Conoce las 8 acciones que poseen la mayor ventaja competitiva en el planeta

Los inversores a largo plazo deben buscar empresas que tengan ventajas competitivas duraderas, también conocidas como “fosos económicos”. Existen diversos tipos, como altos costos de cambio, barreras de entrada que impiden a los nuevos competidores, o ventajas en costos, pero lo que todos tienen en común es que ayudan a las empresas a tener éxito durante períodos prolongados.

Cuando se trata de fosos amplios, sin embargo, un efecto de red es posiblemente la mayor ventaja que puede tener una empresa. Estas ocho compañías poseen esta valiosa característica.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los modelos de negocio de plataformas son únicos

Un modelo de negocio lineal puede ser más fácil de entender para los inversores. Tomemos como ejemplo un minorista. Se compran insumos a los proveedores, los productos se fabrican en fábricas y las mercancías se venden en locales físicos o en línea. El comercio ocurre en línea recta.

Los modelos de negocio de plataformas son más complejos. Las empresas involucradas proporcionan espacios para que ocurran diversas actividades, conectando compradores y vendedores o consumidores y productores, y recaudando ingresos de alguna manera durante el proceso. La característica clave es que sus productos y servicios mejoran y se vuelven más valiosos a medida que su base de usuarios crece. Esa es la característica definitoria de un efecto de red.

A medida que crecen las bases de usuarios de estas empresas, esos usuarios experimentan mejores propuestas de valor, lo que puede disuadirlos de cambiarse a una plataforma competidora. Estos negocios también suelen operar en mercados donde el ganador se lleva la mayor parte.

Proveedores de pagos conectan comerciantes y compradores

Dentro del ámbito de los pagos, American Express (AXP 2.51%) entra en esta categoría. Opera su propio sistema de circuito cerrado, conectando 160 millones de ubicaciones comerciales con 153 millones de tarjetas activas.

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NYSE: AXP

American Express

Cambio de hoy

(-2.51%) $-9.11

Precio actual

$354.09

Datos clave

Capitalización de mercado

$243 mil millones

Rango del día

$354.07 - $369.12

Rango de 52 semanas

$220.43 - $387.49

Volumen

137 mil

Volumen promedio

2.8 millones

Margen bruto

60.65%

Rendimiento de dividendos

0.93%

También están las dos redes de tarjetas de circuito abierto dominantes — Visa y Mastercard — cada una con miles de millones de tarjetas en circulación, emitidas por bancos terceros en todo el mundo. Visa y Mastercard son aceptadas en más de 175 millones y 150 millones de ubicaciones comerciales, respectivamente. Y son dos de las empresas más rentables del mercado.

Líderes dominantes en internet tienen efectos de red claros

En la era de internet, hemos visto surgir más empresas con efectos de red evidentes. Y tienen la capacidad de escalar rápidamente para dominar sus respectivos mercados finales, gracias a su naturaleza digital. También es extremadamente difícil para nuevos entrantes lograr un éxito significativo una vez que un líder se establece.

Alphabet (GOOGL 2.42%) (GOOG 2.29%) conecta a los usuarios de internet con la información que buscan a través de Google Search. Además, hay anunciantes que aprovechan esta actividad para dirigir campañas de marketing a los consumidores. Con más uso, la empresa recopila más datos que refinan su algoritmo, mejorando la experiencia. Google Search tiene una cuota de mercado del 90% en su espacio.

Por lo que vale, la plataforma de streaming líder YouTube, otra empresa de Alphabet, también se beneficia de efectos de red.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio de hoy

(-2.42%) $-7.72

Precio actual

$310.86

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.8 billones

Rango del día

$309.66 - $321.01

Rango de 52 semanas

$140.53 - $349.00

Volumen

2 millones

Volumen promedio

38 millones

Margen bruto

59.68%

Rendimiento de dividendos

0.27%

Meta Platforms tiene 3.58 mil millones de usuarios activos diarios en sus aplicaciones de redes sociales. Sus efectos de red provienen del hecho de que las personas quieren estar en las plataformas donde están todos sus amigos, familiares y conocidos. Este es un efecto de red unilateral, ya que los usuarios también crean contenido.

Amazon’s marketplace en línea tuvo 2.7 mil millones de visitantes en diciembre. Los comerciantes naturalmente quieren listar sus productos en el sitio para dirigirse a esa enorme base de clientes. Por otro lado, más consumidores comienzan sus compras allí porque, con un número creciente de comerciantes externos usando la plataforma, saben que probablemente encontrarán exactamente lo que buscan.

La economía gig está aquí

El auge de la penetración de smartphones casi ubiquos y las velocidades de datos móviles más rápidas han impulsado el crecimiento de la economía gig. Dos empresas construidas sobre esa base destacan como inversiones atractivas.

Uber (UBER 3.39%) ofrece un servicio de transporte mediante aplicaciones que tiene presencia en más de 15,000 ciudades en todo el mundo. Sus conductores pueden obtener mayor valor de sus roles como proveedores de servicios a medida que más personas lo usan, ya que hay más oportunidades de ganar dinero. Y los pasajeros deberían notar mejores precios y tiempos de espera más cortos si hay más conductores disponibles.

En el lado de la entrega, restaurantes y minoristas introducen otro grupo de interesados. Reforzan las fortalezas de la red a ojos de los repartidores y consumidores.

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NYSE: UBER

Uber Technologies

Cambio de hoy

(-3.39%) $-2.49

Precio actual

$71.01

Datos clave

Capitalización de mercado

$148 mil millones

Rango del día

$70.65 - $74.09

Rango de 52 semanas

$60.63 - $101.99

Volumen

8.4 mil

Volumen promedio

21 millones

Margen bruto

32.89%

En el mundo del alojamiento alternativo, Airbnb brilla. Si eres propietario y quieres generar ingresos extra, no hay duda de que lo pondrás en Airbnb. Y los viajeros que buscan una amplia variedad de opciones de alojamiento en la ciudad o país que visitan probablemente consultarán primero Airbnb. La plataforma cuenta con más de 5 millones de anfitriones y maneja decenas de miles de millones de dólares en reservas brutas cada trimestre.

La próxima vez que busques una acción para comprar, considera una empresa que se beneficie de un efecto de red. Eso no siempre garantiza un gran retorno. Pero al elegir esas empresas, estarás elevando drásticamente la calidad de tu portafolio.