¿Qué ETF defensivo de Invesco es la mejor compra?

El ETF de Inversión en Consumo Básico de Peso Igual del S&P 500 de Invesco (RSPS +1.46%) y el ETF de Alimentos y Bebidas de Invesco (PBJ +0.66%) ambos se concentran en la esquina defensiva del mercado, pero sus enfoques divergen.

Mientras que RSPS sigue una porción de consumo básico del S&P 500 con peso igual, PBJ utiliza una estrategia basada en reglas para seleccionar 30 empresas de alimentos y bebidas en EE. UU. Esta comparación examina costos, rendimiento, riesgo y el contenido de cada ETF.

Instantánea (costos y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de retornos semanales de cinco años. El retorno a 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

RSPS resulta más asequible con un ratio de gastos del 0.40% en comparación con el 0.61% de PBJ, y también ofrece un rendimiento por dividendo más alto del 2.6% frente al 1.7% de PBJ.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

PBJ apunta a una mezcla de 32 empresas centradas en acciones de alimentos y bebidas, con un 37% en alimentos envasados y carnes, y un 18% en refrescos. Sus principales participaciones, según los datos más recientes, son Hershey (HSY +0.81%), Sysco Corp (SYY +0.43%) y PepsiCo (PEP +1.39%), cada una alrededor del 5%. El proceso de selección de PBJ va más allá del simple tamaño, usando factores como el impulso de precios y la acción de gestión, y el fondo ha estado operando por más de 20 años.

En contraste, RSPS está dedicado estrictamente a acciones defensivas de consumo del S&P 500, ponderando por igual 38 participaciones como Bunge Global SA (BG +3.10%), Colgate-Palmolive Co (CL +1.54%) y Hershey. Este enfoque resulta en una exposición pura a bienes de consumo básicos, con rebalanceo trimestral y sin desviaciones sectoriales más allá de su mandato.

Para más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

El ETF de Inversión en Consumo Básico de Peso Igual del S&P 500 de Invesco es más amplio en alcance, incluyendo acciones de alimentos y bebidas, así como bienes de consumo básicos, productos para el hogar, tabaco y cuidado personal. También es más diversificado debido a su formato de ponderación igual, ya que ninguna acción representa más del 3% de la cartera.

La cartera de PBJ está ligeramente más concentrada con 32 acciones. Sigue el índice Dynamic Food & Beverage Intellidex, que incluye acciones de alimentos y bebidas seleccionadas por impulso de precios, impulso de ganancias, calidad, acción de gestión y valor. Incluye acciones de pequeña y mediana capitalización además de grandes empresas.

RSPS ha superado en rendimiento en el último año, con un retorno del 14.5% en los últimos 12 meses y del 13.5% en lo que va del año. PBJ ha subido un 11% en lo que va del año, pero solo ha ganado un 6% en los últimos 12 meses.

A largo plazo, PBJ ha sido el mejor rendimiento, con un retorno anualizado a 10 años del 5% frente al 3.7% de RSPS. Pero el ETF de Inverso en Consumo Básico de Peso Igual del S&P 500 tiene un rendimiento por dividendo significativamente mayor y un ratio de gastos menor, lo que lo hace una mejor opción. Cuando se examinan los retornos totales con dividendos reinvertidos, los retornos a 10 años son aproximadamente iguales.