¿Está sobrevalorada la acción de Palantir?

Pocas acciones en el mercado han tenido un período de tres años tan bueno como Palantir Technologies (PLTR +1.71%). Su acción ha subido un impresionante 2,100% desde principios de 2023, pero esa cifra llegó a ser de hasta un 3,100% hace unos meses antes de que la acción se vendiera. La acción de Palantir ahora está un 30% por debajo de su máximo histórico, lo que confirma proyecciones (como las mías) de que estaba sobrevalorada y que era necesario un ajuste a la baja.

Ahora que eso ha ocurrido, los inversores deben reevaluar la acción de Palantir y determinar si todavía está sobrevalorada o si ha vendido lo suficiente para justificar la compra de acciones. Veamos la acción de Palantir y si ahora está sobrevalorada o todavía tiene más margen de caída antes de entrar en una zona de compra.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La plataforma de IA de Palantir está creciendo como la espuma

Palantir desarrolla software de análisis de datos impulsado por inteligencia artificial (IA) que ayuda a los usuarios a tomar las decisiones más informadas posibles. Este software fue originalmente desarrollado para uso gubernamental, específicamente en los sectores de inteligencia y defensa, pero eventualmente se expandió a otras áreas.

Finalmente, también se descubrió un caso de uso comercial, y Palantir ahora atiende a dos bases de clientes. Su producto ha alcanzado una popularidad vertiginosa y se ha convertido en una de las formas preferidas para mejorar un negocio con IA. Palantir también cuenta con varias herramientas de IA generativa que pueden usarse para automatizar o automatizar parcialmente procesos, mejorando aún más la eficacia de cada empleado que las utiliza. Pocas acciones de IA han visto crecer sus ingresos tanto como Palantir, y esa es la razón por la que la acción ha tenido un rendimiento tan bueno.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(1.71%) $2.21

Precio actual

$131.34

Datos clave

Capitalización de mercado

$308 mil millones

Rango del día

$126.23 - $133.54

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

2.2 millones

Volumen promedio

45 millones

Margen bruto

82.37%

En el cuarto trimestre, Palantir superó las expectativas, entregando $1.41 mil millones en ingresos, mientras que solo guió por $1.3 mil millones. La gestión de Palantir tiene una larga historia de subestimar y sobrepasar las expectativas, lo cual podría ser una noticia muy positiva para los inversores si esa tendencia continúa en 2026.

Para 2026, Palantir espera obtener $7.19 mil millones en ingresos, lo que indica un crecimiento de aproximadamente el 60%. Es un crecimiento rápido y probablemente la situará entre las acciones de IA de más rápido crecimiento en el mercado. Además, Palantir lo hace de manera rentable, ya que entregó un impresionante margen de beneficio del 43% en el cuarto trimestre.

Palantir está operando realmente a un nivel alto y espera seguir haciéndolo en 2026, pero ¿ha caído la acción lo suficiente para justificar una inversión?

Palantir todavía tiene años de crecimiento incorporados en el precio de la acción

Mi análisis previo de la acción de Palantir mostró que había varios años de crecimiento ya reflejados en el precio de la acción, pero eso fue antes de una caída del 30% y de una guía sólida para 2026. Si Palantir alcanza los $7.19 mil millones en ingresos y mantiene su margen de beneficio del 43%, eso significa que en 2026 Palantir generará $3.1 mil millones en beneficios netos. Con la capitalización actual de mercado de $341 mil millones, eso daría a la acción un ratio precio-beneficio de 110. Sigue siendo increíblemente cara, y significa que todavía hay varios años de crecimiento fuerte ya valorados en el precio.

¿Pero cuántos exactamente?

Creo que una expectativa razonable de valoración a largo plazo para Palantir es de unas 50 veces los beneficios. Con la capitalización actual de mercado, eso requeriría $6.82 mil millones en beneficios y casi $16 mil millones en ingresos. Con una tasa de crecimiento proyectada del 60%, tomaría casi tres años lograrlo.

Con el futuro incierto de la IA, este podría ser un precio que valga la pena pagar, o podría seguir siendo una trampa. Sin embargo, estamos avanzando en la dirección correcta, ya que esta cifra solía tener más de cinco años de crecimiento ya incorporados en el precio de la acción.

Aún no soy un comprador de Palantir, pero si cae otro 10% o 20%, seré uno de los primeros en comprar acciones.