serio en la energía fotovoltaica espacial.” Según Sheng Wenting, en comparación con la actitud de “hacerlo despacio y esperar”, este año la industria ha comenzado a acelerar, “aunque la energía fotovoltaica espacial todavía está en una etapa temprana de industrialización a gran escala, nadie quiere perder la oportunidad.” Ella revela que una empresa satelital ya ha llegado a un acuerdo con su compañía para realizar pruebas en pequeña escala con componentes de perovskita y silicio en capas, y planea reemplazar en el próximo año algunas células de arseniuro de galio en las alas solares de satélites, promoviendo gradualmente su aplicación en masa.

La incorporación de la energía fotovoltaica en el espacio refleja la aceleración global en la construcción de un sistema energético integrado tierra-espacio. Con el aumento de la demanda energética en el desarrollo de la civilización humana, captar energía en el espacio y convertirla en electricidad, transmitiéndola a la Tierra o a terminales en el espacio, se ha convertido en una prioridad para todos los países. China con su “Plan de Captura Solar Diaria”, y la Unión Europea con su plan SOLARIS, consideran las plantas solares en el espacio como una dirección clave. SpaceX, bajo la orden ejecutiva “Asegurar la superioridad espacial de EE. UU.” emitida a finales del año pasado, también trabaja en reducir los costos de lanzamiento para facilitar el transporte en masa de componentes de estaciones espaciales.

El consenso en la industria es que, en esta carrera espacial, en uno o dos años surgirán avances tecnológicos en el campo de la energía fotovoltaica, como las células HJT ultrafinas de tipo P y las células de silicio en capas de perovskita, que podrían reemplazar las costosas células de arseniuro de galio.

Considerando la eficiencia de conversión, costos, resistencia a la radiación y a las variaciones de temperatura, Sheng Wenting opina que las células HJT ultrafinas de tipo P podrían ser una solución a corto plazo en uno o dos años, principalmente impulsadas por SpaceX, aunque estas células tienen una eficiencia de conversión relativamente baja y la producción en masa aún presenta problemas de rendimiento. A largo plazo, las células en capas de perovskita parecen tener mayor potencial. Según el director del Centro de Estrategia y Cooperación Internacional para el Cambio Climático,柴麒敏, las células en capas de perovskita ya superan el 35% de eficiencia en laboratorio, con costos solo una tercera o cuarta parte de las células de arseniuro de galio y con excelentes propiedades anti-radiación, lo que las convierte en una tecnología clave para reducir costos y mejorar la eficiencia en la energía fotovoltaica espacial futura.

“Las empresas fotovoltaicas chinas tienen ventajas en toda la cadena industrial, competitividad en costos y apoyo político en la carrera espacial,” afirma Fu Qiang. La cadena de valor fotovoltaica china no solo representa más del 70% de la capacidad global, sino que también forma un ecosistema completo con satélites, aeroespacial y centros de datos. Por ello, las empresas chinas deben aprovechar la oportunidad, acelerar la integración de “fotovoltaica + aeroespacial”, construir ecosistemas industriales, participar en la formulación de estándares internacionales y promover la innovación en soluciones globales para centros de datos en el espacio.