JPMorgan inicia la era de financiamiento de "olla de diamantes" en criptomonedas, las tres capas que todo novato debe conocer

Recientemente, JPMorgan Chase & Co. confirmó oficialmente que aceptará Bitcoin y Ethereum como garantía para préstamos. Esta noticia ha causado gran sensación en el mercado, ya que significa que los principales bancos de inversión del mundo han incorporado oficialmente los criptoactivos en el sistema financiero convencional. En otras palabras, estamos presenciando cómo las finanzas tradicionales abren la puerta al mundo cripto.

La importancia de esta transformación es evidente. JPMorgan Chase es conocido en la industria por su estricto control de riesgos, y sus activos que pueden superar su revisión estricta equivalen a ser reconocidos oficialmente por las finanzas tradicionales. Al igual que las casas de empeño han pasado de reconocer solo oro a reconocer el valor de los diamantes principales, esto refleja el reposicionamiento de toda la economía hacia la clase de activos.

Por qué JPMorgan Chase eligió ahora

Esta decisión no fue repentina. En los últimos años, la mejora continua del marco regulatorio de las criptomonedas, el establecimiento gradual de normas de custodia de activos y la madurez de la infraestructura de mercado han creado el terreno necesario para que las instituciones financieras tradicionales entren en el mercado. El movimiento de JPMorgan es en realidad una confirmación de la madurez del mercado y un acontecimiento histórico en la actitud del ecosistema financiero tradicional hacia los criptoactivos.

En este contexto, el “bote de diamante” —es decir, canales de financiación que pueden acomodar activos de alto valor— va tomando forma poco a poco. Esto no es solo una acción unilateral de JPMorgan Chase, sino también una señal de la mejora ecológica de toda la industria financiera.

Triple impacto práctico en los inversores

La primera es la innovación de los métodos de financiación。 Los inversores que poseen Bitcoin y Ethereum ya no tendrán que verse obligados a vender sus activos para obtener liquidez. Esto significa que el criptoactivo puede ser staking para acceder a los fondos necesarios mientras sigue manteniendo posiciones y esperando a que el activo se aprecie.

La segunda es la diversificación de los canales de ingresos。 Además de ganar la diferencia de precio, los poseedores de criptoactivos ahora tienen una vía adicional para obtener financiación mediante garantías. Esto proporciona a inversores profesionales e instituciones herramientas de gestión del dinero más flexibles.

El tercer impacto afecta a la ecología del mercado。 La primera demostración de JPMorgan probablemente empujará a otras instituciones financieras convencionales a seguir el ejemplo, formando una ola de financiación “diamond pot”. Esto significa que la cantidad de financiación con garantía disponible en el mercado se expandirá y la liquidez aumentará en consecuencia.

Umbrales y riesgos que hay que afrontar

Pero siempre hay una brecha entre los ideales y la realidad. En primer lugar, la cantidad de la garantía de este servicio probablemente sea menor que la de los activos tradicionales (como las acciones) porque los precios de los criptoactivos son más volátiles. El mecanismo de control de riesgos de JPMorgan inevitablemente establecerá tasas de descuento más estrictas para los criptoactivos.

En segundo lugar, en las primeras etapas, estos servicios básicamente no estarán abiertos a inversores minoristas, sino que se priorizarán para clientes institucionales. Los inversores individuales pueden necesitar cumplir requisitos específicos de tamaño de activo para participar.

Tercero, incluso si se cumplen las condiciones, el control de cuotas será bastante cauteloso. Los bancos no permitirán que los usuarios staquen el mismo criptoactivo varias veces, y la gestión de riesgos será muy estricta.

La postura adecuada para inversores novatos

Para los recién llegados al mercado cripto, esta señal debe entenderse correctamente: las criptomonedas están acelerando su integración en el sistema financiero convencional, lo que es una señal de la mayor madurez de la industria, pero no significa que se pueda relajar la vigilancia.

La primera tarea es entender las reglas. Antes de participar en cualquier actividad de financiación, comprende completamente los detalles específicos como los términos de la hipoteca, los tipos de interés y las líneas de liquidación, que están directamente relacionados con la seguridad de los fondos.

En segundo lugar, es necesario controlar la posición. Los activos utilizados para la financiación no deberían ser todas tus posiciones, sino la parte que aún puede ser aceptada incluso si sufres cierta pérdida. De este modo, incluso si la fluctuación del precio desencadena la liquidación, no perderás completamente el control del activo.

Por último, sé racional. Cuando surge alguna buena noticia, el mercado tiende a caer en la trampa de los subidóns emocionales perseguidores. La oportunidad para el “bote de diamantes” existe, pero una estrategia de inversión sólida siempre es más fiable que seguir ciegamente la tendencia. Los dividendos del mercado cripto pertenecen a aquellos participantes que pueden controlar sus riesgos y mantener la paciencia.