VYM vs. NOBL: ¿Qué ETF enfocado en dividendos ofrece un rendimiento más alto y tarifas más bajas?

El Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM +0.55%) destaca por su menor costo, rendimiento ligeramente superior y mayores activos bajo gestión, mientras que el ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0.52%) presenta una cartera enfocada de empresas establecidas que aumentan dividendos, con una combinación sectorial diferente y una ratio de gastos más alto.

Tanto VYM como NOBL se dirigen a acciones estadounidenses orientadas a dividendos, pero sus enfoques divergen: VYM sigue a empresas con altos rendimientos en general, mientras que NOBL invierte únicamente en acciones del S&P 500 con al menos 25 años consecutivos de aumentos de dividendos. Esta comparación examina cómo difieren sus costos, rendimiento, riesgo y construcción de cartera.

Resumen (Costo y Tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de retornos semanales de cinco años. El retorno a 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

VYM es considerablemente más asequible, cobrando solo 0.04% anualmente frente al 0.35% de NOBL. Además, VYM ofrece un rendimiento ligeramente superior, con un pago del 2.3% frente al 2.0% de NOBL.

Comparación de Rendimiento y Riesgo

Qué Contiene

NOBL posee 70 Aristócratas del Dividendo del S&P 500, cada uno con al menos 25 años de aumentos en pagos. Sus ponderaciones sectoriales enfatizan Industriales (24%), Consumo Defensivo (21%) y Servicios Financieros (13%). Las posiciones más grandes—Amcor Plc (AMCR +3.21%), Pepsico Inc (PEP +1.31%) y Ww Grainger Inc (GWW +1.22%)—cada una representa menos del 2% de los activos, reflejando un enfoque ponderado por igual. Con 12.3 años de historia, NOBL impone un límite sectorial del 30% para evitar sobreconcentración.

En contraste, VYM mantiene una cesta mucho más amplia de 589 acciones estadounidenses con alto rendimiento, siendo los sectores principales Servicios Financieros (21%), Tecnología (18%) y Salud (13%). Las mayores posiciones incluyen Broadcom Inc (AVGO +0.74%), JPMorgan Chase & Co (JPM 2.34%) y Exxon Mobil Corp (XOM +2.67%). Esta cartera más diversificada y menos concentrada puede atraer a quienes buscan diversificación en acciones generadoras de ingresos.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué Significa Esto para los Inversores

Para los inversores interesados en acciones que pagan dividendos, el Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) y el ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) son dos fondos cotizados en bolsa (ETFs) que vale la pena considerar. Esto es lo que los inversores deben saber.

Ambos fondos contienen acciones estadounidenses que pagan dividendos, pero existen diferencias clave en enfoque y ejecución. Primero, NOBL es más específico, con unas 70 acciones, todas con dividendos en aumento durante los últimos 25 años. VYM, por otro lado, tiene un enfoque más amplio, con 589 acciones, ofreciendo un mayor nivel de diversificación.

En cuanto a detalles, VYM gana en dos aspectos principales. Tiene un ratio de gastos menor (0.04% frente a 0.35%) y un rendimiento por dividendo superior (2.3% frente a 2.0%). Además, VYM ha superado a NOBL en rendimiento histórico. En los últimos diez años, VYM ha generado un retorno total del 235%, equivalente a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12.9%. NOBL, por su parte, ha obtenido un retorno total del 198%, con un CAGR del 11.5%.

En resumen, VYM destaca en la mayoría de las categorías: menores tarifas, mayor rendimiento por dividendo y mejores retornos históricos. Sin embargo, NOBL puede seguir siendo de interés para inversores que buscan una exposición más concentrada a acciones que pagan dividendos.