1 Acción de crecimiento bajó un 50% para comprar ahora mismo

Power Solutions International (PSIX +4.05%) aprovechó los vientos de cola de la inteligencia artificial (IA) a principios de 2024 y los llevó a ganancias en el precio de las acciones que superaron el 5,950% para mediados de septiembre de 2025. Desde alcanzar ese máximo, el precio de la acción ha caído un 47%, en parte debido a preocupaciones del mercado sobre las prácticas contables del fabricante de sistemas de energía.

Las preocupaciones sobre un crecimiento de ingresos sobrevalorado sin duda pueden cambiar la narrativa alcista sobre la acción, pero la empresa todavía tiene potencial. Por ejemplo, los insiders aún poseen aproximadamente el 80% de las acciones, lo que indica una confianza continua por parte de los altos ejecutivos. La compañía también sigue beneficiándose de la tendencia de la inteligencia artificial (IA) y continúa reportando un crecimiento de ingresos desproporcionado. Además, la acción no tiene una valoración elevada que comúnmente haya sido motivo de preocupación para las acciones de IA. Su relación precio-beneficio es de solo 11.3.

Esas razones y más sugieren que la reciente caída en el precio podría presentar una oportunidad de compra a largo plazo. Veamos más de cerca.

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Cómo encaja Power Solutions International en la industria de la IA

La empresa desarrolla y produce sistemas de energía para aplicaciones industriales, energéticas y de transporte. Aunque Power Solutions International espera que la demanda de los mercados industrial y de transporte se mantenga estable, proyecta un crecimiento significativo en la demanda de centros de datos. Básicamente, a medida que se construyen más centros de datos de IA, Power Solutions International debería experimentar un aumento en la demanda de sus productos.

En el tercer trimestre, las ventas de Power Solutions International aumentaron un 62% interanual, alcanzando los 203.8 millones de dólares. Las ventas de sistemas de energía aumentaron en 85.3 millones de dólares, mientras que las ventas en los mercados finales industrial y de transporte disminuyeron en 4.7 millones y 2.6 millones de dólares, respectivamente.

La dirección no proporcionó desglose exacto de cuánto ganó cada uno de estos tres segmentos en el trimestre. Sin embargo, un aumento de 85.3 millones de dólares en las ventas de sistemas de energía existentes frente a un total de 203.8 millones de dólares en ingresos sugiere que los centros de datos ahora representan la mayor parte de los ingresos de Power Solutions International.

Power Solutions estará en una buena posición para acelerar sus tasas de crecimiento de ingresos a medida que se construyen más centros de datos. Además, se espera que el gasto en IA por parte de las grandes empresas tecnológicas también aumente en 2026, lo que debería traducirse en una mayor demanda de los servicios de Power Solutions International.

Expandir

NASDAQ: PSIX

Power Solutions International

Cambio de hoy

(4.05%) $3.76

Precio actual

$96.48

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.1 mil millones

Rango del día

$94.25 - $97.59

Rango de 52 semanas

$18.10 - $121.78

Volumen

334

Promedio de volumen

470K

Margen bruto

27.38%

PSIX tiene una sólida situación financiera

Power Solutions International cuenta con un balance sólido que incluye $318.9 millones en activos corrientes totales y $139.9 millones en pasivos corrientes totales. Esto da un ratio rápido de 2.28, lo que indica que Power Solutions International puede cubrir fácilmente sus obligaciones financieras. En general, un ratio rápido de 1.0 o superior se considera bueno.

La empresa informó a los inversores que tiene $49 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $96.7 millones en deuda total. Tiene suficiente dinero para financiar inversiones adicionales mientras minimiza los pagos de intereses.

Power Solutions International tiene un perfil financiero fuerte y es un beneficiario clave de la industria más caliente en este momento. La IA todavía tiene un impulso multianual, ya que vehículos autónomos, robots, agentes de IA y plataformas en la nube demandan más energía.

Abordando preocupaciones contables

La principal duda que ha impedido que las acciones de Power Solutions International continúen subiendo es si sus cifras son reales o infladas. La preocupación no es infundada, ya que el ex CEO de la compañía fue acusado de fraude contable en 2019. La empresa llegó a un acuerdo con la SEC en 2020, que resultó en el despido de algunos ejecutivos de Power Solutions International.

La compañía publicó su informe del tercer trimestre a principios de noviembre, y la dirección pronosticó un crecimiento de ventas del 45% para todo el año, a pesar de haber reportado un crecimiento del 62% en el tercer trimestre y del 74% en el cuarto trimestre. Algunos inversores piden una investigación porque las cifras de crecimiento no parecen cuadrar. Se preguntan por qué las ventas han caído drásticamente después de dos trimestres de aceleración del crecimiento. También cabe señalar que Power Solutions International reportó un crecimiento del 42% en ingresos en el primer trimestre, lo cual está más en línea con la previsión anual.

Es algo sorprendente que la compañía haya pronosticado solo un 45% de crecimiento en ventas sin mucha explicación. Aún ha logrado un fuerte crecimiento en el año, pero los inversores indecisos podrían esperar la orientación para 2026. Si la empresa proyecta tasas de crecimiento mucho menores para 2026, especialmente si las acciones de IA siguen siendo populares por sus ventas explosivas, los bajistas aumentarán su presión.

¿Deberían los inversores comprar en la caída?

A pesar de la caída del 47% desde los máximos de 52 semanas, las acciones todavía cotizan aproximadamente un 114% más altas en 2025 y han subido más del 1,770% en los últimos tres años. Ha sido una acción de crecimiento muy popular. Curiosamente, su relación P/E ahora parece un poco demasiado baja dado su posicionamiento para beneficiarse de la industria de la IA. La hipercrecimiento todavía está en la agenda, ya que las grandes tecnológicas aumentan su gasto. La caída parece exagerada en los niveles actuales.

Cabe señalar que los insiders han vendido muchas más acciones de las que han comprado este año, pero eso podría reflejar que los accionistas de largo plazo finalmente están tomando algunas ganancias tras la aceleración del precio en los últimos dos años. Los insiders aún poseen aproximadamente el 80% del total de acciones.

Las personas que más saben sobre la empresa todavía mantienen la mayoría de sus acciones. Si hubiera fraude contable generalizado, las ventas de insiders serían mucho mayores, ya que no tendría sentido que quienes están informados mantengan el 80% de las acciones.

Los inversores que aún sean cautelosos pueden esperar a que la empresa publique las ganancias del cuarto trimestre y ofrezca la orientación para 2026 antes de decidir si comprar. Las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Power Solution International deberían quedar más claras para entonces. Sin embargo, la empresa está en una posición excelente para aprovechar la creciente demanda de IA y cuenta con un balance saludable. Si las ventas comienzan fuerte en 2026 y la orientación es buena, los inversores olvidarán el drama actual.