¿Es la acción de AGNC Investment un creador de millonarios?

AGNC Investment (AGNC 0.44%) tiene actualmente un rendimiento por dividendo del 12.5%. En comparación, el S&P 500 (^GSPC +0.01%) tiene un rendimiento muy pequeño del 1.1%, y el promedio de los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) tiene un rendimiento del 3.8%. Pero no te apresures a comprar acciones pensando que has encontrado una oportunidad de ingreso sin complicaciones. Hay mucho más que entender aquí.

¿A qué se dedica AGNC Investment?

Un REIT tradicional genera ingresos alquilando propiedades físicas. Ese es un modelo de negocio bastante simple de entender, y generalmente proporciona flujos de efectivo confiables para soportar rendimientos muy por encima de las tasas del mercado. AGNC Investment no hace esto. Compra y vende valores similares a bonos creados al agrupar hipotecas. Eso es muy diferente, ya que AGNC funciona más como un fondo mutuo de bonos que como un REIT tradicional.

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Esto cambia la ecuación de una manera importante. Aunque los dividendos son una herramienta importante para que AGNC Investment devuelva valor a los accionistas, la gestión se enfoca en el rendimiento total al evaluar el desempeño histórico de la compañía. El rendimiento total asume que los dividendos se reinvierten.

Asegúrate de ser el tipo de inversor adecuado

Si eres un inversor en dividendos que intenta vivir de los ingresos que genera tu cartera, probablemente te decepcionará AGNC Investment. El dividendo que paga este REIT ha sido muy volátil a lo largo del tiempo y, de hecho, ha estado en tendencia a la baja durante más de una década. El precio de la acción ha seguido la caída del dividendo. Eso habría dejado a los inversores con menos ingresos y menos capital, lo cual probablemente no sea un resultado ideal para la mayoría de los inversores en dividendos.

Datos del rendimiento total de AGNC en YCharts.

Sin embargo, si reinvertiste los dividendos que AGNC Investment ha pagado desde su oferta pública inicial (OPI), la historia es completamente diferente. Como muestra el gráfico anterior, en base al rendimiento total, AGNC Investment ha superado al índice S&P 500 desde su OPI. Los rendimientos no se alinean con los del S&P 500, lo que sugiere que agregar AGNC Investment a tu cartera podría aportar un beneficio de diversificación valioso también.

AGNC no es una gran acción de ingresos, pero no es una mala inversión

Debes mantener tus ojos claramente enfocados en tu objetivo de inversión al tomar decisiones financieras. Si eres un inversor en dividendos, probablemente AGNC Investment no sea una buena opción. Sin embargo, si te enfocas en el rendimiento total, este REIT hipotecario podría ser justo lo que necesitas para ayudarte a alcanzar la meseta del millonario.