Una mirada al valor justo de Taliworks Corporation Berhad (KLSE:TALIWRK)

Simply Wall St

Sáb, 14 de febrero de 2026 a las 9:51 AM GMT+9 6 min de lectura

En este artículo:

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TALIWRK

Ideas clave

El valor justo proyectado para Taliworks Corporation Berhad es de RM0.56 basado en un flujo de caja libre a dos etapas para el patrimonio

El precio actual de la acción de RM0.46 sugiere que Taliworks Corporation Berhad podría estar cotizando cerca de su valor justo

Los pares de Taliworks Corporation Berhad están actualmente negociando con una prima promedio del 488%

En este artículo vamos a estimar el valor intrínseco de Taliworks Corporation Berhad (KLSE:TALIWRK) tomando los flujos de caja futuros esperados y descontándolos a su valor presente. Una forma de lograr esto es empleando el modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF). No te dejes intimidar por la jerga, las matemáticas detrás son en realidad bastante sencillas.

Generalmente creemos que el valor de una empresa es el valor presente de todo el efectivo que generará en el futuro. Sin embargo, un DCF es solo una métrica de valoración entre muchas, y no está exento de fallos. Si aún tienes algunas preguntas candentes sobre este tipo de valoración, echa un vistazo al modelo de análisis de Simply Wall St.

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El método

Estamos usando el modelo de crecimiento en 2 etapas, que simplemente significa que consideramos dos fases de crecimiento de la empresa. En el período inicial, la empresa puede tener una tasa de crecimiento más alta y la segunda etapa generalmente se asume con una tasa de crecimiento estable. Para comenzar, debemos obtener estimaciones de los flujos de caja de los próximos diez años. Dado que no disponemos de estimaciones de analistas sobre el flujo de caja libre, extrapolamos el flujo de caja libre (FCF) anterior a partir del valor reportado más reciente de la empresa. Suponemos que las empresas con flujo de caja libre en disminución desacelerarán su tasa de decrecimiento, y que las empresas con flujo de caja en crecimiento verán que su tasa de crecimiento se desacelera en este período. Hacemos esto para reflejar que el crecimiento tiende a desacelerarse más en los primeros años que en los posteriores.

El DCF se basa en la idea de que un dólar en el futuro vale menos que un dólar hoy, por lo que la suma de estos flujos de caja futuros se descuenta a su valor de hoy:

Pronóstico de flujo de caja libre (FCF) a 10 años

_(“Est” = tasa de crecimiento del FCF estimada por Simply Wall St)
Valor presente del flujo de caja a 10 años (PVCF) = RM433m

La historia continúa

La segunda etapa también se conoce como Valor Terminal, que es el flujo de caja del negocio después de la primera etapa. Por varias razones, se usa una tasa de crecimiento muy conservadora que no puede exceder el crecimiento del PIB de un país. En este caso, hemos utilizado el promedio de 5 años del rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años (3.8%) para estimar el crecimiento futuro. De la misma manera que con el período de crecimiento de 10 años, descontamos los flujos de caja futuros a su valor actual, usando un costo de capital propio del 8.4%.

Valor Terminal (TV)$1 FCF2035 × (1 + g) ÷ (r – g) = RM70m× (1 + 3.8%) ÷ (8.4%– 3.8%) = RM1.6b

Valor presente del Valor Terminal (PVTV)$1 TV / (1 + r)^10$ RM1.6b ÷ (1 + 8.4%)^10$ RM704m

El valor total, o valor del patrimonio, es entonces la suma del valor presente de los flujos de caja futuros, que en este caso es RM1.1 mil millones. En el paso final, dividimos el valor del patrimonio entre el número de acciones en circulación. Comparado con el precio actual de la acción de RM0.5, la empresa parece estar en un valor justo, con un descuento del 18% respecto a donde cotiza actualmente la acción. Las suposiciones en cualquier cálculo tienen un gran impacto en la valoración, por lo que es mejor verlo como una estimación aproximada, no exacta hasta el último céntimo.

KLSE:TALIWRK Flujo de Caja Descontado 14 de febrero de 2026

Assumptions importantes

El cálculo anterior depende mucho de dos suposiciones. La primera es la tasa de descuento y la otra son los flujos de caja. Si no estás de acuerdo con estos resultados, intenta hacer tú mismo el cálculo y juega con las suposiciones. El DCF tampoco considera la posible ciclicidad de una industria, ni los futuros requerimientos de capital de una empresa, por lo que no ofrece una imagen completa del potencial rendimiento de una empresa. Dado que estamos analizando Taliworks Corporation Berhad como posibles accionistas, se usa el costo de capital propio como tasa de descuento, en lugar del costo de capital total (o costo promedio ponderado de capital, WACC), que incluye la deuda. En este cálculo hemos usado un 8.4%, basado en un beta apalancado de 0.800. Beta es una medida de la volatilidad de una acción en comparación con el mercado en general. Obtenemos nuestro beta del beta promedio de la industria de empresas comparables a nivel global, con un límite impuesto entre 0.8 y 2.0, que es un rango razonable para un negocio estable.

Revisa nuestro análisis más reciente de Taliworks Corporation Berhad

Análisis FODA de Taliworks Corporation Berhad

Fortalezas

El crecimiento de ganancias en el último año superó al de la industria.

La deuda no se considera un riesgo.

Los dividendos están cubiertos por las ganancias y los flujos de efectivo.

Debilidades

El dividendo es bajo en comparación con el 25% superior de pagadores de dividendos en el mercado de utilidades de agua.

Oportunidades

Se pronostica que los ingresos anuales crecerán más rápido que el mercado malasio.

Buen valor basado en el ratio P/E y el valor justo estimado.

Amenazas

No se observan amenazas evidentes para TALIWRK.

Próximos pasos:

La valoración es solo un lado de la moneda en la construcción de tu tesis de inversión, y en realidad no debe ser la única pieza de análisis que examines de una empresa. No es posible obtener una valoración infalible con un modelo de DCF. Más bien, debe verse como una guía de “qué suposiciones deben ser ciertas para que esta acción esté subvalorada/sobrevalorada”. Por ejemplo, cambios en el costo de capital propio de la empresa o en la tasa libre de riesgo pueden impactar significativamente la valoración. Para Taliworks Corporation Berhad, hay tres aspectos relevantes que deberías examinar más a fondo:

Riesgos: Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Taliworks Corporation Berhad que debes tener en cuenta antes de invertir aquí.

Ganancias futuras: ¿Cómo se compara la tasa de crecimiento de TALIWRK con la de sus pares y el mercado en general? Profundiza en el número de consenso de analistas para los próximos años interactuando con nuestro gráfico gratuito de expectativas de crecimiento de analistas.

Otras alternativas de alta calidad: ¿Te gusta un buen inversor integral? Explora nuestra lista interactiva de acciones de alta calidad para tener una idea de qué más hay por ahí que quizás estés pasando por alto.

PD. La app de Simply Wall St realiza una valoración de flujo de caja descontado para cada acción en la KLSE todos los días. Si quieres encontrar el cálculo para otras acciones, simplemente busca aquí.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas solo usando una metodología imparcial y nuestros artículos no están destinados a ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios sensibles al precio o material cualitativo de la empresa. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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